Bu kuantitatif iki haftalık rapor (12 Mart - 26 Mart), çok boyutlu veri analizi yoluyla kripto para piyasası dinamiklerini ve eğilimlerini derinlemesine incelemekte, Bitcoin ve Ethereum'un anahtar göstergeleri ile sözleşme tasfiyelerini özellikle vurgulamakta ve ayrıca TD dizisi göstergelerini derinlemesine analiz edip geri test etmektedir.
Özet
Son iki hafta içinde BTC piyasası daha hassas bir şekilde tepki verdi, ETH fiyatı zayıf ve yükseliş ivmesinden yoksun, ancak dalgalanma görece daha az.
BTC alım satım ölçeği oranı 0.95 ile 1.10 arasında, piyasada BTC fiyatının yükseliş sürecinde hâlâ güçlü bir alım isteği var.
Toplam sözleşme piyasasının günlük ortalama tasfiye miktarı 200 milyon dolar olup, önceki döneme göre %74 azalmıştır.
Bitcoin'in piyasa değeri aylık büyüme oranı yalnızca %0,67'dir ve bu, yeni sermaye akışının neredeyse durduğunu göstermektedir.
TD sıralama göstergelerini kullanarak piyasa fiyatındaki dönüşleri tahmin edin, en iyi parametre seçimi ile getiriler %178'e kadar çıkmaktadır.
Piyasa Genel Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
Son iki haftada, BTC fiyatı Mart ortasında yaklaşık 80,000 USDT bölgesinde bir dönemsel dip oluşturduktan sonra sürekli bir sıçrama yaşadı ve 26 Mart itibarıyla 87,000 USDT'ye yükseldi. Buna karşılık, ETH fiyat hareketleri daha istikrarlıydı, sadece 2,000 USDT'den yaklaşık 2,100 USDT'ye kadar dalgalanarak yükseldi ve genel artış oranı BTC'yi geçemedi, bu da piyasada ETH'ye yönelik alım gücünün nispeten zayıf olduğunu gösteriyor.
Resim 1: BTC fiyatı 87,000 USDT'ye yükselirken, ETH sadece 2,100 USDT civarına yükseldi, bu da görece zayıf bir performans sergiliyor.
Volatilite açısından, BTC'nin volatilite değişimi genel olarak ETH'den yüksektir, bu da piyasanın BTC'nin fiyat değişimlerine daha duyarlı olduğunu göstermektedir, ticaret duygusu hala kısa vadeli işlemlere yöneliktir. Mart ayı başlarındaki yüksek volatilite dönemine kıyasla, mevcut BTC ve ETH'nin volatilitesi belirgin bir şekilde düşmüştür, piyasa duygusu yavaş yavaş rasyonel hale gelmekte ve kısa vadeli aşırı duygular hafiflemektedir.
Şekil 2: BTC'nin volatilite değişimi, ETH'den genel olarak daha yüksek olup, daha güçlü bir fiyat dalgalanmasını göstermektedir.
Genel olarak, son zamanlarda piyasa dalgalanma daralma aşamasına girdi, BTC'nin yükseliş ivmesi ETH'den daha iyi. Eğer dalgalanma oranı düşük seviyelerde kalmaya devam ederse, bu piyasanın trend doğrulama aşamasına gireceğini gösterebilir; eğer dalgalanma oranı tekrar önemli ölçüde artarsa, yönlü bir kırılma beklenebilir, yine de kısa vadeli dalgalanmanın artışının getirdiği işlem riskine dikkat edilmelidir. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışını ve dalgalanma değişimlerini önemli bir piyasa risk iştahı göstergesi olarak takip etmeye devam edilebilir.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonların alım satım hacmini ölçen kritik bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasa üzerinde aktif alım (uzun pozisyon açma) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon açma) hacminden fazla olduğunu gösterir ve bu durum piyasanın daha çok uzun pozisyona eğilimli olduğunu, duygunun yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, BTC'nin LSR'si son iki hafta içinde kabaca 0,95 ile 1,10 arasında bir dalgalanma aralığı ile dalgalı bir yükseliş eğilimi gösterdi. BTC fiyatının kademeli olarak istikrar kazanması sürecinde, LSR önemli ölçüde düşmedi, bu da piyasanın toparlanma sırasında uzun süre devam etmek için hala güçlü bir istekliliğe sahip olduğunu ve genel duyarlılığın olumlu olma eğiliminde olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ETH'nin LSR'si aynı dönemde 0,90 ila 1,05 aralığında kaldı, ancak dalgalanma hızı biraz yavaştı ve uzun-kısa oranı, ETH fiyatının toparlanması sırasında önemli ölçüde güçlenmedi, bu da piyasanın hala ETH'nin yükselişi için kenarda olduğunu yansıtıyor. Fiyat düşük seviyeden biraz toparlanmış olsa da, yukarı yönlü ivme zayıf, bu da sermayenin geri dönüş hızının hala muhafazakar olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, BTC'nin long/short oranı ile fiyat hareketleri arasında bir rezonans oluşuyor, bu da fonların BTC'nin yukarı yönlü hareketine belirli bir güven duyduğunu gösteriyor; oysa ETH, fiyat düzeltme sürecinde güçlü bir boğa desteğinden yoksun, kısa vadede düşük seviyelerde dalgalanma düzenini sürdürebilir. Yatırımcılara LSR'deki değişiklikleri sürekli takip etmeleri önerilir, bu da fon duygu değişimlerini değerlendirmek için önemli bir sinyal olarak hizmet edecektir. 【3】
Üçüncü resim: BTC alım satım ölçeği oranı 0.95 ile 1.10 arasında kalmaya devam ediyor, piyasa BTC fiyatının toparlanma sürecinde hala güçlü bir alım isteğine sahip.
Dördüncü resim: ETH uzun ve kısa pozisyon ticaret hacmi oranı dalgalanma temposu biraz yavaş, genel olarak 0.95 ile 1.05 arasında devam ediyor.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, 12 Mart'tan bu yana BTC sözleşme pozisyonu miktarında belirgin bir toparlanma trendi gözlemleniyor; yaklaşık 49 milyar dolardan hızlı bir şekilde 58 milyar dolara yakın bir seviyeye yükselmiş durumda. Bu, piyasa fonlarının önemli ölçüde geri döndüğünü ve kısa vadeli ticaret duygusunun giderek olumlu hale geldiğini gösteriyor. Bu değişiklik, fiyatın artışı, risk iştahının iyileşmesi veya bazı kaldıraç pozisyonlarının yeniden yapılandırılması gibi faktörlerden etkilenmiş olabilir. Piyasa, BTC'nin kısa vadeli artış beklentisini artırmış durumda.
