Zayıf ABD işgücü verileri, artan Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri ve teknik突破 ile desteklenen altın ve gümüş fiyatları güçlü bir yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor. Altın fiyatı 3,578.50 dolar ile tarihi bir zirveye ulaştıktan sonra, kısa vadeli geri çekilmelere rağmen şu anda 3,550 doların üzerine yeniden çıkmış durumda ve güçlü bir pump ivmesi gösteriyor. Gümüş de güçlü bir Boğa momentum sergileyerek, fiyatı 39.40 dolar seviyesini aştı ve 42-43 dolar bölgesine doğru devam etme potansiyeli taşıyor.
Bu arada, Bitcoin tarihi "Eylül mücadelesini" yaşıyor, fiyatı Ağustos ortasındaki 124,000 dolardan 109,000 dolara düşüyor. Kurumsal fon girişleri ve spot ETF desteğine rağmen, Bitcoin'in mevsimsel zayıflığı hala belirgin. Piyasa, dolar, altın, gümüş ve Bitcoin'in kısa vadeli hareketleri üzerinde kritik bir etkiye sahip olacak olan yaklaşan tarım dışı istihdam verilerini dikkatle izliyor ve bu veriler Federal Rezerv'in faiz indirim yollarına dair daha fazla ipucu sağlayabilir.
Altın ve gümüşün teknik kırılımları ve makro itici faktörler
Altın (XAUUSD) fiyatı, 3,578.50 dolar ile tarihindeki en yüksek seviyeye ulaştıktan sonra geçici olarak durakladı ve 3,500 dolar civarındaki kırılma seviyesine geri çekildi, ardından bir sonraki yükseliş için hazırlık yaptı. Bu kısa geri çekilme, yaklaşan tarım dışı istihdam verileri öncesinde piyasada kısa vadeli kâr realizasyonunu yansıtıyor. Şu anda, altın fiyatı 3,550 doların üzerine geri sıçradı ve yükseliş momentumunu stabilize etti.
Bu arada, yakın zamanda açıklanan ABD ekonomik verileri, Federal Rezerv'in faiz indirme gerekçelerini güçlendirdi. Son veriler, ABD'de ilk işsizlik maaşı başvurularının 8,000 kişi artarak 237,000'e ulaştığını ve piyasa beklentilerini aştığını gösteriyor. Bu, işgücü pazarının zayıfladığını ortaya koyuyor. Yakında açıklanacak tarım dışı istihdam raporu, altın fiyatlarının bir sonraki hareketini belirlemede kritik olacak.
Altının teknik analizi
Günlük grafikten bakıldığında, spot altın fiyatı yükseliş üçgeni formasyonunu aşmış ve 3.500 doların üzerinde yeni bir zirve yapmıştır. Bu kırılma, dört aylık bir konsolidasyonun ardından gerçekleşmiştir ve önemli bir anlam taşımaktadır; altın fiyatının önümüzdeki birkaç hafta içinde yükselmeye devam edebileceğini göstermektedir. Güçlü destek seviyesi 3.450 ile 3.500 dolar arasındadır. Günlük grafikteki RSI göstergesi fiyatın şu anda aşırı alım durumunda olduğunu gösterse de, kısa bir konsolidasyonun ardından altın fiyatının yükseliş trendine geri dönmesi beklenmektedir.
Gümüşün Teknik Analizi
Spot gümüş (XAG) günlük grafiği, 35-36 doların üzerinde güçlü bir Boğa fiyat hareketinin ardından fiyatın 39.40 doları aştığını gösteriyor. 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu yerde birkaç kez oluşan Boğa çekiç mumları güçlü bir alım ilgisini işaret ediyor. 39.40 doları aşmak, gümüş fiyatının 42 ila 43 dolar direnç bölgesine doğru devam edebileceğini gösteriyor. Ancak, günlük grafikteki RSI göstergesi gümüşün aşırı alım durumunda olduğunu gösteriyor ve bir sonraki yükselişten önce bir geri çekme olabileceğini işaret ediyor.
Dolar Endeksi (DXY) Teknik Analizi:
Dolar endeksinin günlük grafiği, bir ayı bayrağı formasyonu oluşturduğunu gösteriyor. Şu anda, bu formasyonun destek seviyesinde konsolidasyon yapıyor, bu da fiyatın belirsizliğini ve yetersiz ivmeyi yansıtıyor. Pazar, Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verilerini bekliyor; bu veriler, dolar endeksinin bir sonraki hareketini belirleyebilir ve altın ve gümüş piyasalarının yönü üzerinde kritik bir etki yaratabilir.
