Прогноз ціни Solana: Вливи ETF досягли рекордно низького рівня, інституції вийшли, SOL впало нижче 150 доларів

14 листопада Solana (SOL) впала нижче 150 доларів, встановивши найнижчу ціну закриття за майже п’ять місяців. Чистий приплив американського спот Solana ETF у четвер склав лише 1,49 мільйона доларів, що є найнижчим обсягом припливу з моменту запуску, що відображає різке ослаблення попиту з боку інституцій. Ринок похідних показує, що ринкові настрої змістилися в бік падіння, обсяг відкритих позицій за 24 години зменшився на 3,34% до 7,35 мільярда доларів.

ETF інфлюенс досягнув нового низького рівня, що відображає вихід інститутів

! [Дані ETF Solana](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-820acba9f8-153d09-cd5cc0019283746574839201 （джерело: SoSoValue）

Тільки через два тижні після запуску спотового ETF Solana в США з'явилися тривожні сигнали про зниження попиту. Згідно з даними Sosovalue, в четвер чистий приплив склав лише 1,49 мільйона доларів, в основному завдяки ETF на стейкінг Solana від Bitwise. Це найнижчий обсяг припливу з моменту запуску ETF Solana, що різко контрастує з сильним попитом у перший день запуску.

Цей різкий спад обсягу вказує на те, що інституційні інвестори обмежують ризикові позиції в умовах поточної ринкової волатильності. Через падіння біткойна (BTC) нижче 100 тисяч доларів весь криптовалютний ринок зазнав удару, і Solana також втратила ринкову підтримку, що негативно вплинуло на довіру інвесторів. Інституційні інвестори зазвичай є важливою силою стабільності ринку, і їхній вихід часто передвіщає глибші корекції.

Прогноз ціни Solana повинен враховувати зміни в попиті з боку інституцій. Дані про приплив ETF є важливим показником інтересу традиційних фінансових установ до криптоактивів. Коли приплив ETF зменшується, це означає, що нові кошти недостатні для поглинання ринкового тиску, і ціна природно підлягає спадному тиску. Якщо протягом наступних кількох днів Solana ETF вперше покаже щоденний чистий відтік, то для бичків відновлення стане важкою боротьбою.

Варто зазначити, що цей слабкий попит з боку інституцій відбувається на фоні постійного розвитку екосистеми Solana. Інновації з технічної сторони та розширення сфер застосування не змогли зупинити відтік коштів, що вказує на те, що в короткостроковій перспективі ринкові настрої та макроекономічне середовище мають значно більший вплив на ціну, ніж основні фактори.

) емоції на ринку похідних повністю змінилися на негативні

! [Похідні SOL]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-7a8f42e350-153d09-cd5cc0.webp(

（джерело: Coinglass）

Ринок похідних також демонструє подібну тенденцію, настрої на ринку змінилися на негативні, трейдери почали зменшувати свої інвестиції в ф'ючерси Solana. Дані CoinGlass показують, що обсяг відкритих позицій ф'ючерсів Solana (OI, тобто номінальна вартість непогашених контрактів на ф'ючерси Solana) за останні 24 години зменшився на 3,34%, до 7,35 мільярда доларів. Це свідчить про те, що трейдери або закривають свої довгі позиції, або знижують кредитне плече.

Зниження обсягу відкритих контрактів є чітким сигналом зниження участі на ринку. Коли трейдери не впевнені в майбутніх тенденціях, вони зазвичай обирають закрити позицію і вийти, а не продовжувати утримувати. Така поведінка надзвичайно поширена під час корекцій на ринку криптовалют, часто супроводжується подальшим падінням цін, оскільки процес закриття позицій сам по собі створює додатковий тиск на продаж.

Ще більш тривожним є зміна процентних ставок з фінансування. У відповідності до ведучого тренду, зважена ставка фінансування OI змінилася з близького до нейтрального рівня на початку дня до негативного рівня -0,0076%, що свідчить про готовність трейдерів утримувати короткі позиції та очікувати тривалої корекції. Ставка фінансування є важливим показником співвідношення сил між покупцями та продавцями на ринку безстрокових контрактів; коли ставка фінансування стає негативною, це означає, що продавці готові платити витрати для підтримки коротких позицій, що свідчить про дуже сильні песимістичні очікування ринку щодо майбутнього.