Buna karşılık, ETH sözleşme pozisyonu tutarı aynı dönemde hafif bir artış gösterse de, genel dalgalanma aralığı daha küçüktür; yaklaşık 19 milyar dolardan 21 milyar dolara kadar yükselmiştir, artış sınırlıdır. Bu durum, ETH'nin kaldıraçlı fonlara katılım isteğinin hala temkinli olduğunu ve piyasanın ETH'nin toparlanmasına olan güveninin BTC kadar güçlü olmadığını göstermektedir.
Genel olarak, BTC sözleşme pozisyonundaki artış, ETH'den daha güçlü bir ivmeye sahip ve bu durum kısa vadeli piyasa duygusunun BTC'ye daha yatkın olduğunu gösteriyor; yatırımcıların risk iştahı yeniden canlanıyor. Ancak, eğer sonraki süreçte BTC sözleşme pozisyonu sürekli artış gösteremezse, yine de dalgalı bir düzene geri dönme olasılığı var. Fonların sürekli olarak akışını gözlemlemek, gelecekteki piyasa durumu için kritik bir belirleyici olacaktır.【4】
Şekil 5: BTC sözleşme pozisyon miktarındaki sıçrama gücü oldukça güçlü, ETH sözleşme pozisyon miktarındaki artış sınırlı, piyasa ETH'nin sıçramasına dair güveni yetersiz.
4. Fonlama oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları son iki haftada sürekli olarak şiddetli dalgalanmalar gösterdi, genel olarak yüksek frekanslı yukarı ve aşağı dalgalanan bir seyir izliyor, bu da piyasa kaldıraç duygusunun tekrarlayıcı olduğunu ve kısa vadeli yönün hâlâ belirsiz olduğunu gösteriyor. Bu süre zarfında, BTC finansman oranı birkaç kez negatif bölgeye düştü, en düşük değeri yaklaşık -0.01% olarak kaydedildi, bu da kısa pozisyonların bazı dönemlerde baskın olduğunu yansıtıyor ve piyasanın BTC'nin kısa vadeli seyrine karşı hâlâ bir aşağı yönlü beklentisi olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ETH finansman oranı da sık sık dalgalanmasına rağmen, genel dalgalanma oranı BTC'den biraz daha düşük, bu da ETH kaldıraç pozisyonlarının nispeten ılımlı olduğunu, piyasa spekülatif duygusunun BTC kadar şiddetli olmadığını gösteriyor.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta, son bir hafta içinde BTC ve ETH fiyatlarının her ikisinin de yükselmesine rağmen, fon oranlarının aynı şekilde güçlenmemesi ve aksine yerel zirvelerin ardından hızla geri çekilmesidir. Bu durum, mevcut yükselişin güçlü bir kaldıraç desteğinden yoksun olduğunu göstermektedir. Fon oranlarındaki dalgalanmalar, piyasanın hala alım satım mücadelesinde olduğunu veya fon akışının henüz belirgin bir eğilim oluşturmadığını ima edebilir.
Şekil 6: BTC fonlama oranı birden fazla kez negatif bölgeye düştü, bu da kısa pozisyonların bazı dönemlerde baskın durumda olduğunu yansıtıyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, 12 Mart'tan bu yana kripto para sözleşme piyasasında tasfiye edilen tutar belirgin şekilde azalmış durumda. Mart ayının başındaki büyük ölçekli tasfiyelere kıyasla, son dönemlerde piyasa dalgalanmaları yavaşlamış, kaldıraç pozisyonlarındaki ayarlamalar oldukça ılımlı gerçekleşmiş ve bu durum piyasanın yavaş yavaş bir konsolidasyon dönemine girdiğini gösteriyor. Kısa pozisyonların tasfiye edilen ortalama tutarı, uzun pozisyonlardan biraz daha yüksek; bu durum fiyatların yükselmesi sırasında bazı kısa pozisyonların pasif olarak tasfiye edildiğini ve piyasanın yükseliş beklentisinin temkinli olduğunu yansıtıyor. Uzun pozisyonların tasfiye edilmesi ise normal seviyelere gerilemiş durumda; bu da uzun pozisyon sahiplerinin duygusunun biraz toparlandığını ancak hâlâ temkinli olduklarını gösteriyor.
Genel olarak, likidasyon verileri, Şubat ayının sonları ile Mart ayının başlarındaki yüksek volatilite dönemine kıyasla önemli ölçüde soğumuş durumda. Mevcut sözleşme piyasasında günlük ortalama likidasyon miktarı yaklaşık 200 milyon dolar olup, bu dönemle karşılaştırıldığında yaklaşık %74 azalmıştır; bu da piyasa riskinin aşamalı olarak serbest bırakıldığını göstermektedir. Eğer fiyatlar istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam eder ve likidasyon dengede kalırsa, piyasa güveninin daha da iyileşmesi beklenmektedir.【7】
Şekil 7: 12 Mart - 25 Mart tarihleri arasında, genel sözleşme piyasasının günlük ortalama tasfiye miktarı 200 milyon dolar olup, bu da önceki döneme göre %74 azalmıştır.
6. Bitcoin'in piyasa değeri aylık büyüme oranı yalnızca %0.67 olarak gerçekleşti.
Glassnode verilerine göre, Bitcoin'in gerçekleşmiş piyasa değeri (Realized Cap) aylık büyüme oranı yalnızca %0.67'dir. Gerçekleşmiş piyasa değeri, her BTC'nin son zincir üstü hareket ettiği zamandaki fiyatına göre hesaplanan toplam piyasa değeridir ve gerçek sermaye maliyetini oldukça doğru bir şekilde yansıtır. Büyümenin yavaşlaması, piyasada yeni sermaye akışının eksik olduğunu gösteriyor; fiyat artışını destekleyen alım gücü zayıflıyor. Bitcoin fiyatı, Şubat ayındaki 97,000 USDT zirvesinden şu anki 87,000 USDT seviyesine gerileyerek %10'dan fazla bir kayıp yaşadı. Bu düşüş yalnızca teknik bir düzeltme değil, aynı zamanda piyasa likiditesinin belirgin şekilde daraldığını ve ticaret heyecanının sürekli olarak azaldığını derinlemesine yansıtıyor.
Temel veya finansal açıdan güçlü bir destek yoksa, piyasanın daha fazla düzeltme riski vardır. Mevcut aşamada, yatırımcıların özellikle fon akışına dikkat etmeleri gerekiyor; bu, ETF alım satım işlemleri, stabilcoin piyasa değeri değişiklikleri, zincir üzerindeki aktif adresler gibi kritik göstergeleri içeriyor. Ayrıca, makroekonomik ortam değişikliklerini de göz önünde bulundurarak riskleri dikkatlice değerlendirmeli ve kör bir şekilde fiyatta yükseklik peşinde koşmaktan veya yüksek miktarda bahis yapmaktan kaçınmalılar.
