DeFi

1inch Fusion — це розширений механізм свопу, створений 1inch, який дає змогу користувачам обмінювати токени без прямої сплати комісій за Газ. Ордери виконують через конкурентні торги між Resolver, що оптимізує торгові шляхи, знижує Прослизання та зменшує ризики MEV для користувачів. Порівняно зі стандартними DEX-угодами, 1inch Fusion надає очевидні переваги в ефективності торгівлі й користувацькому досвіді, утверджуючись як ключовий елемент DeFi-інфраструктури 1inch.

1inch — це децентралізований агрегатор торгівлі, який залучає ліквідність із декількох DEX, щоб забезпечити користувачам найкращі ціни для торгівлі. Основний алгоритм Pathfinder автоматично розподіляє торгові маршрути, зменшує прослизання та оптимізує витрати Газу. Також 1inch перетворився на ключову інфраструктуру DeFi завдяки таким можливостям, як Fusion, Кросчейн-своп та Developer API. Токен 1INCH виконує функції управління та стимулювання.

Fluid (FLUID) — це протокол єдиної інфраструктури ліквідності, який створює ефективніший фреймворк використання капіталу в DeFi через інтеграцію децентралізованої торгівлі, кредитування та Маркетплейсів ліквідності. Із розвитком децентралізованих фінансів (DeFi) фрагментація ліквідності стає основним обмеженням ефективності DeFi. Fluid усуває цю проблему за допомогою моделі єдиної ліквідності.

Fluid — це уніфікована DeFi-інфраструктура ліквідності, яка поєднує кредитування, торгівлю і маркетплейси ліквідності в один шар ліквідності. Такий підхід підвищує ефективність використання капіталу та розв’язує проблему фрагментації ліквідності в екосистемі DeFi. Із розширенням екосистеми DeFi проблема ізольованості капіталу між різними протоколами стає більш очевидною, що визначає уніфіковану модель ліквідності Fluid як інноваційний напрям розвитку інфраструктури.

Фреймворк токеноміки Fluid (FLUID) — це система стимулювання та розподілу вартості, створена на основі єдиної інфраструктури ліквідності. Вона забезпечує підтримку управління протоколом, ліквіднісних стимулів і розвитку екосистеми. У процесі розвитку єдиного DeFi-протоколу ліквідності токен FLUID стає ключовим посиланням між користувачами, Розробниками та самим протоколом, відіграючи вирішальну роль у зростанні мережі.

Hedera — розподілена реєстрова мережа корпоративного рівня, що використовує консенсусний механізм Hashgraph і забезпечує високу продуктивність, низькі витрати та масштабовану інфраструктуру Web3. Зі зростанням впровадження технології блокчейн у корпоративному секторі Hedera широко застосовується для платежів, верифікації даних, випуску цифрових активів і корпоративних рішень на основі Web3.

Hedera Hashgraph — це розподілена мережа реєстрів на основі алгоритму консенсусу Hashgraph, яка забезпечує високу продуктивність, низькі витрати й швидке досягнення фінальності як альтернативу традиційним блокчейнам. На відміну від класичних блокчейн-систем, Hedera не використовує пакування блоків; консенсус досягається через Gossip about Gossip і віртуальне голосування.

Hedera (HBAR) є нативним токеном мережі Hedera, токеноміка якого лежить в основі роботи мережі, стимулювання нод і розвитку екосистеми. HBAR — ключовий елемент цієї розподіленої реєстрової платформи корпоративного рівня: його використовують для сплати транзакційних комісій, забезпечення безпеки мережі та винагороди розробників. Із розвитком блокчейн-інфраструктури HBAR все частіше застосовують для токенізації активів, корпоративних застосунків і створення екосистеми Web3.

За останні три тижні втрати в DeFi перевищили 600 млн доларів, адже інцидент із Kelp DAO спричинив ланцюгову реакцію з ліквідністю та знизив TVL до мінімального рівня за рік. У цій статті Ви знайдете аналіз передачі ризиків, структурних викликів і загального впливу на індустрію.

