Вступ до Terrace (TRC)

Terrace - це торговий термінал і система управління портфелем, призначена для aggreGate.io ліквідності з більш ніж 40 централізованих і децентралізованих бірж, що забезпечує доступ до більш ніж 2 мільйонів токенів в 13 блокчейн-мережах. Платформа включає в себе розширені типи ордерів, такі як лімітні ордери, ордери з середньозваженою за часом ціною (TWAP) і ордери Iceberg, що дозволяє трейдерам оптимізувати стратегії виконання. Його функція Pathfinder визначає ефективні крос-чейн торгові маршрути, знижуючи транзакційні витрати та покращуючи виконання угод. Terrace також надає уніфіковану систему управління портфелем, що дозволяє користувачам відстежувати та керувати своїми активами на кількох гаманцях і біржах у режимі реального часу.

Що таке Тераса (TRC)?

Terrace - це децентралізована торгова платформа, яка агрегує ліквідність з різних джерел, надаючи доступ до активів на централізованих та децентралізованих біржах. Система призначена для оптимізації торговельних операцій шляхом інтеграції передових механізмів виконання ордерів, автоматизованого управління портфелем та можливостей торгівлі між ланцюжками. Користувачі можуть взаємодіяти з платформою через єдиний інтерфейс, який консолідує торгові дані та сприяє ефективному управлінню активами. Terrace пропонує одне середовище для виконання угод, управління портфелями та оптимізації торговельних стратегій, інтегруючи дані ринку в реальному часі з різних блокчейнів та бірж.

Платформа підтримує різноманітні типи замовлень, розроблені для різних торгівельних стратегій. Лімітні замовлення дозволяють користувачам вказати точну ціну, за якою вони хочуть купити або продати актив. Замовлення за середньозваженою ціною протягом часу (TWAP) розподіляють великі угоди протягом часу для зменшення впливу на ціну. Замовлення айсберга приховують справжній розмір угоди, розбиваючи його на менші видимі частини під час виконання повного замовлення в фоновому режимі. Ці функції допомагають трейдерам здійснювати угоди з більшою контролем над ціною та ринковим впливом.

Terrace включає систему торгівлі між ланцюжками, яка дозволяє користувачам міняти активи між різними блокчейн-мережами. Це стає можливим завдяки механізму Pathfinder платформи, який визначає найбільш вигідні торгові маршрути через кілька ліквідних пулів. Шляхом маршрутизації транзакцій через оптимальні шляхи, Pathfinder зменшує просікання та витрати на транзакції, підвищуючи ефективність угод. Можливість проведення угод через кілька мереж без ручного втручання надає трейдерам більше можливостей для оптимізації розподілу активів.

Історія, Команда, Інвестори Тераси

Terrace було засновано в 2021 році Джессі Беллером і Сола Огунсакіном з метою покращення децентралізованої торгівлі та стратегій виконання. Компанія має штаб-квартиру в Напі, Каліфорнія, і фокусується на розробці фінансового програмного забезпечення для сектору криптовалют. Засновники мають досвід у фінансах, технологіях торгівлі та розробці блокчейну, що формує платформу Terrace в інструмент, який прагне надати ефективні, автоматизовані засоби виконання для трейдерів. Адресуючи неефективності в виконанні ордерів децентралізованих фінансів (DeFi), Terrace має на меті покращити доступність ліквідності та розгортання стратегій по всій мережі різних блокчейнів.

У вересні 2024 року Terrace залучила $4,7 мільйона венчурного капіталу для прискорення розробки алгоритмічних торгівельних рішень. У раунді взяли участь Y Combinator, Soma Capital, Hack VC та інші. Згідно з офіційним оголошенням Terrace, залучені кошти призначені для розширення інженерних зусиль та підтримки інтеграцій на нових блокчейн мережах. Капітал також буде використаний для вдосконалення алгоритмів виконання Terrace та вдосконалення інструментів, наданих інституційним та роздрібним трейдерам.

У грудні 2024 року Terrace успішно зібрав $2,5 мільйона через публічну продаж. Фінансування було виділено на розширення своєї платформи, вдосконалення алгоритмічних рішень з виконання та інтеграцію з додатковими мережами блокчейну. Збір капіталу відбувся після раніше здійснених інвестицій та стратегічної підтримки від відомих венчурних фондів, які спеціалізуються на блокчейні та фінансовій технології. Компанія позиціонує себе як постачальник рішень для інституцій та роздрібних трейдерів, які шукають автоматизовані можливості виконання в еволюційному ландшафті DeFi.