Sekiz numaralı resim: Bitcoin'in gerçekleşmiş piyasa değeri aylık büyüme oranı yalnızca %0.67, yeni sermaye akışının neredeyse durduğunu gösteriyor.
Kuantitatif Analiz - TD Sıralama Göstergesi, Piyasa Dönüş Noktaları için Uyarı Sistemi
（Feragatname: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel verilere ve piyasa trendlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak değerlendirilmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları yaparken riskleri dikkatlice değerlendirmeli ve temkinli kararlar almalıdır.）
1. Göstergelerin Genel Özeti
TD Dizisi (TD Sequential), teknik analiz ustası Tom DeMark tarafından önerilen, trend dönüşlerini yakalamak için kullanılan bir sayım sistemi olup, hisse senetleri, vadeli işlemler, kripto para gibi piyasalarda yaygın olarak kullanılmaktadır. Temel fikri şudur: Fiyatın trendi, ardışık olarak bir süre yukarı veya aşağı yönlü hareket ettikten sonra, genellikle "tükenme" belirtileri gösterir ve ardından bir dönüş ya da en azından bir duraklama yaşanabilir. Bu makalede, tarihsel veriler üzerinden geriye dönük test yaparak, bu göstergenin gerçek ticaretteki etkinliğini doğrulayacağız.
2. Temel Hesaplama Mantığı
TD sıralama göstergesinin temel hesaplaması, fiyat karşılaştırma mekanizmasına dayanmaktadır. Mevcut fiyat ile geçmiş belirli bir dönem fiyatlarını karşılaştırarak fiyatın göreli konumunu ve büyüklüğünü belirler. Hesaplama süreci, başlangıç TD değeri 0'dan başlar ve sürekli olarak geçmiş LAG_N dönemi fiyatları ile karşılaştırılır.
Eğer mevcut fiyat LAG_N dönem öncesindeki fiyatın üzerindeyse, TD sayımı 1 artar, üst sınır 13'tür.
Eğer mevcut fiyat LAG_N dönem önceki fiyattan düşükse, TD sayısı 1 azalır, alt sınır -13'tür.
İkisi eşit olduğunda, TD sayacı 0'a sıfırlanır.
Bu hesaplama yöntemi, TD dizisi göstergesinin değerinin -13 ile 13 arasında olmasını sağlar, böylece fiyatın göreli büyüklüğünü ve konumunu tanımlar, potansiyel tersine dönüş noktalarını bulur.
3. İşlem Uygulama Stratejisi
Ticaret Mantığı:
Yükseliş trendinde, TD göstergesi daha yüksek bir değerden (örneğin 10) belirli bir değere (örneğin 9) düştüğünde, fiyatın düşeceğini gösterebilir ve kısa pozisyon açmayı düşünebilirsiniz.
Düşüş trendinde, TD göstergesi daha düşük bir değerden (örneğin -10) belirli bir değere (örneğin -9) yükseldiğinde, bu fiyatın yakında yükselebileceğini gösterebilir ve uzun pozisyon almayı düşünebilirsiniz.
İşlem Örneği:
Aşağıda 3 Ocak 2025 tarihli BTC 15 dakikalık sözleşme tablosu ile örnek verilmiştir.
TD, mevcut fiyatın göreli konumunu belirlemek için kullanılır. BTC_Close, Bitcoin'in 15 dakikalık K çizelgesinin kapanış fiyatıdır. Diff, mevcut fiyat ile bir önceki fiyat arasındaki farkı belirtir. Signals, giriş ve çıkış sinyalleridir; 1, şartları karşılayarak giriş anlamına gelir, 0 ise hareketsizlik anlamına gelir.
Fiyatların karşılaştırma referansını bir önceki dönemle kıyasladığımızı varsayıyoruz (burada diğer sayılara ) ayarlayabiliriz). TD sinyali, başlangıç 7 pozisyonundan itibaren, bu dönemde fiyat sürekli olarak bir önceki dönemden düşük olduğunda (Diff yeşil gösterildiğinde), TD sürekli olarak 1 azalacaktır. Tam tersine, fiyat yükseldiğinde (Diff mavi gösterildiğinde), bu dönemdeki fiyat bir önceki dönem fiyatından büyük olduğunda, TD 1 artacaktır; bu şekilde fiyatın göreceli konumu belirlenir.
Varsayalım ki giriş sinyali mevcut TD 1 ve bir önceki TD bu dönemin TD'sinden büyük ise, bu düşüş trendi olarak değerlendirilir ve 0 (merkez noktası) civarına yaklaşır; burada bir tersine dönüş olasılığı vardır. Şartlar oluştuğunda alım yapın ve 2025-01-03 5:15:00'te Signals 1 olduğunda kapanış fiyatı ile alım gerçekleştirin.
Strateji Parametresi Açıklaması:
Bu stratejide, ticaret sinyali tetikleme koşullarını belirlemek için LAG_N ve N_SIGNAL adlı iki parametreyi kullanıyoruz.
1. LAG_N (Gecikme Dönemi Sayısı)
LAG_N, mevcut fiyat ile geçmişteki belirli dönemlerin fiyatlarını karşılaştırarak trend değişikliklerini değerlendirmek için kullanılır.
Eğer LAG_N = 1 ise, her bir zaman dilimindeki kapanış fiyatı bir önceki döneminki ile karşılaştırılır. Örneğin, BTC fiyatı 97,019.1'den 96,930.5'e düştüğünde, TD değeri 7'den 6'ya düşer. Eğer LAG_N = 4 ise, mevcut fiyat 4 dönem öncesindeki fiyat ile karşılaştırılır, bu da kısa vadeli piyasa gürültüsünün etkisini azaltmaya yardımcı olur ve trend değerlendirmesini daha istikrarlı hale getirir.
2. N_SIGNAL (Ticaret Sinyali Tetikleme Koşulları)
N_SIGNAL, TD göstergesinin ne kadar olduğunda alım satım yapacağını belirlemek için kullanılır ve bir önceki TD'nin bu dönem TD'sinden büyük olması gerektiğini değerlendirir. Eğer bir önceki TD 13 ise ve N_SIGNAL 13 ise, bir önceki TD'nin bu dönem TD'sine büyük veya eşit olması gerektiği şekilde değiştirilir, böylece TD'nin üst sınırına uyulur.
Eğer N_SIGNAL = 1 ise, bu, TD'nin N_SIGNAL'e eşit olduğu ve bir önceki TD'nin mevcut TD'den büyük olduğu anlamına gelir; bu durumda alım sinyali oluşur. Örneğin, 2025-01-03 05:15:00'de TD değeri 2'den 1'e düştüğünde alım sinyali tetiklenir. Bu, geçmişte fiyatların düşüş eğiliminde olduğunu ve muhtemelen tükenmekte olduğunu, fiyatların geri sıçrama yapma olasılığının bulunduğunu gösterir.
