1. Projet de pièce UMA Introduction

UMA Coin est l'actif cryptographique principal d'UMA, une plateforme de contrats financiers décentralisée. UMA se concentre sur la fourniture de services d'oracle sécurisés et fiables et d'outils de contrat financier innovants pour diverses applications décentralisées (DeFi, ponts inter-chaînes, assurance, marchés de prédictions, etc.). La plateforme garantit l'exactitude et la vérifiabilité des données sur la chaîne grâce à son système 'Oracle Optimiste', permettant aux développeurs de concevoir, déployer et maintenir efficacement divers contrats. UMA Coin est utilisé pour la gouvernance de la plateforme, les récompenses communautaires et la fourniture de mécanismes économiques sécurisés pour les oracles, entre autres fonctions.

Dans l'espace DeFi, l'importance des oracles ne peut être surestimée, car ils sont responsables de l'intégration de données externes sur la blockchain. Par conséquent, l'exactitude et la décentralisation sont essentielles. UMA utilise un mécanisme d'oracle optimiste unique qui réduit les coûts de litiges associés aux systèmes d'oracle traditionnels, améliore l'efficacité de la vérification des données et pose les bases de scénarios financiers plus complexes. En raison de son rôle central au sein de l'écosystème, UMA Coin est devenu un actif populaire auprès des investisseurs et des développeurs.

Source:Site officiel de UMA

2. Contexte du projet UMA Coin

Équipe fondatrice et histoire de la création

UMA a été co-fondée par Hart Lambur et Allison Lu. Hart Lambur a travaillé dans des fonds spéculatifs de Wall Street et possède une vaste expérience dans la conception de produits dérivés financiers. Allison Lu a une expérience dans la finance et la technologie, ayant travaillé dans plusieurs institutions financières. L'équipe de base comprend également le directeur technique Matthew Rice et la directrice des opérations Melissa Quinn. Ils ont commencé à développer le projet UMA fin 2018 et ont officiellement lancé UMA Coin le 28 avril 2020.

Problèmes de base abordés

Le marché traditionnel des produits dérivés financiers est souvent contrôlé par des institutions centralisées, avec des barrières à l'entrée élevées et des risques de contrepartie élevés. L'objectif de UMA est de fournir aux utilisateurs une conception de contrat sans permission et un environnement de trading utilisant des contrats décentralisés et des oracles de confiance, réduisant ainsi considérablement les barrières à l'utilisation des produits dérivés financiers et des produits structurés. Le modèle d'‘Oracle Optimiste’ proposé est une tentative d'atteindre une fiabilité maximale des données avec des incitations économiques minimales.

Développement précoce du projet

• Début 2020 : Lancement de la Preuve de Concept (PoC) pour vérifier la faisabilité de l'Oracle Optimiste.
• Le 28 avril 2020: UMA Coin a été listé sur la plateforme Gate, marquant le début de son émission initiale, avec un prix d'environ 1.1627 dollars.
• 2021 : Avec la croissance explosive de DeFi, les applications contractuelles d'UMA se sont étendues à des domaines tels que les ponts inter-chaînes et les marchés de prédiction.
• 2022 : Malgré le marché baissier, UMA a continué d'étendre activement son écosystème, en partenariat avec des projets comme Polymarket et Across Protocol, ce qui a conduit à des avancées constantes tant sur le plan technique que communautaire.

Avec le contexte ci-dessus, il est clair que UMA Coin n'est pas seulement un jeton de paiement ou une jeton à "fonction unique" mais prend en charge une gamme complète de services financiers et de données.

3. Principes techniques de la pièce UMA

Le cœur de UMA réside dans son oracle optimiste et son schéma de conception de contrat. Voici un bref résumé :

1. Oracle optimiste

• Mécanisme de fonctionnement : Lorsqu'un contrat intelligent nécessite des données externes, un « Asserter » présente une déclaration de fait, telle que « le prix est X » ou « un événement s'est produit ». Pendant une certaine période de litige, si personne ne remet en question la déclaration, elle est considérée comme vraie et enregistrée sur la chaîne ; si elle est contestée, elle entre dans le processus d'arbitrage et est soumise au vote des validateurs décentralisés de UMA (DVM, Mécanisme de vérification des données)
• Incitations économiques : Les proposants doivent généralement fournir une caution pour fournir des données réelles ; si les données s'avèrent fausses, la caution sera perdue. Les challengers qui prouvent que les données sont fausses peuvent recevoir une récompense.

2. Vote de vérification décentralisé (DVM)

• UMA maintient l'équité et empêche la manipulation des votes grâce à des engagements cryptés et des mécanismes de vote révélés. Les électeurs qui votent pour le résultat correct sont récompensés par des récompenses inflationnistes, tandis que les votes incorrects sont pénalisés.
• Ce mécanisme permet un consensus efficace et rentable, même dans des scénarios de litige extrêmes, fournissant des données d'entrée de haute fiabilité pour les contrats.

3. Modèle de contrat financier universel

• La plateforme UMA fournit une série de modèles de contrats généraux, permettant aux développeurs de déployer rapidement des produits tels que des actifs synthétiques, des contrats perpétuels, des contrats d'assurance, et plus encore.
• Ces modèles s'intègrent parfaitement avec des oracles optimistes, offrant des solutions peu coûteuses et hautement évolutives pour toute application DeFi nécessitant des données externes.

