Konsep Pertukaran Kripto

Didorong oleh gelombang digitalisasi, pasar kripto telah mengalami pertumbuhan pesat. Sejak lahirnya Bitcoin pada tahun 2009, jumlah kripto terus meningkat, dan pasar terus berkembang. Menurut data yang relevan, pada awal 2025, total kapitalisasi pasar kripto global telah melampaui $3 triliun, dengan jumlah peserta dalam perdagangan kripto meningkat setiap tahun. Di sektor keuangan yang muncul ini, bursa kripto berperan sebagai jembatan penting yang menghubungkan investor ke dunia aset digital. Mereka tidak hanya menyediakan platform penting untuk transaksi kripto tetapi juga secara signifikan berkontribusi pada kemakmuran dan pengembangan seluruh ekosistem kripto.

Sumber Gambar:https://www.coingecko.com/

Bursa kripto pada dasarnya adalah platform online yang memungkinkan pengguna membeli dan menjual berbagai kripto, seperti Bitcoin dan Ethereum yang terkenal. Ia berfungsi mirip dengan bursa saham tradisional, kecuali bahwa bukan saham atau obligasi yang diperdagangkan, melainkan kripto digital. Fungsi inti dari bursa kripto adalah menyediakan pasar di mana pembeli dan penjual dapat menukar aset digital. Selain itu, bursa memainkan peran vital dalam mencocokkan pesanan beli dan jual untuk memfasilitasi transaksi.

Sebagai contoh, jika seorang investor ingin membeli Bitcoin, mereka dapat memeriksa harga pasar saat ini di bursa dan menempatkan pesanan beli. Bursa, menggunakan algoritma pencocokannya, mengidentifikasi penjual yang sesuai dari daftar yang tersedia dan mengeksekusi perdagangan. Sepanjang proses ini, bursa berfungsi sebagai pengumpul informasi pasar, mekanisme penemuan harga, dan fasilitator pencocokan perdagangan.

Jenis pesanan umum adalah pesanan limit, di mana seorang investor menetapkan harga spesifik di mana mereka ingin membeli Bitcoin. Ketika harga jual penjual cocok dengan harga yang ditentukan pembeli, perdagangan dieksekusi.

Sumber Gambar:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Klasifikasi Bursa Kripto

Dari perspektif model perdagangan, pertukaran kripto dapat dikategorikan menjadi dua tipe utama: pertukaran terpusat (CEX) dan pertukaran terdesentralisasi (DEX).

(1) Centralized Exchange (CDX)

Bursa terpusat saat ini merupakan jenis yang paling umum di pasar. Bursa-bursa ini, seperti lembaga keuangan tradisional, memiliki entitas manajemen pusat. Mereka akan memverifikasi identitas pengguna secara ketat, biasanya meminta pengguna untuk memberikan identifikasi, informasi kartu bank, dll., untuk memastikan kepatuhan transaksi melalui proses KYC (Kenal Customer Anda). Selama proses perdagangan, pengguna perlu mendepositkan aset kripto mereka ke rekening bursa, dan perdagangan disesuaikan melalui server bursa.

Sumber gambar:https://www.coingecko.com/id/exchanges

Seperti bursa terkenal secara global Binance, ini adalah pertukaran terpusat khas. Binance didirikan pada tahun 2017 dan telah berkembang pesat. Pada tahun 2024, Binance menyediakan layanan perdagangan untuk lebih dari 500 jenis aset kripto, mencakup opsi, perdagangan spot, kontrak berjaminan koin, dan berbagai produk perdagangan lainnya. Sistem perdagangannya memiliki kinerja yang luar biasa, mampu memproses sekitar 1,4 juta pesanan per detik, dengan volume perdagangan yang sangat besar. Saat melakukan perdagangan di Binance, pengguna dapat menikmati pengalaman perdagangan yang nyaman. Platform ini menyediakan beragam pasangan perdagangan, memungkinkan pengguna untuk dengan cepat menukar satu aset kripto dengan yang lain, atau membeli aset kripto dengan mata uang fiat. Misalnya, pengguna dapat dengan mudah menukar dolar AS dengan Bitcoin, atau menukar Ethereum dengan Litecoin.

Gate.io yang terkenal juga merupakan pertukaran terpusat yang khas. Gate.io didirikan pada tahun 2013 dan merupakan salah satu platform perdagangan aset kripto tertua secara global. Ini menyediakan layanan perdagangan untuk lebih dari 1000 jenis aset kripto, mencakup berbagai jenis perdagangan seperti perdagangan spot, perdagangan marjin, kontrak perpetual, dll. Sistem perdaganganannya stabil dan efisien, mampu menangani permintaan perdagangan berfrekuensi tinggi untuk memastikan transaksi lancar. Berdagang di Gate.io, pengguna dapat mengalami berbagai pilihan perdagangan, dengan mudah menukar berbagai aset kripto, dan juga mendukung pembelian aset kripto populer menggunakan mata uang fiat.