Bitcoin'in "Eylül Laneti" ve Kurumsal Yenilikler
(Kaynak: Coinglass)
Bitcoin fiyatı, tarihsel "Eylül mücadele" sürecine devam ediyor ve 8 Ağustos ortasında 124.000 dolardan Eylül başındaki yaklaşık 109.000 dolara düştü. Bu mevsimsel zayıflık, traderlar için yabancı değil. CoinGlass'ın verilerine göre, 2013'ten bu yana Bitcoin, son 12 Eylül ayında 8 ay negatif getiri kaydetti ve ortalama getiri oranı -3.77% olarak belirlendi, bu da onu yılın en kötü performans gösteren ayı haline getiriyor.
Mevcut satış dalgası, geleneksel borsa trendlerini de yansıtıyor. S&P 500 endeksinin Eylül ayındaki ortalama geri dönüş oranı -%1,2. Bitcoin, Çarşamba günü 112,600 dolara yükseldi, ancak Asya işlem saatlerinde hızla satıldı.
Kuruluşların Yeni Dinamikleri ve Faiz İndirim Beklentisi
2024 yılının Ocak ayında piyasaya sürülen spot Bitcoin ETF'leri, piyasa yapısını önemli ölçüde değiştirdi. Bu fonlar günlük olarak milyarlarca dolarlık işlem yapıyor ve 2025'te büyük miktarda Bitcoin pozisyonu biriktiriyor. Halka açık şirketlerin bilançosu da Bitcoin alımlarını artırdı. Bu kurumsal fonların akışı, geleneksel zayıf dönemlerde güçlü bir destek sağlıyor.
Federal Rezerv (FED) 9 Eylül 16-17 tarihli toplantısı da yatırımcıların dikkatini çekti, vadeli işlemler piyasası 25 baz puanlık bir faiz indirim olasılığının %97.6'ya kadar yükseldiğini gösteriyor. Federal Rezerv (FED) üyesi Christopher Waller bu adımı açıkça destekliyor. Başkan Jerome Powell, Ağustos sonunda Jackson Hole toplantısındaki konuşmasında da güvercin bir tutum sergileyerek, ekonomik risklerin değişmesi nedeniyle para politikasının gevşetilmesi gerektiğini ima etti.
Zayıf istihdam verileri belirsizliği artırdı
Çarşamba günü açıklanan ADP özel istihdam raporu, Ağustos ayında yalnızca 54 bin iş pozisyonu eklendiğini, bunun da beklenen 75 binin altında olduğunu gösterdi. Bu zayıf veri, geleneksel piyasaları sarstı ve Bitcoin'in geri çekmesine neden oldu. Cuma günü açıklanacak resmi istihdam raporu, işgücü piyasasının sağlığı hakkında daha net bir bilgi verecek.
İstihdam verileri, Amerika'daki işsizlik sayısının (7,24 milyon) şimdi iş boşluklarını (7,18 milyon) aştığını gösteriyor; bu durum Federal Rezerv (FED) için faiz indirimini destekleyen bir gerekçe oluşturuyor. Piyasalardaki gerginliğe rağmen, Hyblock verileri, perakende ve kurumsal yatırımcıların fiyatlar düştüğünde Bitcoin aldığını gösteriyor. Bu, mevsimsel zorluklara rağmen potansiyel talebin sağlam kaldığını gösteriyor. Tarihsel olarak, Ekim ayı genellikle Eylül ayındaki zayıflıktan kurtulmayı başarır; Bitcoin son altı yılda sürekli olarak yükseliş kaydetti ve Kasım ayından sonra en güçlü ikinci ay oldu ve "Uptober" lakabını kazandı.
Sonuç
Dolar endeksi düşüş eğilimiyle karşı karşıyken, altın ve gümüş makro temel ve teknik kırılmalar nedeniyle güçlü bir şekilde yükselirken, Bitcoin kendi benzersiz "Eylül laneti"ni yaşıyor. Bu mevsimsel zayıflık uzun zamandır var olsa da, bu yıl diğer yıllardan farklı olarak, spot ETF'yi temsil eden kurumsal fonlar Bitcoin'e benzeri görülmemiş bir dip desteği sağlıyor. Yakında açıklanacak olan tarım dışı istihdam verileri, kısa vadede piyasa yönünü belirlemede anahtar olacak, ancak uzun vadede, Federal Rezerv'in işgücü piyasası zayıflarsa faiz indirimine gitmesi durumunda, bu likidite Bitcoin ve tüm kripto piyasasına yeni bir canlılık katacak. Ekim ayının gelmesiyle birlikte, Bitcoin mevcut mücadelelerden kurtulup yükseliş ivmesini yeniden kazanmayı umuyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Altın ve gümüş güçlü bir yükseliş gösterirken, Bitcoin Eylül ayında zorluk çekiyor, piyasa ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri için beklemede.