Bu iki parametrenin ayarlanmasıyla, farklı piyasa koşullarına göre daha uygun ticaret stratejileri belirleyebiliriz, böylece ticaretin doğruluğunu artırabilir ve riski azaltabiliriz.
4. Parametre Optimizasyonu ve Geri Test Doğrulaması
Bu işlem stratejisinin temel mantığı, fiyatın göreceli konumunu hesaplamaya dayanıyor. TD göstergesi sayesinde mevcut fiyatın geçmiş fiyatlarla olan göreceli konumunu belirleyerek, trendin yönü ve tükenme noktası ile uygun dönüş noktalarını buluyoruz. Fiyat çok yüksek veya çok düşük olduğunda ya da ortalama yakınlarına döndüğünde bir dönüş fırsatı ortaya çıkıyor ve TD değerini -13 ile 13 arasında ayarlıyoruz. Bu geri testte pozisyon alma süresi N adet K çubuk dönemi ile sabitlenmiştir. Geri test dönemi 24 Mart 2024 ile 24 Mart 2025 arasındadır ve 15 dakikalık BTC_USDT sürekli sözleşme seviyesi kullanılmıştır. İşlem maliyetleri gibi ücretler dikkate alınmamıştır.
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta geri test yapıyoruz:
LAG_N : 0 ~13
N_SIGNAL : -13~13
Toplamda 14 * 27 = 378 farklı parametre kombinasyonu vardır.
Bu parametre geri testinin işlem sayıları 750'den fazla olduğundan, istatistiksel olarak örneklem koşullarını karşılamaktadır, bu nedenle işlem sayısını daha fazla filtrelemeyeceğiz, yalnızca ortalama getirisi en yüksek beş parametre kombinasyonunu seçeceğiz. Beş mükemmel performans gösteren işlem parametre kombinasyonu aşağıda belirtilmiştir:
LAG_N : 3, N_SIGNAL : 8
LAG_N : 2, N_SIGNAL : 8
LAG_N ：4，N_SIGNAL ：8
LAG_N : 4, N_SIGNAL : 7
LAG_N ：11，N_SIGNAL ：5
En iyi beş parametre setini seçtikten sonra, bu beş stratejiyi eşit ağırlıkla değerlendirerek, birikimli getiri, risk getirisi Sharpe (değeri) ve toplam getiriyi çiziyoruz.
Şekil: Beş grup parametre eşit ağırlıkla, farklı dönemlerdeki toplam getirileri tutmaktadır (bir dönem 15 dakikadır).
Grafik: Dördüncü döneme sahip olduğunda, en yüksek Sharpe değeri 3.72'ye sahip.
Grafik: 61. döneme ulaşıldığında, en yüksek getiri oranı %178'e sahip.
!
5. Ticaret Stratejisi Özeti
Bu beş grup en iyi parametre kombinasyonunu eşit ağırlıkla bir bütünleşik ticaret stratejisi oluşturacak şekilde inşa ettik. Risk ayarlı getiri Sharpe'ı (değer ), 4. dönemde maksimum 3.72'ye ulaşıyor, ancak toplam getiri oranı sadece %77, bu da lag_4 stratejisinin diğer pozisyon sürelerine göre daha muhafazakar olabileceğini, daha düşük volatiliteye sahip olduğunu ve riski etkin bir şekilde kontrol edebildiğini gösteriyor, ancak toplam getiri açısından diğer pozisyon sürelerinden daha düşük, daha yüksek volatiliteyi göze alarak daha yüksek getiri peşinde koşuyor. Toplam getiri oranı açısından, pozisyon süresi uzadıkça, getiri oranı sürekli artmakta ve 61. pozisyonda getiri oranı %178'e ulaşmaktadır, ancak ardından getiri oranı yavaş yavaş düşmeye başlamaktadır. BTC'nin %35'lik getiri oranıyla karşılaştırıldığında, önemli bir artış göstermektedir.
En iyi parametre seçimleri incelendiğinde, en iyi parametre kombinasyonundaki LAG_N değerlerinin çoğunun 2 ile 4 arasında olduğu (sadece bir grup 11) görülmektedir. Bu, stratejinin esasen kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına odaklandığını, yani daha yakın tarihli fiyat değişimlerini kullanarak dönüş sinyallerini belirlediğini, böylece orta-kısa vadede dönüş fırsatlarını yakaladığını göstermektedir. Ayrıca N_SIGNAL değerleri genellikle 7 ile 8 arasında yoğunlaşmaktadır. Bu, en iyi sinyallerin genellikle TD göstergesi yüksek değerlere ulaştığında ortaya çıktığını, yani piyasa dönüşünün teyit noktasının oldukça belirgin olduğunu göstermekte, stratejinin fiyatın belirli bir düşüş yaşadıktan sonra giriş yapmayı tercih ettiğini belirtmektedir. Genel olarak, en iyi parametre seçimi bu stratejinin orta-kısa vadeli dönüş piyasaları için daha uygun olduğunu göstermektedir. Kısa vadeli fiyat karşılaştırmaları ve yüksek sinyal tetikleme eşiği kullanarak, nispeten kısa pozisyon tutma süresi içinde piyasa dönüş fırsatlarını yakalayarak daha sağlam bir risk ayarlı getiri elde etmektedir; ancak pozisyonun çok uzun süre tutulması strateji getirisinin düşmesine neden olabilir.
Bu geri testte, bu teknik göstergenin gerçekten iyi kazançlar elde edebileceği görülüyor, ancak dönüş stratejisinin dönüm noktalarını aradığını unutmamak gerekir; eğer trendin yönünü yanlış değerlendirirseniz, büyük kayıplar yaşayabilirsiniz, bu nedenle aşağı yönlü riskleri dikkatle kontrol etmeye devam etmek önemlidir.
Özet
12 Mart - 26 Mart tarihleri arasında, kripto para piyasası "fiyat toparlanması, duyguların temkinli olması" yapısal özelliklerini sergiledi. BTC ve ETH volatilitesi düştü, piyasanın kısa vadeli aşırı duyguları azaldı. BTC duyguları biraz daha iyi durumda olsa da, genel kaldıraç gücü hala zayıf. Zincir üstü ve türev ürün verileri, sözleşme pozisyonlarının arttığını ve tasfiyelerin azaldığını gösteriyor; piyasanın kaldıraç azaltma süreci neredeyse tamamlanmış durumda. BTC'nin piyasa değeri büyüme hızı yavaşladı, bu da yetersiz fon akışını yansıtıyor ve işlem hacmi sürekli olarak zayıflıyor.
