Пояснення безстрокових контрактів, значення Perp, ризики та торгові стратегії

Що таке безстроковий контракт?

Безстроковий контракт — це тип деривативу, який відстежує ціну базового активу, такого як Bitcoin або Ethereum. На відміну від традиційних ф'ючерсів, безстрокові контракти не мають дати закінчення. Це означає, що трейдери можуть утримувати позицію безстроково, якщо виконуються вимоги щодо маржі. Ціна контракту підтримується близько до ціни спот-ринку через механізм, відомий як ставка фінансування, яка періодично передає збори між довгими та короткими трейдерами.

Як працюють безстрокові контракти?

Перпетуальні контракти функціонують через торгову систему в стилі клієнт-сервер, де трейдери відкривають довгі або короткі позиції на основі очікувань щодо ціни. Відкриття позиції вимагає маржі, а важіль дозволяє трейдерам контролювати позиції, які перевищують їхній початковий капітал. Відсутність дати закінчення усуває необхідність у продовженні термінових контрактів, що є ключовою різницею від традиційних термінових угод.

Пояснення процентної ставки фінансування

Фінансова ставка є ключем до розуміння безстрокових контрактів. Це платежі, які здійснюються періодично між тримачами довгих і коротких позицій. Коли ціна безстрокового контракту вища за спотову ціну, довгий платить короткому. Коли вона нижча за спотову ціну, короткий платить довгому. Цей стимул підтримує ціну контракту в узгодженні з основним ринком.

Для трейдерів фінансування ставки можуть суттєво вплинути на прибутковість, особливо при утриманні позицій протягом тривалого часу.

Плече та ризик у контрактній торгівлі

Кредитне плече є одним із основних привабливих аспектів безстрокових контрактів, але воно також несе значний ризик. Високе кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки. Навіть незначні коливання ціни можуть призвести до ліквідації, якщо рівень маржі впаде нижче вимог щодо підтримки. Це робить управління ризиками надзвичайно важливим.

Досвідчені трейдери зазвичай використовують стоп-лосс, управління позиціями та обізнаність про капітал для управління цими ризиками.

Варіанти використання безстрокових контрактів

Перманентні контракти використовуються в різних стратегіях.

• Трейдери спекулюють на напрямку ціни, відкриваючи довгі або короткі позиції.
• Інвестори можуть хеджувати свої спотові активи, продаючи ф’ючерсні контракти, щоб захистити себе від ризику зниження.
• Трейдери-арбітражники використовують цінові різниці між спотовим ринком і ринком безстрокових контрактів, щоб досягти відносно низькоризикових прибутків.

Централізовані та децентралізовані платформи безстрокових контрактів

Перпетуальні контракти пропонуються на централізованих біржах та децентралізованих платформах. Централізовані біржі забезпечують глибоку ліквідність та розширені типи ордерів, в той час як децентралізовані платформи пропонують некеровану торгівлю та прозорість на блокчейні. Gate.com поєднує ліквідність та професійні інструменти, залучаючи активних трейдерів та учасників, які усвідомлюють ризики.

Заробляйте гроші через контракти

Трейдери можуть отримувати прибуток через напрямкову торгівлю, стратегії фінансування та хеджування. Однак успіх вимагає дисципліни, усвідомленості ринку та контролю ризиків. Розуміння динаміки фінансування та уникнення надмірного важеля є критично важливими для довгострокової стійкості.

Висновок

Перпетуальні контракти є потужним, але складним торговим інструментом на ринку криптовалют. Вони пропонують гнучкість, важелі та постійний доступ до ринку, але також несуть значні ризики. Для інвесторів та трейдерів важливо розуміти, як працюють перпетуальні контракти, особливо фінансування та механізми ліквідації. Платформи, такі як Gate.com, надають потужні інструменти та ліквідність, щоб допомогти трейдерам більш ефективно та відповідально брати участь у перпетуальному ринку.

Часті питання

1. Що означає perp у криптовалюті?
   Perp відноситься до безстрокових контрактів, які є деривативами без терміну дії, що відстежують ціну базового активу.

2. Як утримувати ціни на безстрокові контракти близькими до цін на спот
   Фінансова ставка передає збори між трейдерами на довгих та коротких позиціях.

3. Чи є перпетуальні контракти ризикованими?
   Так, особливо у випадку високого кредитного плеча, оскільки незначні коливання цін можуть призвести до ліквідації.

4. Чи можна використовувати безстрокові контракти для хеджування?
   Так, трейдери часто використовують короткострокові контракти для хеджування своїх спотових позицій.

5. Де трейдери можуть отримати доступ до перпеттуальних контрактів?
   Перманентні контракти можуть використовуватися як на централізованих, так і на децентралізованих платформах, включаючи Gate.com.