Вступ

У сучасній цифровій економіці криптовалюти виступають як інноваційні фінансові активи, які привертають увагу глобальних інвесторів. Починаючи з запуску Bitcoin, його драматичні коливання цін та потенціал створення багатства підтримують інтенсивний ринковий інтерес, що привертає безліч учасників, що шукають інвестиційні можливості.

Криптовалютні біржі виступають важливими шлюзами, які з'єднують інвесторів з ринками цифрових активів. Якісні платформи надають безпечне, ефективне торговельне середовище, пропонуючи необхідні інструменти та ринкові дані для обґрунтованого прийняття рішень. Вибір правильної біржі є критичним першим кроком до успіху на цьому динамічному ринку.

Джерело зображення:https://www.coingecko.com/uk/exchanges

Як оцінити кращу криптовалютну біржу

(1) Безпека

Зберігання коштів: Холодні гаманці зберігають приватні ключі офлайн, такі як Ledger Nano X, який підключається до Інтернету лише для підпису транзакцій, зберігаючи приватні ключі на зашифрованому чіпі. Великі платформи, такі як Binance, використовують холодні гаманці для зберігання більшості коштів користувачів, забезпечуючи безпеку навіть у випадку компрометації гарячих гаманців. Гарячі гаманці, такі як MetaMask, зручні, але ризиковані. Платформи, подібні до Huobi, використовують технологію багатофакторної автентифікації, що потребує підписів від кількох незалежних вузлів безпеки для переказу коштів, ускладнюючи атаки хакерів.

Технологія шифрування: Шифрування SSL перетворює звичайний текст на шифртекст під час передачі даних, запобігаючи перехопленню та розшифруванню. Платформи, такі як Coinbase, постійно оновлюють протоколи шифрування для протидії кіберзагрозам. Мультифакторна аутентифікація (MFA) включає SMS-коди та Google Authenticator (оновлюється кожні 30 секунд). Платформи, такі як Gate.io, також пропонують апаратні токени для підвищення безпеки облікового запису.

(2) Різноманітність торговельних пар

Основні криптовалюти: Біткоїн, з високою ринковою домінантністю, є основною торговельною парою на таких великих платформах, як Binance, Huobi та Coinbase, які пропонують торгівлю проти фіатних валют та інших основних криптовалют. Ethereum, відомий своїми смарт-контрактами, широко підтримується, нарівні з Litecoin, Ripple та іншими, що сприяє диверсифікації розподілу активів.

Нові криптовалюти: Платформи, такі як Gate.io, швидко додають у перелік перспективні проекти, такі як Polkadot (орієнтований на міжланцюжкову комунікацію) та Chainlink (сервіс блокчейн-оракул), що надає можливості для ранніх інвестицій.

(3) Торгові комісії

Торгові комісії: Binance використовує ступінчасту структуру комісій: користувачі VIP0 платять 0,1% як для ордерів Maker, так і для ордерів Taker, з можливістю отримання знижок в залежності від обсягу торгівлі та утримання BNB (від 0,02% для Maker і 0,04% для Taker). Huobi встановлює фіксовану ставку 0,2% як для ордерів Maker, так і для ордерів Taker, без налаштувань. У Coinbase є складна система комісій, загалом вища, ніж у Binance та Huobi. Різниця в комісіях значно впливає на прибуток для трейдерів з високою частотою угод.

Інші комісії: Комісія за виведення коштів змінюється: комісія за виведення Bitcoin на Binance коливається від 0,0005 до 0,0015 BTC в залежності від перенавантаженості мережі, тоді як Huobi бере фіксовану комісію 0,002 BTC. Деякі платформи беруть комісію за поповнення рахунку (наприклад, за поповнення Ethereum можуть бути введені пропорційні комісії), що впливає на стратегії розподілу коштів.

(4) Взаємодія користувача

Дизайн інтерфейсу: Huobi пропонує чистий, інтуїтивний інтерфейс з легким доступом до ринкових даних, розміщення замовлень та управління коштами, ідеальний для початківців. Coinbase надає керований процес введення в експлуатацію, спрощуючи створення гаманця, депозити та торгівлю для нових користувачів.

Ефективність виконання угод: розширений двигун співставлення Binance обробляє десятки тисяч замовлень за секунду з мінімальною затримкою, що є критичним під час коливань ринку. Повільне виконання на інших платформах може призвести до втрати можливостей або вищих витрат. Наприклад, коли ціна Bitcoin зростає, платформи з затримками замовлень можуть призвести до того, що інвестори купляють за вищою ціною, що збільшує витрати та робить торгівлю недостатньою.