USDC підтримує прив’язку до долара США через механізм резервного забезпечення у співвідношенні 1:1. Коли користувачі вносять долари США, Circle мінтить еквівалентну суму USDC на ончейні. Якщо користувачі викуповують долари США, відповідну кількість USDC спалюють. Такий механізм емісії та спалювання забезпечує відповідність циркуляції USDC його резервним активам, що визначає його як ключовий стабільний актив для торгівлі криптовалютою, кредитування DeFi та ончейн-платежів.

USDC — це стейблкоїн, прив’язаний до долара США, який випускає компанія Circle. Він підтримує стабільність ціни завдяки резервному забезпеченню у доларах США у співвідношенні 1:1. USDC широко застосовують для торгівлі криптовалютою, кредитування в DeFi, міжнародних платежів і ончейн-розрахунків у доларах США. Як один із найважливіших регульованих стейблкоїнів на ринку, USDC вирізняється високою прозорістю, потужною ліквідністю та Підтримкою мультичейну. Водночас він стикається з такими ризиками, як відв’язка від долара, регуляторний ризик і ризик резервів. Із розвитком ончейн-фінансів USDC поступово стає ключовою доларовою інфраструктурою у Світі Web3.

Pendle і Notional — це два провідні протоколи у сфері фіксованого доходу DeFi, які застосовують різні механізми для отримання доходу. Pendle надає можливість фіксованого доходу та торгівлі прибутковістю через модель розділення прибутковості PT і YT, а Notional дозволяє користувачам зафіксувати ставки запозичення на маркетплейсі кредитування з фіксованою процентною ставкою. Pendle доцільніше використовувати для управління дохідними активами та торгівлі процентними ставками, тоді як Notional орієнтується на сценарії кредитування з фіксованою процентною ставкою. Обидва протоколи сприяють розвитку ринку фіксованого доходу DeFi, кожен із яких вирізняється власним підходом до структури продукту, організації ліквідності та визначення цільової аудиторії.

Pendle поділяє прибуткові активи на PT (Principal Token) та YT (Yield Token), надаючи користувачам вибір стратегій: фіксований дохід, підвищений дохід і управління ризиками доходу. Ви можете зафіксувати фіксований дохід, купуючи PT зі знижкою; спекулювати на зростанні ROI, купуючи YT; або зафіксувати поточний дохід, продаючи YT. Такі механізми дозволяють Pendle формувати багатофункціональний ончейн-маркетплейс доходу, що дає змогу користувачам підбирати стратегії доходу відповідно до власної схильності до ризику та ефективніше управляти доходом у DeFi.

Pendle надає фіксований дохід, розділяючи активи з прибутковістю на Principal Tokens (PT) і Yield Tokens (YT). Ви можете придбати PT зі знижкою та отримати їхню номінальну вартість після закінчення терміну дії, що забезпечує фіксований ROI. YT, навпаки, надає право на майбутній дохід і є вільно торгованим. Такий поділ прибутковості дає змогу Pendle створювати ончейн-маркетплейс процентних ставок, де стають можливими фіксований дохід, спекуляції на прибутковості та управління ризиками процентних ставок у DeFi. Таким чином, Pendle є ключовою інфраструктурною платформою для ринку фіксованого доходу DeFi.

PT і YT — це два ключові прибуткові токени у протоколі Pendle. PT (Principal Token) відображає основну суму прибуткового активу, зазвичай продається зі знижкою і викуповується за номінальною вартістю на дату закінчення строку дії. YT (Yield Token) надає право на майбутню прибутковість активу і може торгуватися для отримання прогнозованого доходу. Завдяки поділу прибуткових активів на PT і YT, Pendle створив маркетплейс для торгівлі прибутковістю у сфері DeFi, що дає змогу користувачам фіксувати дохід, спекулювати на змінах прибутковості й управляти ризиками прибутковості.