Terrace отримала інвестиції від відомих фірм, включаючи Y Combinator, Soma Capital, Hack VC, HashKey Capital, Dewhales Capital, WWVentures, ZK Prime Capital та Cathexis Ventures. Участь цих фірм свідчить про довіру до підходу платформи до поліпшення виконання угод на децентралізованих ринках. Багато з цих інвесторів раніше підтримували проекти на ранніх етапах в галузі блокчейну, підкреслюючи взаємозв'язок між Terrace та основними учасниками у криптовалютному інвестиційному просторі. Історія фінансування платформи свідчить про постійний інтерес до розробки технологій виконання децентралізованих фінансових операцій.

Компанія також була представлена серед стартапів у галузі криптовалют і Web3, підтриманих Y Combinator, що підкреслює її роль у побудові інфраструктури для торгівлі цифровими активами. Участь у програмі акселерації Y Combinator дала компанії Terrace доступ до технічних та фінансових ресурсів, що дозволило компанії вдосконалити свої моделі автоматизації торгівлі та оптимізувати стратегії виконання. В результаті Terrace розробила систему, яка пропонує поліпшені інструменти маршрутизації та виконання замовлень, позиціонуючи себе як потенційну альтернативу традиційним методам торгівлі DeFi.

Основні функції майданчика (TRC)

Інструменти для продвиненого торгівлі

Тераса надає ряд високорівневих типів замовлень для підвищення ефективності торгівлі та мінімізації впливу на ринок. Замовлення з середньозваженою ціною за час (TWAP) дозволяють трейдерам розбивати великі замовлення на менші частини, які виконуються протягом встановленого періоду. Це запобігає занадто великому зносу та зменшує ймовірність небажаного зміщення ринкової ціни. Лімітні замовлення гарантують, що угоди виконуються лише за заздалегідь визначеними ціновими точками, що дозволяє трейдерам планувати свої входи та виходи з більш великим контролем. Замовлення айсберга подальше вдосконалення стратегій виконання, приховуючи великі угоди, розбиваючи їх на менші видимі частини, при цьому тримаючи розмір повного замовлення в невідомості.

Ці інструменти корисні для трейдерів, які виконують великі обсяги угод, оскільки вони допомагають розподілити тиск на купівлю або продаж з часом, підтримуючи ліквідність та мінімізуючи непередбачену волатильність цін. Інтегруючи ці типи ордерів безпосередньо у торговий термінал, Terrace забезпечує, що користувачі можуть отримати доступ до складних торгових механізмів, не перемикайчи між різними платформами. Можливість налаштування параметрів автоматизованого виконання надає трейдерам більш гнучкий та структурований підхід до виконання замовлення.

Людина-дослідник

Pathfinder від Terrace - це автоматизована система маршрутизації, яка визначає найефективніші шляхи виконання угод. Вона сканує мільярди можливих маршрутів по децентралізованих біржах (DEXs), централізованих біржах (CEXs) та ліквіднісних пулах, щоб знайти оптимальні шляхи для обміну та угод. Ця система усуває потребу вручному порівнянню цін на різних майданчиках, забезпечуючи, що угоди досягають найкращої можливої виконавчої дії. Усі угоди виконуються атомарно, що означає, що якщо угода не вдається на будь-якому етапі, вся угода повертається, що запобігає користувачам втраті часткових коштів через фрагментовані угоди.

Pathfinder спрощує торгівлю між ланцюжками, автоматизуючи процес мостіння між різними блокчейн мережами. Замість вимоги користувачам вручну перекладати активи між ланцюжками, система маршрутизує угоди через найефективніші шляхи, забезпечуючи ліквідність та мінімізуючи витрати. Ця функція особливо корисна для трейдерів, що мають справу з фрагментованою ліквідністю на кількох мережах, оскільки вона консолідує виконання угод у єдину транзакцію, зменшуючи неефективності та непотрібні комісії за транзакції.

Управління портфелем багатоадресного гаманця

Terrace дозволяє трейдерам керувати кількома гаманцями з одного інтерфейсу, усуваючи потребу вручному перемиканні між різними обліковими записами. Ця функція підтримує різні типи гаманців на різних блокчейнах, що дозволяє користувачам відстежувати, торгувати та аналізувати свої активи в одному місці. Інтегруючи управління кількома гаманцями, трейдери можуть оптимізувати розподіл свого капіталу більш ефективно, забезпечуючи тим самим, що вони не пропустять можливостей через фрагментовані утримання на різних платформах.

Для професіональних та інституційних трейдерів управління багатокоштовним гаманцем є важливим для зменшення ризику та диверсифікації портфеля. Трейдери можуть виконувати угоди по кількох рахунках одночасно, розподіляючи свою експозицію по різних мережах без ручного управління окремими транзакціями. Ця функціональність також підвищує безпеку, оскільки користувачам не потрібно повторно вводити приватні ключі або підписувати транзакції по кількох інтерфейсах, зменшуючи ризик помилок та несанкціонованого доступу.

