Yeni Altyapı Dalgası: DePIN Yarışmasının Fırsatları ve Zorlukları

Birinci Bölüm: DePIN Nedir

DePIN, merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağıdır ve kullanıcıları kişisel kaynaklarını paylaşmaları için token ile teşvik ederek altyapı ağını inşa etmeyi amaçlar. Bu, depolama alanı, iletişim trafiği, bulut bilişim, enerji gibi alanları içerir.

Kısacası, DePIN, merkezi şirketler tarafından sağlanan altyapıyı, dünyanın dört bir yanındaki birçok kullanıcıya dağıtmak için kalabalık kaynak kullanımı şeklinde çalışmaktadır.

Veri platformu verilerine göre, şu anda DePIN alanının piyasa değeri 5.2 milyar dolara ulaşmış durumda ve oracle alanındaki 5 milyar doları geçerek sürekli bir artış gösteriyor. En eski Arweave ve bir depolama platformu, önceki boğa piyasasında popüler olan bir kablosuz ağ projesi ve son zamanlarda dikkat çeken bir render ağı gibi projeler bu alana aittir.

Bazı okuyucular merak edebilir, bu projeler daha önce de vardı, bir kablosuz ağ projesi önceki boğa döneminde de büyük ilgi uyandırmıştı, neden son zamanlarda DePIN yeniden insanların dikkatini çekmeye ve heyecan yaratmaya başladı?

Sebep üç noktada özetlenebilir:

1. Altyapı inşası, birkaç yıl öncesine göre çok daha gelişmiş durumda, depin alanına yol açıyor ve güçlendiriyor;

2. 2022 sonunda bir araştırma kuruluşu ilk kez DePIN yeni kavramını ortaya koydu ve bunun "gelecek on yılda kripto yatırımının en önemli alanlarından biri" olduğunu düşündü, yeni tanım ve beklentiler bu alana yeniden bir ateş yaktı;

3. İnsanlar web3'ün yeni anlatımını sosyal medya ve oyunlarda arıyordu, ancak ayı piyasasının gelmesiyle birlikte daha fazla olasılığı keşfetmeye başladılar. web2 kullanıcılarıyla yakından bağlantılı olan DePIN alanı, web3 profesyonellerinin önemli bir seçeneği haline geldi.

DePIN yarışı gerçekten de eski bir şişede yeni şarap mı, yoksa Web3'ün dışa açılmasında yeni bir fırsat mı? Bu makale, DePIN'i beş açıdan derinlemesine analiz edecektir: Neden DePIN'e ihtiyaç var, DePIN'in token ekonomik modeli, sektör durumu, temsilci projeler, avantaj analizi ve sınırlamalar ile zorluklar.

İkincisi, DePIN'e neden ihtiyaç var?

DePIN, geleneksel ICT altyapısına göre ne gibi sorunları çözüyor?

2.1 Geleneksel ICT endüstrisinin durumu

Geleneksel ICT endüstrisi altyapısı esasen şunlara ayrılmaktadır: donanım, yazılım, bulut bilişim ve veri depolama, iletişim teknolojileri.

Dünyada piyasa değeri bakımından ilk on sırada yer alan şirketlerden altısı ICT sektörüne aittir ve önemli bir paya sahiptir.

Verilere göre, 2022'de küresel ICT pazarının büyüklüğü 43.900 milyar dolara ulaştı, veri merkezleri ve yazılımlar son iki yılda bir büyüme eğilimi gösteriyor ve hayatımızın birçok yönünü etkiliyor.

2.2 Geleneksel ICT sektörünün zorlukları

Mevcut ICT sektörü iki belirgin zorlukla karşı karşıya:

1. Sektöre giriş engeli yüksek, tam rekabeti kısıtlıyor, bu da fiyatlandırmanın devler tarafından tekelleşmesine neden oluyor.