4. Expansion flexible et modularité

• La conception des contrats d'UMA est modulaire, prenant en charge une variété de combinaisons logiques on-chain, telles que les options KPI, oSnap, les jetons de succès et d'autres structures dérivées. Il peut évoluer en continu en fonction des besoins de la communauté.

Le modèle économique "optimisme + collatéral + arbitrage" permet à UMA d'effectuer la vérification des données et l'exécution des contrats avec des coûts de friction relativement faibles dans la plupart des cas, ce qui en fait une infrastructure essentielle au sein de l'écosystème DeFi.

Source :Whitepaper UMA

4. Les dernières citations du marché et les prix historiques de la pièce UMA

Voici le dernier tableau de vue d'ensemble du marché de Gate (données en date du 2025-03-28) :

Source :Page de trading de la crypto-monnaie UMA

D'après la tendance historique des prix, UMA Coin a atteint un sommet historique d'environ 41,56 $ le 04-02-2021 et touché un creux historique d'environ 0,3036 $ le 29-04-2020. Les fluctuations de prix sont étroitement liées à des facteurs tels que le boom du marché DeFi à cette époque, les cycles globaux haussiers et baissiers des cryptomonnaies, et d'autres conditions de marché. Le prix actuel montre toujours un écart significatif par rapport à la valeur maximale, mais l'équipe du projet continue d'avancer de nouvelles fonctionnalités et des partenariats écosystémiques. Le marché a généralement une perspective positive sur la performance à moyen et long terme de UMA Coin.

5. Nouvelles et mises à jour récentes sur la pièce UMA

1. 2025-03-27: la fonction oSnap prend officiellement en charge le portefeuille multi-signatures Safe

• Contenu principal : UMA a annoncé que la fonction oSnap de son Oracle Optimistic prend désormais en charge le portefeuille multi-signature Safe, permettant aux utilisateurs d'exécuter automatiquement des transactions on-chain après l'adoption de la proposition Snapshot.
• Signification: La mise à niveau du processus d'exécution de la gouvernance décentralisée de “manuel” à “automatique” améliore grandement l'efficacité de l'opération du DAO.
• Lien officiel : voirUMA Twitter, et des tutoriels détaillés sont fournis.

2. 2025-03-27: Plan d'options de croissance de la communauté du protocole Across Protocol

• Contenu principal : Les membres de la communauté superUMAns ont aidé le protocole Across à attirer plus de 500 nouveaux utilisateurs, dépassant l'objectif initial. Le programme d'incitation est basé sur le mécanisme d'options KPI fourni par UMA pour distribuer des récompenses.
• Signification: UMA n'est pas seulement un oracle de données, mais joue également un rôle dans les incitations communautaires et la collaboration interprojets.

3. 2025-03-26: L'oracle UMA protège une valeur de plus de 12,3 milliards de dollars américains (TVS)

• Contenu principal : UMA a annoncé que la valeur totale de sa protection de machine de prophétie a atteint 12,3 milliards de dollars américains, couvrant plusieurs secteurs tels que les ponts inter-chaînes, les protocoles d'assurance, les marchés de prédiction et la gouvernance DAO.
• Signification: Confirme davantage le statut de pilier de sécurité d'UMA dans l'écosystème DeFi. L'officiel fournit également des graphiques de données visuelles pour montrer la tendance de croissance de cette valeur.

4. 2025-03-25: Approfondir la coopération avec Polymarket

• Contenu principal : UMA et la plateforme de marché prédictif Polymarket optimisent ensemble le processus de données on-chain, réduisant ainsi le temps de résolution des litiges et les exigences de marge.
• Signification: Indique que UMA continue de se concentrer sur l'amélioration de l'efficacité des oracles et l'expansion de la profondeur d'application dans le marché de prédiction.

Ces mises à jour illustrent les progrès continus d'UMA en termes d'itérations techniques, d'expansion de l'écosystème et d'automatisation de la gouvernance, conférant ainsi une valeur d'application plus pratique à la pièce UMA.

6. Résumé

La pièce UMA s'appuie sur son oracle optimiste et son modèle de contrat universel, fournissant une source de données fiable pour l'écosystème DeFi qui est efficace, peu coûteuse et équipée d'un mécanisme d'arbitrage controversé. Avec le lancement de plusieurs nouvelles fonctionnalités depuis 2025, les applications d'UMA dans des domaines tels que la gouvernance automatisée des DAO, les marchés de prédiction et les ponts inter-chaînes se sont encore étendues. Les atouts du projet comprennent un antécédent financier professionnel, une conception de contrat mature et des collaborations communautaires riches ; cependant, il doit encore faire face à la concurrence sur le marché et aux risques potentiels associés aux contrats intelligents.

Dans l'ensemble, la valeur de UMA Coin réside dans le soutien à un ensemble complet d'infrastructure financière décentralisée, et sa performance en termes de prix est étroitement liée au développement de l'industrie DeFi. Pour les développeurs, UMA fournit des contrats financiers reproductibles et des solutions d'oracle ; pour les investisseurs, cela signifie une opportunité de participer à l'émergence de l'écosystème financier Web3. Cependant, tout investissement doit être pleinement évalué en termes de risques et combiné à une prise de décision rationnelle basée sur son propre allocation d'actifs. Si UMA continue à faire progresser régulièrement les mises à niveau technologiques et la coopération écologique, UMA Coin conserve un certain potentiel d'appréciation et d'influence dans l'industrie à l'avenir.