Kuantitatif geri test bölümü, TD dizisi göstergelerini analiz geri testleri yapmak için kullanır. TD dizisi göstergeleri, piyasa fiyatlarının dönüşünü tahmin etmek amacıyla tasarlanmıştır. En iyi parametreleri seçmek için göstergeyi kullanıldığında, getiriler %178'e kadar çıkmaktadır. Ancak, TD göstergesinin mutlak bir tahmin aracı olmadığını unutmamak gerekir; pratikte, piyasanın aşırı dalgalanması, sahte sinyal müdahalesi gibi faktörlerden etkilenebilir. Yatırımcılara çok boyutlu veriler ve risk kontrol mekanizmalarını bir araya getirerek, mantıklı değerlendirme yapmaları ve dikkatli hareket etmeleri önerilir.
Gate Araştırma Enstitüsü
Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, sıcak noktalar, piyasa incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend öngörüleri ve makroekonomik politika analizleri gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur.
FeragatnameKripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, bu nedenle kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul etmez.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Gate Araştırma Enstitüsü: BTC Ribaund trendi belirgin, TD dizisi göstergeleri %178'e kadar kazanç sağladı.
Giriş
Bu kuantitatif iki haftalık rapor (12 Mart - 26 Mart), çok boyutlu veri analizi yoluyla kripto para piyasası dinamiklerini ve eğilimlerini derinlemesine incelemekte, Bitcoin ve Ethereum'un anahtar göstergeleri ile sözleşme tasfiyelerini özellikle vurgulamakta ve ayrıca TD dizisi göstergelerini derinlemesine analiz edip geri test etmektedir.
Özet
Piyasa Genel Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
Son iki haftada, BTC fiyatı Mart ortasında yaklaşık 80,000 USDT bölgesinde bir dönemsel dip oluşturduktan sonra sürekli bir sıçrama yaşadı ve 26 Mart itibarıyla 87,000 USDT'ye yükseldi. Buna karşılık, ETH fiyat hareketleri daha istikrarlıydı, sadece 2,000 USDT'den yaklaşık 2,100 USDT'ye kadar dalgalanarak yükseldi ve genel artış oranı BTC'yi geçemedi, bu da piyasada ETH'ye yönelik alım gücünün nispeten zayıf olduğunu gösteriyor.
Resim 1: BTC fiyatı 87,000 USDT'ye yükselirken, ETH sadece 2,100 USDT civarına yükseldi, bu da görece zayıf bir performans sergiliyor.
Volatilite açısından, BTC'nin volatilite değişimi genel olarak ETH'den yüksektir, bu da piyasanın BTC'nin fiyat değişimlerine daha duyarlı olduğunu göstermektedir, ticaret duygusu hala kısa vadeli işlemlere yöneliktir. Mart ayı başlarındaki yüksek volatilite dönemine kıyasla, mevcut BTC ve ETH'nin volatilitesi belirgin bir şekilde düşmüştür, piyasa duygusu yavaş yavaş rasyonel hale gelmekte ve kısa vadeli aşırı duygular hafiflemektedir.
Şekil 2: BTC'nin volatilite değişimi, ETH'den genel olarak daha yüksek olup, daha güçlü bir fiyat dalgalanmasını göstermektedir.
Genel olarak, son zamanlarda piyasa dalgalanma daralma aşamasına girdi, BTC'nin yükseliş ivmesi ETH'den daha iyi. Eğer dalgalanma oranı düşük seviyelerde kalmaya devam ederse, bu piyasanın trend doğrulama aşamasına gireceğini gösterebilir; eğer dalgalanma oranı tekrar önemli ölçüde artarsa, yönlü bir kırılma beklenebilir, yine de kısa vadeli dalgalanmanın artışının getirdiği işlem riskine dikkat edilmelidir. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışını ve dalgalanma değişimlerini önemli bir piyasa risk iştahı göstergesi olarak takip etmeye devam edilebilir.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonların alım satım hacmini ölçen kritik bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasa üzerinde aktif alım (uzun pozisyon açma) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon açma) hacminden fazla olduğunu gösterir ve bu durum piyasanın daha çok uzun pozisyona eğilimli olduğunu, duygunun yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, BTC'nin LSR'si son iki hafta içinde kabaca 0,95 ile 1,10 arasında bir dalgalanma aralığı ile dalgalı bir yükseliş eğilimi gösterdi. BTC fiyatının kademeli olarak istikrar kazanması sürecinde, LSR önemli ölçüde düşmedi, bu da piyasanın toparlanma sırasında uzun süre devam etmek için hala güçlü bir istekliliğe sahip olduğunu ve genel duyarlılığın olumlu olma eğiliminde olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ETH'nin LSR'si aynı dönemde 0,90 ila 1,05 aralığında kaldı, ancak dalgalanma hızı biraz yavaştı ve uzun-kısa oranı, ETH fiyatının toparlanması sırasında önemli ölçüde güçlenmedi, bu da piyasanın hala ETH'nin yükselişi için kenarda olduğunu yansıtıyor. Fiyat düşük seviyeden biraz toparlanmış olsa da, yukarı yönlü ivme zayıf, bu da sermayenin geri dönüş hızının hala muhafazakar olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, BTC'nin long/short oranı ile fiyat hareketleri arasında bir rezonans oluşuyor, bu da fonların BTC'nin yukarı yönlü hareketine belirli bir güven duyduğunu gösteriyor; oysa ETH, fiyat düzeltme sürecinde güçlü bir boğa desteğinden yoksun, kısa vadede düşük seviyelerde dalgalanma düzenini sürdürebilir. Yatırımcılara LSR'deki değişiklikleri sürekli takip etmeleri önerilir, bu da fon duygu değişimlerini değerlendirmek için önemli bir sinyal olarak hizmet edecektir. 【3】
Üçüncü resim: BTC alım satım ölçeği oranı 0.95 ile 1.10 arasında kalmaya devam ediyor, piyasa BTC fiyatının toparlanma sürecinde hala güçlü bir alım isteğine sahip.
Dördüncü resim: ETH uzun ve kısa pozisyon ticaret hacmi oranı dalgalanma temposu biraz yavaş, genel olarak 0.95 ile 1.05 arasında devam ediyor.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, 12 Mart'tan bu yana BTC sözleşme pozisyonu miktarında belirgin bir toparlanma trendi gözlemleniyor; yaklaşık 49 milyar dolardan hızlı bir şekilde 58 milyar dolara yakın bir seviyeye yükselmiş durumda. Bu, piyasa fonlarının önemli ölçüde geri döndüğünü ve kısa vadeli ticaret duygusunun giderek olumlu hale geldiğini gösteriyor. Bu değişiklik, fiyatın artışı, risk iştahının iyileşmesi veya bazı kaldıraç pozisyonlarının yeniden yapılandırılması gibi faktörlerden etkilenmiş olabilir. Piyasa, BTC'nin kısa vadeli artış beklentisini artırmış durumda.