Veri depolama ve iletişim hizmetleri gibi alanlarda, işletmelerin donanım satın alımı, arazi kiralama ve bakım personeli istihdamı gibi konulara büyük miktarda yatırım yapmaları gerekmektedir. Bu yüksek maliyetler, yalnızca dev şirketlerin katılabilmesini sağlıyor; örneğin, bulut bilişim ve veri depolama alanındaki birkaç ana akım bulut hizmet sağlayıcısının pazar payı %70'e yakındır. Bu durum, fiyatlandırmanın devlerin tekelinde olmasına neden olmakta ve yüksek maliyetler nihayetinde tüketicilere yansıtılmaktadır.

Bulut bilişim ve veri depolama fiyatları açısından, maliyet oldukça yüksektir:

Verilere göre, 2022 yılında işletmelerin ve bireylerin bulut hizmetlerine yaptığı toplam harcama 490 milyar dolara ulaşmış olup, önümüzdeki yıllarda devam eden bir artış beklenmektedir ve 2024 yılına kadar 720 milyar doları aşması öngörülmektedir. Veriler, %31'inin büyük işletmelerin her yıl bulut hizmetlerine 12 milyon dolardan fazla harcama yaptığını, %54'ünün ise küçük ve orta ölçekli işletmelerin 1.2 milyon dolardan fazla harcama yaptığını göstermektedir. İşletmeler bulut hizmetlerine yatırım yapmaya devam ederken, %60'ı bulut maliyetlerinin beklenenden yüksek olduğunu belirtmektedir.

Sadece bulut bilişim ve veri depolama ile ilgili bulut hizmetleri alanındaki mevcut duruma bakıldığında, fiyatların devler tarafından tekelleştirilmesinin ardından, kullanıcılar ve işletmeler üzerindeki harcama baskısının giderek arttığı görülebilir. Ayrıca, sermaye yoğun özelliği piyasanın yeterince rekabet etmesini kısıtlamakta ve aynı zamanda bu alanın yenilik ve gelişimini etkilemektedir.

2. merkezi altyapı kaynak kullanım oranı düşük.

Merkezi altyapı kaynaklarının düşük kullanım oranı, günümüz iş operasyonlarında büyük bir zorluktur. Bu sorun, bulut bilişim ortamında özellikle belirgindir; şirketler genellikle bulut hizmetlerine büyük bütçeler ayırmaktadır.

Son raporlara göre, endişe verici bir eğilim ortaya çıkıyor; ortalama olarak, şirketlerin bulut bütçelerinin %32'si israf ediliyor, bu da şirketlerin bulut harcamalarından sonra üçte birinin kaynaklarının boşta kaldığı ve büyük mali kayıplara neden olduğu anlamına geliyor.

Bu kaynak dağıtımındaki uygunsuzluk çeşitli faktörlere atfedilebilir. Örneğin, kaynak tedarikinde şirketler genellikle hizmetin sürekli kullanılabilirliğini sağlamak için talebi abartırlar. Ayrıca, veriler, bulut israfının %50'den fazla durumda bulut maliyetlerinin anlaşılmamasından kaynaklandığını, karmaşık bulut fiyatlandırması ve çeşitli paketler arasında kaybolduğunu göstermektedir.

Bir yandan, devlerin tekelci yapısı fiyatların aşırı yüksek olmasına yol açarken, diğer yandan şirketlerin bulut harcamalarının önemli bir kısmı israf ediliyor, bu da işletmelerin BT maliyetlerini ve BT kullanım oranını ikili bir çıkmaza sokarak ticari ortamın sağlıklı gelişimi için son derece olumsuz bir etki yaratıyor. Ancak, her şeyde olduğu gibi, bu durum aynı zamanda DePIN gelişimi için bir zemin sağlıyor.