Zayıf ABD işgücü verileri, artan Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri ve teknik突破 ile desteklenen altın ve gümüş fiyatları güçlü bir yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor. Altın fiyatı 3,578.50 dolar ile tarihi bir zirveye ulaştıktan sonra, kısa vadeli geri çekilmelere rağmen şu anda 3,550 doların üzerine yeniden çıkmış durumda ve güçlü bir pump ivmesi gösteriyor. Gümüş de güçlü bir Boğa momentum sergileyerek, fiyatı 39.40 dolar seviyesini aştı ve 42-43 dolar bölgesine doğru devam etme potansiyeli taşıyor.
Bu arada, Bitcoin tarihi "Eylül mücadelesini" yaşıyor, fiyatı Ağustos ortasındaki 124,000 dolardan 109,000 dolara düşüyor. Kurumsal fon girişleri ve spot ETF desteğine rağmen, Bitcoin'in mevsimsel zayıflığı hala belirgin. Piyasa, dolar, altın, gümüş ve Bitcoin'in kısa vadeli hareketleri üzerinde kritik bir etkiye sahip olacak olan yaklaşan tarım dışı istihdam verilerini dikkatle izliyor ve bu veriler Federal Rezerv'in faiz indirim yollarına dair daha fazla ipucu sağlayabilir.
Altın ve gümüşün teknik kırılımları ve makro itici faktörler
Altın (XAUUSD) fiyatı, 3,578.50 dolar ile tarihindeki en yüksek seviyeye ulaştıktan sonra geçici olarak durakladı ve 3,500 dolar civarındaki kırılma seviyesine geri çekildi, ardından bir sonraki yükseliş için hazırlık yaptı. Bu kısa geri çekilme, yaklaşan tarım dışı istihdam verileri öncesinde piyasada kısa vadeli kâr realizasyonunu yansıtıyor. Şu anda, altın fiyatı 3,550 doların üzerine geri sıçradı ve yükseliş momentumunu stabilize etti.
Bu arada, yakın zamanda açıklanan ABD ekonomik verileri, Federal Rezerv'in faiz indirme gerekçelerini güçlendirdi. Son veriler, ABD'de ilk işsizlik maaşı başvurularının 8,000 kişi artarak 237,000'e ulaştığını ve piyasa beklentilerini aştığını gösteriyor. Bu, işgücü pazarının zayıfladığını ortaya koyuyor. Yakında açıklanacak tarım dışı istihdam raporu, altın fiyatlarının bir sonraki hareketini belirlemede kritik olacak.
Altının teknik analizi
Günlük grafikten bakıldığında, spot altın fiyatı yükseliş üçgeni formasyonunu aşmış ve 3.500 doların üzerinde yeni bir zirve yapmıştır. Bu kırılma, dört aylık bir konsolidasyonun ardından gerçekleşmiştir ve önemli bir anlam taşımaktadır; altın fiyatının önümüzdeki birkaç hafta içinde yükselmeye devam edebileceğini göstermektedir. Güçlü destek seviyesi 3.450 ile 3.500 dolar arasındadır. Günlük grafikteki RSI göstergesi fiyatın şu anda aşırı alım durumunda olduğunu gösterse de, kısa bir konsolidasyonun ardından altın fiyatının yükseliş trendine geri dönmesi beklenmektedir.
Gümüşün Teknik Analizi
Spot gümüş (XAG) günlük grafiği, 35-36 doların üzerinde güçlü bir Boğa fiyat hareketinin ardından fiyatın 39.40 doları aştığını gösteriyor. 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu yerde birkaç kez oluşan Boğa çekiç mumları güçlü bir alım ilgisini işaret ediyor. 39.40 doları aşmak, gümüş fiyatının 42 ila 43 dolar direnç bölgesine doğru devam edebileceğini gösteriyor. Ancak, günlük grafikteki RSI göstergesi gümüşün aşırı alım durumunda olduğunu gösteriyor ve bir sonraki yükselişten önce bir geri çekme olabileceğini işaret ediyor.
Dolar Endeksi (DXY) Teknik Analizi:
Dolar endeksinin günlük grafiği, bir ayı bayrağı formasyonu oluşturduğunu gösteriyor. Şu anda, bu formasyonun destek seviyesinde konsolidasyon yapıyor, bu da fiyatın belirsizliğini ve yetersiz ivmeyi yansıtıyor. Pazar, Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verilerini bekliyor; bu veriler, dolar endeksinin bir sonraki hareketini belirleyebilir ve altın ve gümüş piyasalarının yönü üzerinde kritik bir etki yaratabilir.