Buna karşılık, ETH sözleşme pozisyonu tutarı aynı dönemde hafif bir artış gösterse de, genel dalgalanma aralığı daha küçüktür; yaklaşık 19 milyar dolardan 21 milyar dolara kadar yükselmiştir, artış sınırlıdır. Bu durum, ETH'nin kaldıraçlı fonlara katılım isteğinin hala temkinli olduğunu ve piyasanın ETH'nin toparlanmasına olan güveninin BTC kadar güçlü olmadığını göstermektedir.
Genel olarak, BTC sözleşme pozisyonundaki artış, ETH'den daha güçlü bir ivmeye sahip ve bu durum kısa vadeli piyasa duygusunun BTC'ye daha yatkın olduğunu gösteriyor; yatırımcıların risk iştahı yeniden canlanıyor. Ancak, eğer sonraki süreçte BTC sözleşme pozisyonu sürekli artış gösteremezse, yine de dalgalı bir düzene geri dönme olasılığı var. Fonların sürekli olarak akışını gözlemlemek, gelecekteki piyasa durumu için kritik bir belirleyici olacaktır.【4】
Şekil 5: BTC sözleşme pozisyon miktarındaki sıçrama gücü oldukça güçlü, ETH sözleşme pozisyon miktarındaki artış sınırlı, piyasa ETH'nin sıçramasına dair güveni yetersiz.
4. Fonlama oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları son iki haftada sürekli olarak şiddetli dalgalanmalar gösterdi, genel olarak yüksek frekanslı yukarı ve aşağı dalgalanan bir seyir izliyor, bu da piyasa kaldıraç duygusunun tekrarlayıcı olduğunu ve kısa vadeli yönün hâlâ belirsiz olduğunu gösteriyor. Bu süre zarfında, BTC finansman oranı birkaç kez negatif bölgeye düştü, en düşük değeri yaklaşık -0.01% olarak kaydedildi, bu da kısa pozisyonların bazı dönemlerde baskın olduğunu yansıtıyor ve piyasanın BTC'nin kısa vadeli seyrine karşı hâlâ bir aşağı yönlü beklentisi olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ETH finansman oranı da sık sık dalgalanmasına rağmen, genel dalgalanma oranı BTC'den biraz daha düşük, bu da ETH kaldıraç pozisyonlarının nispeten ılımlı olduğunu, piyasa spekülatif duygusunun BTC kadar şiddetli olmadığını gösteriyor.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta, son bir hafta içinde BTC ve ETH fiyatlarının her ikisinin de yükselmesine rağmen, fon oranlarının aynı şekilde güçlenmemesi ve aksine yerel zirvelerin ardından hızla geri çekilmesidir. Bu durum, mevcut yükselişin güçlü bir kaldıraç desteğinden yoksun olduğunu göstermektedir. Fon oranlarındaki dalgalanmalar, piyasanın hala alım satım mücadelesinde olduğunu veya fon akışının henüz belirgin bir eğilim oluşturmadığını ima edebilir.
Şekil 6: BTC fonlama oranı birden fazla kez negatif bölgeye düştü, bu da kısa pozisyonların bazı dönemlerde baskın durumda olduğunu yansıtıyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, 12 Mart'tan bu yana kripto para sözleşme piyasasında tasfiye edilen tutar belirgin şekilde azalmış durumda. Mart ayının başındaki büyük ölçekli tasfiyelere kıyasla, son dönemlerde piyasa dalgalanmaları yavaşlamış, kaldıraç pozisyonlarındaki ayarlamalar oldukça ılımlı gerçekleşmiş ve bu durum piyasanın yavaş yavaş bir konsolidasyon dönemine girdiğini gösteriyor. Kısa pozisyonların tasfiye edilen ortalama tutarı, uzun pozisyonlardan biraz daha yüksek; bu durum fiyatların yükselmesi sırasında bazı kısa pozisyonların pasif olarak tasfiye edildiğini ve piyasanın yükseliş beklentisinin temkinli olduğunu yansıtıyor. Uzun pozisyonların tasfiye edilmesi ise normal seviyelere gerilemiş durumda; bu da uzun pozisyon sahiplerinin duygusunun biraz toparlandığını ancak hâlâ temkinli olduklarını gösteriyor.
Genel olarak, likidasyon verileri, Şubat ayının sonları ile Mart ayının başlarındaki yüksek volatilite dönemine kıyasla önemli ölçüde soğumuş durumda. Mevcut sözleşme piyasasında günlük ortalama likidasyon miktarı yaklaşık 200 milyon dolar olup, bu dönemle karşılaştırıldığında yaklaşık %74 azalmıştır; bu da piyasa riskinin aşamalı olarak serbest bırakıldığını göstermektedir. Eğer fiyatlar istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam eder ve likidasyon dengede kalırsa, piyasa güveninin daha da iyileşmesi beklenmektedir.【7】
Şekil 7: 12 Mart - 25 Mart tarihleri arasında, genel sözleşme piyasasının günlük ortalama tasfiye miktarı 200 milyon dolar olup, bu da önceki döneme göre %74 azalmıştır.
6. Bitcoin'in piyasa değeri aylık büyüme oranı yalnızca %0.67 olarak gerçekleşti.
Glassnode verilerine göre, Bitcoin'in gerçekleşmiş piyasa değeri (Realized Cap) aylık büyüme oranı yalnızca %0.67'dir. Gerçekleşmiş piyasa değeri, her BTC'nin son zincir üstü hareket ettiği zamandaki fiyatına göre hesaplanan toplam piyasa değeridir ve gerçek sermaye maliyetini oldukça doğru bir şekilde yansıtır. Büyümenin yavaşlaması, piyasada yeni sermaye akışının eksik olduğunu gösteriyor; fiyat artışını destekleyen alım gücü zayıflıyor. Bitcoin fiyatı, Şubat ayındaki 97,000 USDT zirvesinden şu anki 87,000 USDT seviyesine gerileyerek %10'dan fazla bir kayıp yaşadı. Bu düşüş yalnızca teknik bir düzeltme değil, aynı zamanda piyasa likiditesinin belirgin şekilde daraldığını ve ticaret heyecanının sürekli olarak azaldığını derinlemesine yansıtıyor.
Temel veya finansal açıdan güçlü bir destek yoksa, piyasanın daha fazla düzeltme riski vardır. Mevcut aşamada, yatırımcıların özellikle fon akışına dikkat etmeleri gerekiyor; bu, ETF alım satım işlemleri, stabilcoin piyasa değeri değişiklikleri, zincir üzerindeki aktif adresler gibi kritik göstergeleri içeriyor. Ayrıca, makroekonomik ortam değişikliklerini de göz önünde bulundurarak riskleri dikkatlice değerlendirmeli ve kör bir şekilde fiyatta yükseklik peşinde koşmaktan veya yüksek miktarda bahis yapmaktan kaçınmalılar.