Технічна архітектура тераси

Технічна архітектура Terrace розроблена для забезпечення комплексного торговельного досвіду шляхом інтеграції різних передових функцій. Платформа підтримує складні торговельні стратегії з інструментами, такими як середньозважена ціна за час (TWAP), лімітні та айсберг-ордери, і пропонує повні книги замовлень рівня 2 (L2) на всіх площадках, як децентралізовані (DEX), так і централізовані біржі (CEX). Розумна маршрутизація ордерів забезпечує виконання кожної угоди за найкращою можливою ціною, використовуючи ліквідність з різних площадок.

Функція Pathfinder - це власний маршрутизатор Terrace, який шукає мільярди шляхів для ідентифікації оптимальних маршрутів через ланцюги, пари та майданчики. Вона забезпечує повністю атомарні угоди та виконується як одиночні транзакції, що усуває необхідність у ручній навігації по платформах, містках та біржах. Це гарантує найкращу ціну для угод з автоматичним виконанням.

Інтеграція багаторядкової платформи безпосередньо з'єднується з понад 40 децентралізованими біржами (DEXs), централізованими біржами (CEXs), ринками поза біржою (OTC) та ринковими майданчиками. Ця інтеграція дозволяє алгоритму сканувати понад 15 ланцюгів для більш капіталоефективного торговельного досвіду.

Що таке маркер TRC?

TRC Токен Утиліта

TRC служить основним утилітарним токеном у екосистемі Terrace, дозволяючи різноманітні онлайн-функції та платформні сервіси. Він використовується для оплати транзакцій, дозволяючи користувачам ефективно здійснювати угоди та взаємодіяти з розумними контрактами. Також підтримуються механізми стейкінгу, де користувачі можуть зобов'язати свої токени TRC, щоб допомогти забезпечити мережу та отримувати винагороду. Токен надає доступ до преміум-функцій, таких як розширені опції торгівлі та покращення ліквідності, що стимулює користувачів активно брати участь у екосистемі.

Постачання та розподіл TRC

Загальний обсяг токенів TRC структурований таким чином, щоб підтримати стійкість мережі Terrace, забезпечуючи достатні стимули для розвитку, інвестицій та участі в екосистемі. Розподіл виглядає наступним чином:

• Фонд, скарбництво, роздачі токенів та розвиток екосистеми (38,7%) - Найбільша частина постачання виділяється фонду та скарбництву, що забезпечує довгостроковий розвиток проєкту. Ці кошти спрямовані на зростання екосистеми, стимулювання ліквідності, надання грантів та стратегічні ініціативи. Роздачі токенів включені в цей розподіл для стимулювання ранніх прихильників та залучення спільноти.
• Команда (25%) - Значна частина запасів призначена для команди Terrace. Ці токени підлягають графіку відстрочення, заблоковано 25,1%, що забезпечує, що розробники, стратеги та учасники залишаються вирівняні з довгостроковим успіхом проекту. Це розподілення стимулює постійний розвиток та операційні вдосконалення.
• Розподіл продажу (10.6%) - Ця частина присвячена публічним продажам через події запуску. Вона забезпечує ліквідність токена та сприяє широкій участі на ринку, дозволяючи інвесторам придбати токени TRC безпосередньо при запуску.
• Ангельські інвестори (7,5%) - Інвестори на ранніх стадіях, які внесли внесок у початкове фінансування Тераси, отримують 7,5% від загального обсягу. З цієї суми 1,13% розблоковано, тоді як 6,37% залишається заблокованим за графіком розподілу. Ці інвестори відіграли роль у забезпеченні капіталу для розвитку Тераси перед фазою публічної продажу.
• Інвестори початкового етапу (6,7%) - Раунди фінансування початкового етапу виділили 6,7% від загального обсягу для ранніх прихильників проекту. 6,68% цієї асигнування залишається заблокованим, забезпечуючи, що інвестори залишаються зобов'язаними до довгострокового зростання проекту.
• Консультанти, послуги та інше (6,2%) - Ця частина призначена для консультативних ролей, юридичних послуг, партнерств та інших стратегічних внесків. 6,22% цього обсягу заблоковано, що забезпечує поступовий випуск токенів для послуг, які підтримують розширення проекту.