Bitcoin'in "Eylül Laneti" ve Kurumsal Yenilikler
(Kaynak: Coinglass)
Bitcoin fiyatı, tarihsel "Eylül mücadele" sürecine devam ediyor ve 8 Ağustos ortasında 124.000 dolardan Eylül başındaki yaklaşık 109.000 dolara düştü. Bu mevsimsel zayıflık, traderlar için yabancı değil. CoinGlass'ın verilerine göre, 2013'ten bu yana Bitcoin, son 12 Eylül ayında 8 ay negatif getiri kaydetti ve ortalama getiri oranı -3.77% olarak belirlendi, bu da onu yılın en kötü performans gösteren ayı haline getiriyor.
Mevcut satış dalgası, geleneksel borsa trendlerini de yansıtıyor. S&P 500 endeksinin Eylül ayındaki ortalama geri dönüş oranı -%1,2. Bitcoin, Çarşamba günü 112,600 dolara yükseldi, ancak Asya işlem saatlerinde hızla satıldı.
Kuruluşların Yeni Dinamikleri ve Faiz İndirim Beklentisi
2024 yılının Ocak ayında piyasaya sürülen spot Bitcoin ETF'leri, piyasa yapısını önemli ölçüde değiştirdi. Bu fonlar günlük olarak milyarlarca dolarlık işlem yapıyor ve 2025'te büyük miktarda Bitcoin pozisyonu biriktiriyor. Halka açık şirketlerin bilançosu da Bitcoin alımlarını artırdı. Bu kurumsal fonların akışı, geleneksel zayıf dönemlerde güçlü bir destek sağlıyor.
Federal Rezerv (FED) 9 Eylül 16-17 tarihli toplantısı da yatırımcıların dikkatini çekti, vadeli işlemler piyasası 25 baz puanlık bir faiz indirim olasılığının %97.6'ya kadar yükseldiğini gösteriyor. Federal Rezerv (FED) üyesi Christopher Waller bu adımı açıkça destekliyor. Başkan Jerome Powell, Ağustos sonunda Jackson Hole toplantısındaki konuşmasında da güvercin bir tutum sergileyerek, ekonomik risklerin değişmesi nedeniyle para politikasının gevşetilmesi gerektiğini ima etti.
Zayıf istihdam verileri belirsizliği artırdı
Çarşamba günü açıklanan ADP özel istihdam raporu, Ağustos ayında yalnızca 54 bin iş pozisyonu eklendiğini, bunun da beklenen 75 binin altında olduğunu gösterdi. Bu zayıf veri, geleneksel piyasaları sarstı ve Bitcoin'in geri çekmesine neden oldu. Cuma günü açıklanacak resmi istihdam raporu, işgücü piyasasının sağlığı hakkında daha net bir bilgi verecek.
İstihdam verileri, Amerika'daki işsizlik sayısının (7,24 milyon) şimdi iş boşluklarını (7,18 milyon) aştığını gösteriyor; bu durum Federal Rezerv (FED) için faiz indirimini destekleyen bir gerekçe oluşturuyor. Piyasalardaki gerginliğe rağmen, Hyblock verileri, perakende ve kurumsal yatırımcıların fiyatlar düştüğünde Bitcoin aldığını gösteriyor. Bu, mevsimsel zorluklara rağmen potansiyel talebin sağlam kaldığını gösteriyor. Tarihsel olarak, Ekim ayı genellikle Eylül ayındaki zayıflıktan kurtulmayı başarır; Bitcoin son altı yılda sürekli olarak yükseliş kaydetti ve Kasım ayından sonra en güçlü ikinci ay oldu ve "Uptober" lakabını kazandı.
Sonuç
Dolar endeksi düşüş eğilimiyle karşı karşıyken, altın ve gümüş makro temel ve teknik kırılmalar nedeniyle güçlü bir şekilde yükselirken, Bitcoin kendi benzersiz "Eylül laneti"ni yaşıyor. Bu mevsimsel zayıflık uzun zamandır var olsa da, bu yıl diğer yıllardan farklı olarak, spot ETF'yi temsil eden kurumsal fonlar Bitcoin'e benzeri görülmemiş bir dip desteği sağlıyor. Yakında açıklanacak olan tarım dışı istihdam verileri, kısa vadede piyasa yönünü belirlemede anahtar olacak, ancak uzun vadede, Federal Rezerv'in işgücü piyasası zayıflarsa faiz indirimine gitmesi durumunda, bu likidite Bitcoin ve tüm kripto piyasasına yeni bir canlılık katacak. Ekim ayının gelmesiyle birlikte, Bitcoin mevcut mücadelelerden kurtulup yükseliş ivmesini yeniden kazanmayı umuyor.