Sekiz numaralı resim: Bitcoin'in gerçekleşmiş piyasa değeri aylık büyüme oranı yalnızca %0.67, yeni sermaye akışının neredeyse durduğunu gösteriyor.
Kuantitatif Analiz - TD Sıralama Göstergesi, Piyasa Dönüş Noktaları için Uyarı Sistemi
（Feragatname: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel verilere ve piyasa trendlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak değerlendirilmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları yaparken riskleri dikkatlice değerlendirmeli ve temkinli kararlar almalıdır.）
1. Göstergelerin Genel Özeti
TD Dizisi (TD Sequential), teknik analiz ustası Tom DeMark tarafından önerilen, trend dönüşlerini yakalamak için kullanılan bir sayım sistemi olup, hisse senetleri, vadeli işlemler, kripto para gibi piyasalarda yaygın olarak kullanılmaktadır. Temel fikri şudur: Fiyatın trendi, ardışık olarak bir süre yukarı veya aşağı yönlü hareket ettikten sonra, genellikle "tükenme" belirtileri gösterir ve ardından bir dönüş ya da en azından bir duraklama yaşanabilir. Bu makalede, tarihsel veriler üzerinden geriye dönük test yaparak, bu göstergenin gerçek ticaretteki etkinliğini doğrulayacağız.
2. Temel Hesaplama Mantığı
TD sıralama göstergesinin temel hesaplaması, fiyat karşılaştırma mekanizmasına dayanmaktadır. Mevcut fiyat ile geçmiş belirli bir dönem fiyatlarını karşılaştırarak fiyatın göreli konumunu ve büyüklüğünü belirler. Hesaplama süreci, başlangıç TD değeri 0'dan başlar ve sürekli olarak geçmiş LAG_N dönemi fiyatları ile karşılaştırılır.
Bu hesaplama yöntemi, TD dizisi göstergesinin değerinin -13 ile 13 arasında olmasını sağlar, böylece fiyatın göreli büyüklüğünü ve konumunu tanımlar, potansiyel tersine dönüş noktalarını bulur.
3. İşlem Uygulama Stratejisi
Ticaret Mantığı:
İşlem Örneği:
Aşağıda 3 Ocak 2025 tarihli BTC 15 dakikalık sözleşme tablosu ile örnek verilmiştir.
TD, mevcut fiyatın göreli konumunu belirlemek için kullanılır. BTC_Close, Bitcoin'in 15 dakikalık K çizelgesinin kapanış fiyatıdır. Diff, mevcut fiyat ile bir önceki fiyat arasındaki farkı belirtir. Signals, giriş ve çıkış sinyalleridir; 1, şartları karşılayarak giriş anlamına gelir, 0 ise hareketsizlik anlamına gelir.
Fiyatların karşılaştırma referansını bir önceki dönemle kıyasladığımızı varsayıyoruz (burada diğer sayılara ) ayarlayabiliriz). TD sinyali, başlangıç 7 pozisyonundan itibaren, bu dönemde fiyat sürekli olarak bir önceki dönemden düşük olduğunda (Diff yeşil gösterildiğinde), TD sürekli olarak 1 azalacaktır. Tam tersine, fiyat yükseldiğinde (Diff mavi gösterildiğinde), bu dönemdeki fiyat bir önceki dönem fiyatından büyük olduğunda, TD 1 artacaktır; bu şekilde fiyatın göreceli konumu belirlenir.
Varsayalım ki giriş sinyali mevcut TD 1 ve bir önceki TD bu dönemin TD'sinden büyük ise, bu düşüş trendi olarak değerlendirilir ve 0 (merkez noktası) civarına yaklaşır; burada bir tersine dönüş olasılığı vardır. Şartlar oluştuğunda alım yapın ve 2025-01-03 5:15:00'te Signals 1 olduğunda kapanış fiyatı ile alım gerçekleştirin.
Strateji Parametresi Açıklaması:
Bu stratejide, ticaret sinyali tetikleme koşullarını belirlemek için LAG_N ve N_SIGNAL adlı iki parametreyi kullanıyoruz.
1. LAG_N (Gecikme Dönemi Sayısı)
LAG_N, mevcut fiyat ile geçmişteki belirli dönemlerin fiyatlarını karşılaştırarak trend değişikliklerini değerlendirmek için kullanılır.
Eğer LAG_N = 1 ise, her bir zaman dilimindeki kapanış fiyatı bir önceki döneminki ile karşılaştırılır. Örneğin, BTC fiyatı 97,019.1'den 96,930.5'e düştüğünde, TD değeri 7'den 6'ya düşer. Eğer LAG_N = 4 ise, mevcut fiyat 4 dönem öncesindeki fiyat ile karşılaştırılır, bu da kısa vadeli piyasa gürültüsünün etkisini azaltmaya yardımcı olur ve trend değerlendirmesini daha istikrarlı hale getirir.
2. N_SIGNAL (Ticaret Sinyali Tetikleme Koşulları)
N_SIGNAL, TD göstergesinin ne kadar olduğunda alım satım yapacağını belirlemek için kullanılır ve bir önceki TD'nin bu dönem TD'sinden büyük olması gerektiğini değerlendirir. Eğer bir önceki TD 13 ise ve N_SIGNAL 13 ise, bir önceki TD'nin bu dönem TD'sine büyük veya eşit olması gerektiği şekilde değiştirilir, böylece TD'nin üst sınırına uyulur.
Eğer N_SIGNAL = 1 ise, bu, TD'nin N_SIGNAL'e eşit olduğu ve bir önceki TD'nin mevcut TD'den büyük olduğu anlamına gelir; bu durumda alım sinyali oluşur. Örneğin, 2025-01-03 05:15:00'de TD değeri 2'den 1'e düştüğünde alım sinyali tetiklenir. Bu, geçmişte fiyatların düşüş eğiliminde olduğunu ve muhtemelen tükenmekte olduğunu, fiyatların geri sıçrama yapma olasılığının bulunduğunu gösterir.
Bu iki parametrenin ayarlanmasıyla, farklı piyasa koşullarına göre daha uygun ticaret stratejileri belirleyebiliriz, böylece ticaretin doğruluğunu artırabilir ve riski azaltabiliriz.