Bulut bilişim ve depolama yüksek fiyatları ile bulut israfı sorunlarıyla yüzleşen DePIN alanı bu ihtiyacı iyi bir şekilde çözebilir. Fiyat konusunda, merkezi olmayan depolama ( gibi bazı depolama projeleri ve bazı kalıcı depolama projeleri ) fiyat olarak merkezi depolamadan birkaç kat daha ucuzdur; bulut israfı sorunu açısından, bazı merkeziyetsiz altyapılar, farklı ihtiyaçları ayırt etmek için katmanlı fiyatlandırma yöntemini benimsemeye başlamıştır. Örneğin, merkeziyetsiz hesaplama alanındaki bir render ağı, GPU arz ve talebini en verimli şekilde eşleştirmek için çok katmanlı fiyatlandırma stratejisi kullanmaktadır. Aşağıdaki proje analiz bölümünde merkeziyetsiz altyapının bu iki sorunu çözmedeki avantajları detaylı bir şekilde ele alınacaktır.

Üç, DePIN'in token ekonomik modeli

DePIN alanının mevcut durumunu anlamadan önce, DePIN alanının çalışma mantığını anlamak gerekir. Temel soru şudur: Kullanıcılar neden kendi kaynaklarını DePIN projelerine dahil etmeye istekli?

Tanıtımda belirtildiği gibi, DePIN'in temel mantığı, kullanıcıların kaynak sağlamalarını teşvik etmek için token teşvikleri kullanmaktır; bu kaynaklar arasında GPU hesaplama gücü, hotspot dağıtımı, depolama alanı vb. bulunmaktadır ve tüm DePIN ağının gelişimine katkıda bulunmaktadır.

DePIN projelerinin erken aşamalarında, token'lar genellikle gerçek bir değere sahip olmadığından, kullanıcıların ağa kaynak sağlama davranışları bir dereceye kadar risk sermayedarlarına benzemektedir. Arz tarafı, birçok DePIN projesi arasında umut verici projeleri seçip, ardından kaynak yatırarak "risk madencisi" haline gelir. Token sayısını artırarak ve token fiyatı değer kazanma potansiyeli ile kâr elde etmeye çalışır.

Bu sağlayıcılar geleneksel madencilikten farklıdır, kaynakları donanım, bant genişliği, hesaplama gücü gibi unsurları içerebilir ve gelir tokenleri genellikle ağ kullanım durumu, piyasa talebi ve diğer faktörlerle ilişkilidir. Örneğin, ağ kullanımının düşük olması ödüllerin azalmasına neden olabilir veya ağ saldırıya uğrarsa ya da istikrarsız olursa kaynak israfına yol açabilir. Bu nedenle, DePIN alanındaki risk madencileri bu potansiyel riskleri üstlenmeye istekli olmalı ve ağa kaynak sağlayarak ağın istikrarı ve proje gelişimi sürecinde kritik bir bileşen haline gelmelidir.

Bu teşvik şekli, pozitif bir döngü oluştururken bir döner tekerlek etkisi yaratacaktır; aksi takdirde, kötüleşen bir gelişme de kolayca bir geri çekilme döngüsü oluşturabilir.

1. Tokenleri kullanarak arz tarafı katılımcılarını çekmek: İyi bir token ekonomisi modeli aracılığıyla, erken katılımcıları ağ inşasına ve kaynak sağlamaya çekmek ve token ödülleri vermek.

2. Yatırımcıları ve ağ tüketici kullanıcılarını çekmek: Kaynak sağlayıcılarının artmasıyla birlikte, geliştiriciler ekosistem oluşturma ürünlerine katılmaya başlamışlardır. Aynı zamanda, arz tarafı belirli hizmetler sunmaya başladıktan sonra, DePIN'in merkezi olmayan altyapılara kıyasla daha düşük fiyatlar sunması nedeniyle, tüketiciler de katılmaya çekilmeye başlamıştır.

3. Olumlu geri bildirim oluşturmak: Tüketici kullanıcı sayısı arttıkça, bu talep teşviki, arz tarafı katılımcılarına daha fazla gelir getirir, olumlu bir geri bildirim oluşturur ve böylece her iki tarafı da daha fazla insanın katılmasını çeker.

