Qu'est-ce que Aerodrome Crypto?

Image :https://aerodrome.finance/

Aerodrome Finance est un Automated Market Maker (AMM) de nouvelle génération déployé sur le réseau Base, lancé le 28 août 2023. Il combine la faible écart de Curve, les mécanismes d'incitation de Convex et l'expérience conviviale d'Uniswap, visant à devenir le hub de liquidité de la chaîne Base.

Si vous vous demandez ce qu'est "Aerodrome Crypto", comment cela fonctionne et pourquoi il attire l'attention dans DeFi, cet article vous l'expliquera rapidement.

Mécanismes de base de l'aérodrome

1. Faible glissement & Faibles frais

Aerodrome offre une expérience de trading similaire à Curve, axée sur des swaps efficaces entre actifs stables, avec une faible glissement et des frais de trading bas.

2. Modèle de liquidité incitative

Avec des incitations en jetons $AERO, les fournisseurs de liquidité (LP) peuvent gagner des récompenses sur une base hebdomadaire (chaque "époque"). Seules les positions LP mises en jeu sont éligibles aux émissions en jetons $AERO.

3. Modèle de gouvernance veAERO

Aerodrome introduit un mécanisme d'engagement de vote de style Curve. Les utilisateurs peuvent verrouiller des jetons $AERO en échange de jetons de gouvernance appelés $veAERO (sous forme de NFT). Les détenteurs de veAERO peuvent :

• Votez pour les pools de liquidité pour déterminer la prochaine répartition des incitations $AERO

• Recevoir tous les frais de négociation générés lors de l'époque précédente

• Gagnez des incitations supplémentaires au vote (le cas échéant)

Plus la durée du verrouillage est longue, plus le poids veAERO est élevé.Par exemple, 100 $AERO verrouillés pendant 4 ans = 100 veAERO, tandis que 100 $AERO verrouillés pendant 1 an = 25 veAERO

Modèle de jet Aerodrome : $AERO & $veAERO

Aerodrome utilise deux types de jetons :

• $AERO： Jeton utilitaire utilisé pour inciter les fournisseurs de liquidité

• $veAERO : Jeton NFT de gouvernance qui confère le pouvoir de vote et les revenus des frais

L'offre initiale est de 500 millions de $AERO, dont 90% (soit 450 millions) seront convertis en veAERO en les verrouillant.

Image :https://aerodrome.finance/docs#tokenomics

Mécanisme d'émission expliqué (Distribution $AERO)

Aerodrome distribue des jetons $AERO chaque semaine (chaque "époque") en trois phases :

1. Phase de décollage : les 14 premières semaines - les émissions augmentent de 3 % par semaine
2. Phase de croisière : à partir de la semaine 15, les émissions diminuent de 1 % chaque semaine
3. Aero Fed: Lorsque les émissions hebdomadaires passent en dessous de 9 millions de $AERO, les détenteurs de veAERO peuvent voter sur les ajustements des émissions futures:

• Augmentation de 0.01 % (annualisée ≈ 0.52 %)

• Diminuer de 0.01%

• Maintenir les émissions inchangées

Ce mécanisme garantit une inflation maîtrisée et une gouvernance flexible.

Image:https://aerodrome.finance/docs#tokenomics

Mécanisme de rebase (compensation de la dilution)

Pour éviter une dilution excessive de veAERO, Aerodrome comprend un mécanisme de Rebase. Les détenteurs de veAERO reçoivent périodiquement des veAERO supplémentaires pour compenser l'inflation. Le montant du rebase est basé sur le taux de verrouillage actuel de veAERO - des taux de verrouillage plus bas entraînent des récompenses de rebase plus élevées, encourageant plus d'utilisateurs à verrouiller des jetons.

Pourquoi devriez-vous prêter attention à Aerodrome Crypto ?

1. Gouvernance incitative : veAERO permet aux utilisateurs de contrôler l'allocation des incitations et de gagner des récompenses de frais
2. Conception de mécanisme flexible : « Auto-Max Lock » permet un verrouillage de 4 ans sans dépréciation avec le temps, renforçant le pouvoir de gouvernance à long terme
3. Croissance durable de l'écosystème : 5 % de l'offre de jetons est allouée à l'équipe principale pour la documentation, la construction de la communauté et la maintenance du produit

Alors que l'écosystème DeFi de la chaîne de base s'étend, Aerodrome est bien placé pour devenir l'une de ses infrastructures fondamentales.

Depuis son pic de 2024 à 2,30 $, AERO a généralement baissé pour atteindre environ 0,34 $ au 8 avril 2025. Il est récemment tombé avec le marché plus large, alors échangez prudemment et soyez conscient du risque.

Figure :https://www.gate.io/trade/AERO_USDT

Conclusion

Aerodrome Finance est un projet AMM hautement modulaire et axé sur la gouvernance qui réunit les forces de plusieurs protocoles DeFi. Grâce à une économie de jetons intelligente, des incitations au vote et un contrôle des émissions durable, Aerodrome construit un centre de liquidité à l'épreuve du futur sur la chaîne de base.

Si vous gardez un œil sur le "crypto aérodrome," il s'agit d'un projet que vous ne voulez pas négliger, que ce soit d'un point de vue du farming de rendement ou en tant que participant à la gouvernance, ses mécanismes offrent un soutien solide sur les deux fronts.