4. Parametre Optimizasyonu ve Geri Test Doğrulaması
Bu işlem stratejisinin temel mantığı, fiyatın göreceli konumunu hesaplamaya dayanıyor. TD göstergesi sayesinde mevcut fiyatın geçmiş fiyatlarla olan göreceli konumunu belirleyerek, trendin yönü ve tükenme noktası ile uygun dönüş noktalarını buluyoruz. Fiyat çok yüksek veya çok düşük olduğunda ya da ortalama yakınlarına döndüğünde bir dönüş fırsatı ortaya çıkıyor ve TD değerini -13 ile 13 arasında ayarlıyoruz. Bu geri testte pozisyon alma süresi N adet K çubuk dönemi ile sabitlenmiştir. Geri test dönemi 24 Mart 2024 ile 24 Mart 2025 arasındadır ve 15 dakikalık BTC_USDT sürekli sözleşme seviyesi kullanılmıştır. İşlem maliyetleri gibi ücretler dikkate alınmamıştır.
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta geri test yapıyoruz:
Toplamda 14 * 27 = 378 farklı parametre kombinasyonu vardır.
Bu parametre geri testinin işlem sayıları 750'den fazla olduğundan, istatistiksel olarak örneklem koşullarını karşılamaktadır, bu nedenle işlem sayısını daha fazla filtrelemeyeceğiz, yalnızca ortalama getirisi en yüksek beş parametre kombinasyonunu seçeceğiz. Beş mükemmel performans gösteren işlem parametre kombinasyonu aşağıda belirtilmiştir:
En iyi beş parametre setini seçtikten sonra, bu beş stratejiyi eşit ağırlıkla değerlendirerek, birikimli getiri, risk getirisi Sharpe (değeri) ve toplam getiriyi çiziyoruz.
Şekil: Beş grup parametre eşit ağırlıkla, farklı dönemlerdeki toplam getirileri tutmaktadır (bir dönem 15 dakikadır).
Grafik: Dördüncü döneme sahip olduğunda, en yüksek Sharpe değeri 3.72'ye sahip.
Grafik: 61. döneme ulaşıldığında, en yüksek getiri oranı %178'e sahip. !
5. Ticaret Stratejisi Özeti
Bu beş grup en iyi parametre kombinasyonunu eşit ağırlıkla bir bütünleşik ticaret stratejisi oluşturacak şekilde inşa ettik. Risk ayarlı getiri Sharpe'ı (değer ), 4. dönemde maksimum 3.72'ye ulaşıyor, ancak toplam getiri oranı sadece %77, bu da lag_4 stratejisinin diğer pozisyon sürelerine göre daha muhafazakar olabileceğini, daha düşük volatiliteye sahip olduğunu ve riski etkin bir şekilde kontrol edebildiğini gösteriyor, ancak toplam getiri açısından diğer pozisyon sürelerinden daha düşük, daha yüksek volatiliteyi göze alarak daha yüksek getiri peşinde koşuyor. Toplam getiri oranı açısından, pozisyon süresi uzadıkça, getiri oranı sürekli artmakta ve 61. pozisyonda getiri oranı %178'e ulaşmaktadır, ancak ardından getiri oranı yavaş yavaş düşmeye başlamaktadır. BTC'nin %35'lik getiri oranıyla karşılaştırıldığında, önemli bir artış göstermektedir.
En iyi parametre seçimleri incelendiğinde, en iyi parametre kombinasyonundaki LAG_N değerlerinin çoğunun 2 ile 4 arasında olduğu (sadece bir grup 11) görülmektedir. Bu, stratejinin esasen kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına odaklandığını, yani daha yakın tarihli fiyat değişimlerini kullanarak dönüş sinyallerini belirlediğini, böylece orta-kısa vadede dönüş fırsatlarını yakaladığını göstermektedir. Ayrıca N_SIGNAL değerleri genellikle 7 ile 8 arasında yoğunlaşmaktadır. Bu, en iyi sinyallerin genellikle TD göstergesi yüksek değerlere ulaştığında ortaya çıktığını, yani piyasa dönüşünün teyit noktasının oldukça belirgin olduğunu göstermekte, stratejinin fiyatın belirli bir düşüş yaşadıktan sonra giriş yapmayı tercih ettiğini belirtmektedir. Genel olarak, en iyi parametre seçimi bu stratejinin orta-kısa vadeli dönüş piyasaları için daha uygun olduğunu göstermektedir. Kısa vadeli fiyat karşılaştırmaları ve yüksek sinyal tetikleme eşiği kullanarak, nispeten kısa pozisyon tutma süresi içinde piyasa dönüş fırsatlarını yakalayarak daha sağlam bir risk ayarlı getiri elde etmektedir; ancak pozisyonun çok uzun süre tutulması strateji getirisinin düşmesine neden olabilir.
Bu geri testte, bu teknik göstergenin gerçekten iyi kazançlar elde edebileceği görülüyor, ancak dönüş stratejisinin dönüm noktalarını aradığını unutmamak gerekir; eğer trendin yönünü yanlış değerlendirirseniz, büyük kayıplar yaşayabilirsiniz, bu nedenle aşağı yönlü riskleri dikkatle kontrol etmeye devam etmek önemlidir.
Özet
12 Mart - 26 Mart tarihleri arasında, kripto para piyasası "fiyat toparlanması, duyguların temkinli olması" yapısal özelliklerini sergiledi. BTC ve ETH volatilitesi düştü, piyasanın kısa vadeli aşırı duyguları azaldı. BTC duyguları biraz daha iyi durumda olsa da, genel kaldıraç gücü hala zayıf. Zincir üstü ve türev ürün verileri, sözleşme pozisyonlarının arttığını ve tasfiyelerin azaldığını gösteriyor; piyasanın kaldıraç azaltma süreci neredeyse tamamlanmış durumda. BTC'nin piyasa değeri büyüme hızı yavaşladı, bu da yetersiz fon akışını yansıtıyor ve işlem hacmi sürekli olarak zayıflıyor.
Kuantitatif geri test bölümü, TD dizisi göstergelerini analiz geri testleri yapmak için kullanır. TD dizisi göstergeleri, piyasa fiyatlarının dönüşünü tahmin etmek amacıyla tasarlanmıştır. En iyi parametreleri seçmek için göstergeyi kullanıldığında, getiriler %178'e kadar çıkmaktadır. Ancak, TD göstergesinin mutlak bir tahmin aracı olmadığını unutmamak gerekir; pratikte, piyasanın aşırı dalgalanması, sahte sinyal müdahalesi gibi faktörlerden etkilenebilir. Yatırımcılara çok boyutlu veriler ve risk kontrol mekanizmalarını bir araya getirerek, mantıklı değerlendirme yapmaları ve dikkatli hareket etmeleri önerilir.
Kaynaklar:
Gate Araştırma Enstitüsü Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, sıcak noktalar, piyasa incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend öngörüleri ve makroekonomik politika analizleri gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur.
Tıklayın 链接 hemen gidin
Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, bu nedenle kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul etmez.