)# Ключові дані ринку похідних Solana

Обсяг незакритих контрактів: 73.5 мільярдів доларів (за 24 години падіння 3.34%)

Процентна ставка фінансування: -0.0076% (з нейтральної перейшла в негативну)

Ринкові емоції: Трейдери активно зменшують важіль та відкривають короткі позиції

Якщо похідні Solana продовжать втрачати великі суми коштів, це ще більше підірве довіру до ринку. Історичний досвід показує, що коли спотові ETF та непокриті контракти похідних одночасно зменшуються, це зазвичай є ознакою того, що готується більш глибока корекція.

Ризики перехрестя смерті на технічному рівні та ключова підтримка

! [SOL/USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-edba283224-153d09-cd5cc0.webp(

（джерело: Trading View）

Solana цього тижня вже четвертий торговий день поспіль знижується, впавши нижче психологічного рівня в 150 доларів. Станом на момент написання, SOL у п'ятницю вже знизився майже на 2%, а цільова позначка вказує на мінімум 126 доларів 22 червня. Якщо SOL впаде нижче 126 доларів, це може призвести до тестування психологічної підтримки на рівні 100 доларів, після чого можливе зниження до мінімуму 95 доларів 7 квітня.

У короткостроковій перспективі темні свічки домінують, що посилює тенденцію зниження 50-денної експоненційної ковзної середньої (EMA), цей індикатор конвергує з 200-денною EMA, що несе ризик формування “смертного перехрестя”. Якщо формація “смертного перехрестя” відбудеться, це може надіслати сигнал на продаж, що ще більше зміцнить короткострокову тенденцію зниження, перевершуючи довгострокову тенденцію. “Смертне перехрестя” є одним з найбільш широко спостережуваних ведмежих сигналів у технічному аналізі, зазвичай залучаючи трейдерів технічного аналізу для відкриття коротких позицій.

Одночасно, на денному графіку трендова динаміка змінилася на ведмежу, індикатор схилу середніх значень (MACD) не зміг перетнути сигнальну лінію, продовжуючи спадний тренд. MACD є важливим індикатором для вимірювання зміни динаміки, коли лінія MACD постійно знаходиться нижче сигнальної лінії, це означає, що тиск на продаж продовжує переважати. Той же графік показує, що індекс відносної сили (RSI) впав до 31 та коливається в сторону зони перепроданості, відображаючи новий раунд тиску на продаж.

Проте технічна ситуація не є повністю безнадійною. Коли RSI коливається біля межі перепроданості, а ціна SOL встановлює новий мінімум, формується бичачий дивергенційний сигнал RSI, що вказує на потенційний відскок. Ця дивергенція зазвичай виникає наприкінці спадного тренда, коли ціна встановлює новий мінімум, але RSI не досягає нового мінімуму, що сигналізує про ослаблення тиску на продаж. Однак цей технічний сигнал відскоку потрібно підтвердити обсягом торгівлі та поліпшенням фундаментальних показників.

Якщо SOL повернеться вище зони попиту та пропозиції на рівні 155 доларів, він може наблизитися до рівня опору в 175 доларів. Цей сценарій відскоку потребує відновлення інституційного попиту та покращення ринкових настроїв, що наразі виглядає відносно малоймовірно.

) Голова та плечі і більш глибокі структурні ризики

З точки зору вищих часових рамок, прогноз ціни Solana також потрібно враховувати потенційний ризик формування голови і плечей. Наша лінія шийки формується в районі 120 доларів до 125 доларів, обсяг правого плеча відносно лівого плеча є відносно незначним, що зазвичай є ознакою зменшення інтересу покупців, коли ринок наближається до втоми.

Хоча надійність традиційної форми «голова і плечі» на ринку криптовалют знижена через нестабільність ліквідності та часті хибні пробої, її існування все ще має важливе попереджувальне значення. Це пояснює, чому ціна постійно коливається навколо 150 доларів, чому продавці продовжують захищати нижчі максимуми та встановлює для трейдерів чіткі пороги верифікації або невдачі.

Якщо ціна продовжить падати нижче рівня 120 до 125 доларів, це зміцнить тенденцію до зниження, і прогнози ціни Solana можуть ще більше знизитися. До цього моменту цю форму слід розглядати як сигнал тривоги, а не як прогноз. Найважливіше те, що до того, як ціна Solana підніметься до 177 доларів, не буде підтвердження для бичачого тренду. Короткострокова структура залишається важкою, і багаторазові спроби встановити висхідний імпульс у районі 170 до 177 доларів зазнали невдачі.

Для учасників це найчіткіший індикатор умов: якщо торговельна ціна SOL нижча за 170 до 177 доларів, то будь-які зміни тренду не можуть сприйматися серйозно. Поки покупці не сформують чітку форму вищих мінімумів, відскок швидше за все буде поглинуто, а не продовжено.