BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerine sahip yenilikçi yolculuğu

Özet

• BTCFi'nin ortaya çıkma arka planı: Ethereum ve diğer kamu blok zinciri anlatılarının zayıflaması, altyapının doygunluğa ulaşması, sektörde taze kavramların eksikliği, BTC ekosisteminin henüz bir tekel oluşturmaması.

• BTC'nin ana genişletme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO+ istemci doğrulaması, büyük bloklar gibi çeşitli çözümler bulunmaktadır ve bu çözümler teknik zorluklarla karşılaşmak zorundadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: çapraz zincir etkileşimi, Layer2 ölçeklenebilirliği, akıllı sözleşme işlevselliği, geliştirme araçları ve altyapı

• BTCFi'nin karşılaştığı ana zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, likidite sorunları, çapraz zincir köprüsü güvenliği, oracle sorunları, benzersiz bir gelişim yolu bulma

1. BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin ekosisteminde merkeziyetsiz bir finans piyasası kurmayı hedefliyor. BTC sahiplerinin doğrudan staking, borç verme, piyasa yapma gibi finansal araçları kullanarak gelir elde etmelerini ve BTC'nin daha fazla finansal değer özelliğini etkinleştirmelerini sağlıyor.

1.2 Gelişim Arka Planı

2023 yılında Bitcoin ekosistemi önemli bir gelişme yaşıyor, BRC20 gibi tokenlar servet etkisi yaratıyor. Sektörde genel olarak taze konsept eksikliği var, Bitcoin ekosistemi Ethereum yolunu kopyaladı ve yerel konsensusu bozmadan nasıl genişleyeceği sorunu ile karşı karşıya.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi sık sık finansman sağladı, toplamda 14 kez kamu finansmanı gerçekleştirildi ve bu toplam 71.1 milyon doları aştı. BTCFi, kullanıcılar ve yatırımcılar için hala fırsatlarla dolu, henüz bir kaynak tekelinin oluşmadığı bir durumdadır. Finansman dışı alanda ise BRC20, ORC20, ARC20 gibi birçok protokol varlıkları ortaya çıktı.

1.3 Piyasa Patlama Noktası: Endeks Tabanlı Varlık Protokolü

Endeks varlıkları esas olarak BRC20 non-UTXO bağlı varlıklar ve ARC20 UTXO bağlı varlıklar olarak ikiye ayrılır. Diğer protokoller arasında ORC20, SRC20, CAT20 gibi farklı özellikler ve uygulama senaryoları bulunanlar da vardır.

İkincisi, BTCFi'nin genişleme planı

BTCFi gelişimi DeFi'ye bağlıdır ve DeFi'nin genişlemesi de blockchain genişlemesine bağlıdır. Şu anda genişleme yolları için ortak bir sınıflandırma yoktur, her bir yolun uygulanabilirliği, merkeziyetsizliği ve güvenliği konusunda tartışmalar vardır ve hepsinin Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulamasına uyması gerekmektedir.

Verilere göre, şu anda yan zincir projeleri arasında CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL oranı en yüksek olup toplam %76.56'dır. BTCFi ve ETHFi benzer özellikler göstermektedir, örneğin coin bazlı getiri modeli gibi.

2.1 durum kanalı

Kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmasına izin verir, yalnızca kanal anahtarı açıldığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark gibi uygulamalar bulunmaktadır.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlem, Turing tamamlayıcılığı ve birlikte çalışabilirlik sağlayabilir. Rollup, karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ sadece kanıtları doğrular. Yan zincir ise varlık güvenliğini sağlamak için ek doğrulama yöntemlerine ihtiyaç duyar.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

Bitcoin UTXO özelliklerine dayalı off-chain çözüm, işlem verimliliğini ve gizliliğini artırır. RGB protokolü, UTXO'yu "mühür" olarak kullanarak off-chain varlık durum değişikliklerini bağlayan somut bir uygulamadır. Veri adası gibi sorunlar mevcuttur, hala geliştirilmesi gerekmektedir.

2.4 büyük blok çözümü

Mevcut konsensusu değiştirmek birçok sorunla karşı karşıya. BCH, blok boyutunu 8M'ye çıkaran, ancak tartışmalara neden olan bir örnek vakadır.

Üç, BTCFi likidite serbest bırakma

3.1 Gelişim Ön Koşulları

1. Zincirler arası etkileşim: Güvenilir çoklu zincir köprüleri geliştirerek BTC'nin diğer zincirlerde DeFi'ye katılımını sağlamak.

2. Layer2 çözümleri: Üçgen denge sorununu dengeleyerek, merkeziyetsizlik eksikliğini telafi etmek için servet etkisini dikkate almak

3. Akıllı sözleşme işlevi: BTC'ye Layer2 veya yan zincir aracılığıyla akıllı sözleşme desteği sağlamak

4. Geliştirme araçları ve altyapı: Tamamlanmış ancak yeniden inşa edilmekten kaçınılmalıdır.

3.2 Ana zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: BTC tasarım sınırlamalarını aşmak, DeFi işlevselliğini gerçekleştirmek

2. Likidite sorunları: DeFi'de BTC'nin likiditesini artırmak

3. Çapraz zincir köprü güvenliği: Çapraz zincir işlemlerinin güvenli ve güvenilir olmasını sağlamak

4. Oracle Sorunu: BTC mimari sınırlamalarını aşmak, doğru fiyat senkronizasyonunu sağlamak

5. Eşsiz gelişim yolu: Ödeme ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere odaklanarak PayFi konseptini geliştirmek