Розклад випуску TRC

Графік вилучення TRC-токенів забезпечує контрольований та поступовий випуск токенів для підтримання стабільності ринку та забезпечення вирівнювання інцентивів серед зацікавлених сторін. Розподіл структурований наступним чином:

• Команда (25%) - Загалом 250 мільйонів токенів TRC виділено команді, з нульовим відкриттям на події генерації токенів (TGE). Ці токени слідують за графіком погашення, забезпечуючи отримання членами команди своїх виділень з плином часу, запобігаючи негайній ліквідності, яка може вплинути на стабільність ринку.
• Ангели (7,5%) - Ангельські інвестори отримують 75 мільйонів токенів TRC, з яких 15% розблоковано на момент TGE. Решта токенів підлягають графіку вестингу, що забезпечує, що ранні інвестори залишаються залученими до довгострокового розвитку проекту.
• Інвестори-початківці (6,7%) - Інвесторам-початківцям виділяються 67 мільйонів токенів TRC, з яких 0% розблоковано на момент TGE. Ці токени залишаються заблокованими і слідують графіку викупу для вирівнювання з довгостроковими цілями Terrace.
• Консультанти, послуги та інше (6,2%) - Консультанти, постачальники послуг та інші стратегічні партнери отримують 62 мільйони токенів TRC, 0% з яких розблоковується на час TGE. Ці виділення розподіляються в часі, щоб забезпечити постійну участь у проекті.
• Початкова ліквідність та ринковий мейкінг (5,3%) - Це розподіл складається з 53 мільйонів токенів TRC, 100% з яких розблоковано відразу після TGE. Ці токени забезпечують негайну ліквідність, підтримують торгівельну активність на біржах та гарантують плавний вхід на ринок.
• Не відстежуване виділення (49,3%) - Значна частина запасів, 493 мільйони токенів TRC, класифікується як не відстежувана, з 0% розблоковано при TGE. Ці токени можуть бути розблоковані в будь-який час, в залежності від потреб проекту та ринкових умов.

Економічний дизайн тераси

Токеноміка Terrace розроблена для створення стійкої та масштабованої економічної моделі. Фіксована кількість TRC вводить дефіцит, який може вплинути на його вартість при збільшенні попиту в межах платформи. Структури стимулювання спрямовані на поощрення постійної участі користувачів, де нагороди у токенах розподіляються на основі внеску в екосистему.

Транзакційні комісії на платформі Terrace визначені в TRC, що створює постійний попит на користувачів у взаємодії з системою. Частина цих комісій може бути знищена або перерозподілена власникам токенів, діючи як дефляційний механізм для компенсації інфляції. Крім того, винагороди за утримання структуровані таким чином, щоб сприяти довгостроковій участі, забезпечуючи ліквідність та безпеку на платформі. Поєднуючи дефляційні заходи з стійкими винагородами, Terrace має на меті підтримувати економічно збалансовану токенову екосистему.

Управління терасами

Каркас управління Terrace розроблений для децентралізації процесу прийняття рішень та залучення спільноти до формування майбутньої платформи. Токен TRC служить основним механізмом управління, що дозволяє власникам токенів брати участь у різних аспектах розвитку та операціях платформи. Управлінські рішення включають у себе оновлення протоколу, коригування структури комісій та впровадження нових функцій. Система забезпечує, що контроль розподіляється серед користувачів, а не централізованих суб'єктів.

Власники токенів TRC можуть запропонувати та голосувати за зміни у управлінні. Для участі користувачам потрібно застосувати токени TRC, забезпечуючи вирівнювання їхніх інцентивів з довгостроковим успіхом платформи. Стейкінг дозволяє як подання пропозицій, так і голосування за існуючі. Модель управління структурована таким чином, щоб стимулювати активну участь, запобігаючи надмірному впливу будь-якої окремої сутності. Залучаючись до процесу голосування, користувачі сприяють формуванню майбутніх функцій та економічних політик платформи.

Процес створення пропозиції починається, коли власник токенів TRC подає пропозицію. Пропозиції можуть варіюватися від технічних оновлень до ініціатив, запропонованих спільнотою. Після подання пропозиції вона потрапляє на стадію обговорення, під час якої спільнота може надати відгуки, обговорити її переваги та запропонувати модифікації. Після цієї фази пропозиція переходить до стадії голосування, де власники токенів TRC голосують на підставі кількості залучених токенів. Пропозиція схвалюється, якщо вона відповідає вимогам кворуму та отримує більшість позитивних голосів.

Висновок

Terrace — це децентралізована платформа для торгівлі та управління портфелем, яка забезпечує ліквідність на кількох біржах, автоматизує виконання угод і спрощує управління активами. Він пропонує розширені типи ордерів, такі як TWAP, айсберг і лімітні ордери, оптимізуючи торгові стратегії, одночасно зменшуючи вплив на ринок. Система Pathfinder автоматизує крос-чейн торгівлю, визначаючи економічно ефективні маршрути, підвищуючи ефективність виконання. TRC служить службовим токеном платформи, полегшуючи транзакції, участь в управлінні, винагороди за стейкінг і доступ до преміум-функцій. Розподіл токенів відбувається за структурованою моделлю розподілу з графіком набуття права, розробленим для підтримки стабільності ринку та довгострокового зростання екосистеми.