Науково-Дослідний Інститут Gate.io: Дослідження Функціонування Ринку Та Розвитку Криптовалютних ETF

Ринок криптовалют продовжує досягати нових максимумів щодо ринкової капіталізації, а попит на диверсифікацію інвестиційних інструментів зростає. Лістинг Bitcoin ETF і Ethereum ETF на біржі Торонто в першому кварталі цього року привернув увагу інсайдерів і потенційних інвесторів, що поклало початок інвестиційному буму в криптовалютних ETF. У цьому дослідницькому звіті досліджується ефективність відстеження криптовалютних ETF з точки зору відхилень, досліджується їх ліквідність з точки зору обсягу торгів і показників ліквідності, а потім оцінюється їх стадія розвитку та зрілості, порівнюючи їх з Nasdaq100 ETF і Gold ETF в традиційних фінансах, і нарешті дає прогноз, що конкуренція ETF на крипторинку в майбутньому повинна зосередитися на оптимізації ефективності відстеження.

Основні моменти:

◆Серед BTC ETF першим був Purpose, 3iQ Coinshares має найбільшу ринкову капіталізацію, а CI Galaxy має найкращу ефективність відстеження; Ліквідність сильно розділена, причому Мета має найсильнішу ліквідність.

◆Серед ETH ETF, 3iQ Coinshares має найбільшу ринкову капіталізацію, а Purpose має найкращу ефективність відстеження. Існує деяка диференціація ліквідності, і CI Galaxy має найсильнішу ліквідність.

З точки зору ефективності відстеження, BTC ETF сильніші, ніж ETH ETF, з більш високим консенсусом щодо базових активів, довшим часом роботи продуктів ETF і відносно зрілою формою продукту.

◆ З точки зору ліквідності, 24-годинний обсяг торгів BTC ETF, як правило, більший, ніж ETH ETF. Диференціація ліквідності є більш серйозною, і обидва мають високоякісні продукти з LR ліквідності в 10 мільйонів.

◆ Традиційні ETF на фінансовому ринку кращі за криптовалютні ETF з точки зору відстеження ефективності та ліквідності, і розрив очевидний.

Ефективність відстеження BTC ETF скоротила розрив; кілька криптовалютних ETF вже мають рівень ліквідності традиційних ринкових ETF з LR вартістю 10 мільйонів.

З точки зору зрілості продукту, золото ETF > Nasdaq ETF > BTC ETF > ETH ETF. Передбачається, що майбутні криптовалютні ETF створять ситуацію, коли BTC буде основною продуктом, а інші криптовалюти будуть додатковими.
Передбачається, що ETF криптовалют у майбутньому зосереджуватимуться на оптимізації відхилення відстеження, одночасно підвищуючи ліквідність і продуктивністю відстеження, що буде більш сприятливе для ринку.

Англійська версія буде незабаром оновлена, будь ласка, слідкуйте за оновленнями!

Автор: Gate.io 研究院Esteban Ma, Zian Zeng, Jill Chow
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.