Аналіз основних криптовалютних бірж

1. Binance

Binance є однією з найбільших у світі криптовалютних бірж з величезною глобальною базою користувачів. Він пропонує широкий спектр торгових опцій, що охоплюють майже всі основні та нові криптовалюти. В даний час підтримуючи понад 1 000 торгових пар, інвестори можуть легко торгувати різними популярними та перспективними монетами, що значно задовольняє різноманітні інвестиційні потреби. Платформа використовує багаторівневу структуру комісій, яка надає знижки на основі об'єму торгів користувачів та активів BNB. Для високочастотних трейдерів це ефективно знижує витрати та покращує прибутковість. Для безпеки Binance використовує технологію мультипідпису, холодне зберігання гаманців та надійну систему контролю ризиків для моніторингу транзакцій та запобігання ризикам безпеки.

Джерело зображення:https://www.binance.com

Однак, правова неспокійність в деяких регіонах може вплинути на його операції.

2. Huobi
Huobi - це добре встановлена азійська біржа з дружнім інтерфейсом та підтримкою декількох мов. Її служба підтримки реагує оперативно, але її торгові комісії відносно високі, і вона поступається у лістингу нових криптовалют у порівнянні з конкурентами.

Джерело зображення:https://www.htx.com/markets/

3, Coinbase

Coinbase є найбільшою криптовалютною біржею в Сполучених Штатах, з важливими перевагами в сфері відповідності. Вона строго дотримується всіх нормативів, встановлених регуляторними органами США. Платформа впроваджує суворі процедури КИВ (Відомості про вашого клієнта) та ПЗФТ (Протидія відмиванню грошей), щоб забезпечити безпечне та надійне торговельне середовище. Вона використовує передову технологію шифрування та кілька заходів безпеки для захисту активів користувачів та інформаційної безпеки. У той же час Coinbase пропонує простий та легкий у зрозумінні торговельний процес для початківців-інвесторів з чистим та інтуїтивно зрозумілим дизайном інтерфейсу. Платформа також надає обширні освітні ресурси, щоб допомогти новачкам зрозуміти ринок криптовалют та знання з торгівлі, поступово будуючи довіру до інвестицій.

Джерело зображення:https://login.coinbase.com/

Проте Coinbase в основному фокусується на обмеженій кількості основних криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum. Порівняно з іншими комплексними платформами, вибір торгових криптовалют відносно невеликий, що обмежує можливості інвесторів у побудові диверсифікованих портфелів. Крім того, його торгові комісії перебувають на високому рівні на ринку, відсутня цінова конкурентоспроможність, що може знизити його привабливість для економно-орієнтованих інвесторів.

4, Gate.io

Gate.io було засновано в 2013 році як одна з перших криптовалютних бірж у світі. Після років розвитку воно стало комплексною платформою торгівлі цифровими активами, яка обслуговує мільйони користувачів по всьому світу. Його материнська компанія, Gate Technology Inc., розташована в штаті Вірджинія, США. Хоча воно не регулюється місцевими фінансовими органами і не має Нью-Йоркської ліцензії BitLicense, воно здобуло значний вплив у галузі.

Gate.io підтримує торгівлю понад 1 700 криптовалютами та стейблкоїнами. Що стосується заходів безпеки, платформа приймає поділ холодних і гарячих гаманців - гарячі гаманці обробляють щоденні транзакції та зняття коштів, тоді як холодні гаманці зберігають більшість активів користувачів в автономному режимі, щоб зменшити ризики злому. Для управління коштами він використовує технологію мультипідпису, коли перекази коштів вимагають кількох ключових підписів для підвищення безпеки. Платформа підтримує двофакторну автентифікацію (2FA), що дозволяє користувачам підвищити безпеку облікового запису за допомогою Google Authenticator або SMS-кодів перевірки. Він також надає функції захисту від фішингу, де користувачі можуть встановлювати персоналізовані антифішингові коди для ідентифікації офіційної інформації та запобігання фішинговим атакам. Крім того, Gate.io утримує професійну команду з контролю ризиків, яка відстежує транзакції в режимі реального часу, з розширеною системою контролю ризиків, яка автоматично виявляє та блокує підозрілу діяльність. Крім того, вона була однією з перших бірж у світі, яка гарантувала 100% підтвердження резервів. Користувачі можуть незалежно перевіряти депоновані активи за допомогою деревоподібних рішень Merkle з відкритим вихідним кодом у поєднанні зі стороннім аудитом або технологією з нульовим розголошенням. Gate Safu (User Secure Asset Fund), що фінансується за рахунок комісій за транзакції та містить різні стейблкоїни та цифрові активи, служить для захисту коштів користувачів у надзвичайних ситуаціях.