Bu döngü içinde, arz tarafı daha fazla ve daha değerli token geri dönüşüne sahip olurken, talep tarafı daha ucuz ve daha yüksek maliyet performanslı hizmetlere sahip oluyor. Proje token değerinin ve arz-talep tarafındaki katılımcıların artışı birbirine paralel devam ediyor. Token fiyatı yükseldikçe, daha fazla katılımcı ve spekülatör çekerek değer yakalama oluşuyor.

Token teşvik mekanizması sayesinde, DePIN önce tedarikçileri çeker, ardından kullanıcıların kullanımını sağlar, böylece projenin soğuk başlatılması ve temel işletim mekanizması gerçekleştirilir, daha da genişler ve gelişir.

Dört, DePIN Sektörünün Mevcut Durumu

En erken kurulan projelerden, merkeziyetsiz ağ olan bir kablosuz ağ projesi (2013 yılı ), merkeziyetsiz depolama alanında bir depolama projesi (2014 yılı ), bir depolama projesi (2015 yılı ) gibi, en erken DePIN projelerinin temel olarak depolama ve iletişim teknolojilerine odaklandığı görülmektedir.

Ancak, internet, nesnelerin interneti ve yapay zeka sürekli gelişirken, altyapı gereksinimleri ve yenilik talepleri artmaktadır. DePIN'in mevcut gelişimi incelendiğinde, şu anda DePIN projeleri esas olarak hesaplama, depolama, iletişim teknolojileri ve veri toplama ile paylaşma üzerine yoğunlaşmaktadır.

DePIN alanında mevcut piyasa değeri sıralamasında ilk 10 projeye baktığımızda, çoğunluğunun Storage ve Computing alanlarına ait olduğunu görüyoruz. Ayrıca telekomünikasyon alanında da iyi projeler mevcut, bunlar arasında sektör öncüsü bir kablosuz ağ projesi ve son dönem yıldızı bir video ağı bulunmaktadır; bunlar ilerleyen proje analizlerinde daha fazla incelenecektir.

Beş, DePIN sektörünün temsilci projeleri

Veri platformundaki depin piyasa değeri sıralamasına göre, bu makalede ilk beş projeyi analiz etmeye odaklanılacaktır: bir depolama projesi, bir render ağı, bir video ağı, bir kablosuz ağ projesi ve bir kalıcı depolama projesi.

Öncelikle, merkeziyetsiz depolama alanındaki bazı depolama projelerine ve bazı kalıcı depolama projelerine bakalım, bunlar da herkesin aşina olduğu iki projedir.

5.1 Bir depolama projesi & Bir kalıcı depolama projesi------ merkeziyetsiz depolama yarışı

Başlangıçta geleneksel ICT sektöründeki zorluklardan bahsedildiği gibi, geleneksel veri depolama alanında, arz tarafındaki merkezi bulut depolamanın yüksek fiyatlandırması ve talep tarafındaki düşük kaynak kullanım oranı, kullanıcılar ve işletmeler için zorluklar yaratmaktadır; ayrıca veri sızıntısı gibi riskler de bulunmaktadır. Bu duruma karşı, bir depolama projesi ve bir kalıcı depolama projesi, merkeziyetsiz depolama yöntemi ile daha düşük fiyatlar sunarak bu durumu aşmayı ve kullanıcılara farklı hizmetler sunmayı hedeflemektedir.

Öncelikle belirli bir depolama projesine bakalım. Arz tarafında, belirli bir depolama projesi merkeziyetsiz dağıtılmış bir depolama ağıdır ve kullanıcıların depolama alanı sağlamalarını teşvik etmek için token teşvik yöntemleri kullanır. Daha fazla depolama alanı sağlamak ve daha fazla blok ödülü kazanmak arasında doğrudan bir ilişki vardır. ( Test ağında.