Sumber Gambar:https://www.gate.io/

Bursa terpusat juga memiliki risiko tertentu, karena semua aset pengguna disimpan secara terpusat di bursa. Begitu bursa mengalami serangan hacker atau masalah manajemen internal, keamanan aset pengguna akan terancam. Sebagai contoh, pada tahun 2018, bursa kripto Jepang Coincheck berhasil diretas, dan mata uang virtual senilai sekitar $530 juta dicuri, menyebabkan kerugian besar bagi banyak pengguna. Insiden ini mengekspos risiko keamanan penyimpanan aset bursa terpusat.

(2) Bursa Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Bursa terdesentralisasi adalah model baru yang relatif berbasis teknologi blockchain, tanpa otoritas manajemen pusat. Fitur terbesar dari bursa terdesentralisasi adalah perlindungan privasi. Pengguna biasanya tidak perlu menyediakan informasi pribadi saat bertransaksi, dan proses perdagangan bersifat anonim, sangat melindungi privasi pengguna. Selain itu, transaksi dan operasi dilakukan melalui kontrak pintar publik, yang dapat dilihat dan diverifikasi oleh siapa pun catatan transaksi, memberikan transparansi dan auditabilitas yang tinggi.

Sumber Gambar:https://www.coingecko.com/id/exchanges/decentralized

Di pertukaran terdesentralisasi, pengguna memiliki kontrol atas aset mereka, yang selalu dipegang oleh mereka sendiri dan tidak perlu disimpan di pertukaran, mengurangi risiko aset diretas atau dibekukan. Sebagai contoh, di beberapa pertukaran terdesentralisasi, pengguna menandatangani transaksi dengan kunci pribadi dompet mereka untuk otorisasi, tanpa perlu menitipkan aset kepada pihak ketiga. Namun, pertukaran terdesentralisasi juga memiliki keterbatasan. Saat ini, kecepatan transaksi mereka relatif lambat, terbatas oleh kapasitas pemrosesan jaringan blockchain, mengakibatkan waktu konfirmasi transaksi yang lebih lama. Selain itu, kegunaan antarmuka perdagangan perlu ditingkatkan. Bagi pengguna pemula, operasinya relatif sulit, yang dalam beberapa hal membatasi popularitasnya secara besar-besaran.

Bagaimana Memilih Bursa Kripto

Ketika memilih bursa kripto, investor perlu mempertimbangkan beberapa faktor. Pertama dan terpenting adalah keamanan, yang sangat penting. Investor perlu memeriksa apakah bursa tersebut memiliki langkah-langkah keamanan yang kuat, seperti apakah bursa tersebut menggunakan berbagai teknologi enkripsi untuk mengenkripsi data dan aset pengguna, apakah bursa tersebut menggunakan dompet penyimpanan dingin untuk melindungi aset pengguna dengan menyimpan sebagian besar aset dalam dompet dingin offline, sehingga mengurangi risiko diretas.

Selanjutnya adalah biaya transaksi, standar pengenaan biaya di berbagai bursa sangat bervariasi. Beberapa mengenakan persentase tertentu dari jumlah transaksi, seperti 0,1% - 0,5%, sementara yang lain mengenakan biaya tetap untuk setiap transaksi. Investor perlu memilih bursa dengan biaya lebih rendah berdasarkan frekuensi dan jumlah perdagangan mereka. Sebagai contoh, pedagang berfrekuensi tinggi cocok untuk bursa dengan biaya proporsional lebih rendah, sementara pedagang besar berfrekuensi rendah perlu mempertimbangkan baik biaya tetap maupun proporsional.

Selain itu, kekayaan pasangan perdagangan juga penting. Jika para investor ingin berinvestasi dalam berbagai aset kripto yang berbeda, mereka perlu memilih bursa yang menawarkan berbagai pasangan perdagangan yang luas. Sebagai contoh, beberapa bursa besar menawarkan pasangan perdagangan untuk ratusan aset kripto, memenuhi kebutuhan investasi yang beragam para investor.

Selain itu, kualitas layanan pelanggan tidak boleh diabaikan. Sangat penting bagi investor untuk menerima bantuan tepat waktu dan efektif saat menghadapi isu selama proses trading. Hal ini termasuk apakah bursa tersebut menyediakan dukungan layanan pelanggan 24 jam, responsivitas layanan pelanggan, dan kemampuan untuk menyelesaikan masalah.

Peringatan Risiko dan Outlook di Masa Depan

Saat pasar kripto terus berkembang, bursa diharapkan menjadi lebih aman, efisien, dan ramah pengguna. Kemajuan dalam teknologi enkripsi, mekanisme multi-tanda tangan, dan skalabilitas blockchain yang ditingkatkan akan meningkatkan keamanan dan kecepatan perdagangan. Selain itu, bursa dapat memperkenalkan layanan personalisasi, seperti penasihat investasi berbasis AI, yang lebih mengoptimalkan pengalaman pengguna.

Namun, ketidakpastian regulasi tetap menjadi tantangan utama. Berbagai negara memiliki sikap yang berbeda terkait regulasi kripto, dan perubahan kebijakan tiba-tiba dapat memengaruhi operasi pertukaran. Risiko pasar, seperti volatilitas harga ekstrim dan manipulasi, juga menjadi perhatian bagi investor.

Untuk mengatasi risiko-risiko ini, investor harus tetap terinformasi, berhati-hati, dan membuat keputusan investasi yang didasari penelitian yang baik saat terlibat dalam perdagangan kripto.