Джерело зображення:https://www.gate.io/

Gate.io пропонує гнучку структуру комісій. Для спотової торгівлі ставка комісії за замовчуванням становить 0,15% (рівень VIP0, як Мейкер, так і Тейкер). Комісії розподіляються між 17 VIP-рівнями (VIP0-VIP16) на основі 30-денного об'єму торгів користувачів та активності токенів GT - вищі VIP-рівні мають нижчі ставки. Користувачі також можуть сплачувати комісії за допомогою токенів платформи GT, отримуючи знижки до 45%. Для торгівлі контрактами ставки за замовчуванням становлять Maker 0,02% і Taker 0,05% (рівень VIP0), які аналогічно варіюються в залежності від VIP-рівня, з додатковими коригуваннями залежно від типу контракту та коефіцієнта кредитного плеча. Комісія за зняття коштів залежить від криптовалюти та мережі блокчейн - деякі з них безкоштовні, а інші стягують фіксовані суми. Для зняття коштів C2C вибрані користувачем мерчанти безкоштовні, тоді як за автоматично зіставлені транзакції стягується комісія в розмірі 0,01%. Ця гнучка система комісій допомагає користувачам з різними торговими звичками та розмірами капіталу оптимізувати свої транзакційні витрати.

5, Uniswap

Децентралізовані біржі (DEX) - це торговельні платформи, побудовані на технології блокчейн, фундаментально відмінні від традиційних централізованих бірж. На платформах DEX торги відбуваються безпосередньо між сторонами за допомогою смарт-контрактів, що усуває потребу в централізованих установах для відповідності замовлень або зберігання коштів користувачів. Їх основними характеристиками є децентралізована торгівля, децентралізоване зберігання активів та прозорі публічні дані операцій.

Uniswap — одна з найвідоміших децентралізованих бірж на блокчейні Ethereum, що працює за моделлю автоматизованого маркет-мейкера (AMM). На Uniswap угоди здійснюються через пули ліквідності. Користувачі вносять дві криптовалюти в певних співвідношеннях, щоб забезпечити ліквідність ринку, отримуючи відповідні токени постачальника ліквідності (LP) як винагороду. Коли торгують інші користувачі, смарт-контракт автоматично розраховує ціни на основі коефіцієнтів поточних активів у пулі. Наприклад, якщо пул містить ETH і USDT у співвідношенні 1:1000, оскільки користувачі обмінюють ETH на USDT, частка ETH у пулі зменшується, що змушує обмінний курс відповідним чином коригуватися. Ця модель усуває потребу в традиційних книгах ордерів і маркет-мейкерах, підвищуючи ефективність і зручність торгівлі, але також створює такі проблеми, як значна волатильність цін і непостійні збитки.

Джерело зображення:https://app.uniswap.org/swap

Висновок та Попередження про Ризики

Через аналіз кількох аспектів, включаючи безпеку, різноманітність торговельних пар, комісії за транзакції та користувацький досвід, ми провели комплексне порівняння провідних централізованих криптовалютних бірж, таких як Binance, Huobi, Coinbase та Gate.io, а також децентралізованих бірж. Кожна платформа має свої унікальні переваги та недоліки, і інвестори повинні вибирати найбільш підходящу торговельну платформу, виходячи з власних потреб та уподобань.

Для інвесторів, які шукають широкий вибір торговельних пар і низькі комісії, Binance та Gate.io можуть бути кращими варіантами. Для початківців-інвесторів, які надають перевагу зручності користувача та обслуговуванню клієнтів, Huobi або Coinbase можуть бути більш підходящими. Для тих, хто особливо стурбований відповідністю та безпекою, Coinbase безсумнівно є надійною платформою. Якщо інвестори настійно дотримуються концепцій децентралізації та хочуть кращого контролю над своїми коштами та конфіденційністю транзакцій, можливо, варто спробувати децентралізовані біржі, але їм потрібно ретельно врахувати їх недоліки у зручності користування, ефективності транзакцій та ліквідності. При виборі криптовалютної торговельної платформи інвесторам слід ретельно врахувати всі фактори і приймати мудрі рішення.