bitsCrunch itibar endeksi raporuna göre, mükemmel derecelendirmeye ulaşan Token sayısı sadece 14'tür.
Yazı: bitsCrunch
Kripto pazarının genelinde bir düşüş yaşanırken, bazı Token'ların fiyatları en yüksek seviyelerinden %80-90 oranında düştü. bitsCrunch, 16 farklı göstergenin ağırlıkları aracılığıyla, AI algoritmasını kullanarak pazardaki 2 milyon Token için bir değerlendirme sistemi oluşturdu; bu sistem, projelerin güvenilirliği ve pazarın sağlığı açısından önemli bir ölçüm aracı olarak görev yapmaktadır.
Son verilerin analizi sayesinde, token itibar puanlarının belirgin bir piramit yapısı sergilediğini keşfettik; çoğu token "Average" (ortalama) ve "Fair" (kötü) aralığında yoğunlaşırken, yüksek puanlı tokenlar son derece nadir. Bu durum, piyasanın yüksek derecede farklılaştığını yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda farklı blockchain platformları arasındaki token kalitesindeki derin farklılıkları da ortaya koyuyor. Bu makale, itibar puanlarının etki faktörlerini bir araya getirerek, arkasındaki itici güçleri ve gelecekteki piyasa gelişimini inceleyecektir.
İtibar Endeksi: Sadece 14 adet mükemmel derecelendirmeye sahip Token
Genel verilere bakıldığında, tokenlerin çoğu hala Ethereum'da yayınlanıyor. BitsCrunch verilerine göre, Ethereum'da verilen token adreslerinin sayısı, toplam token sayısının %54,56'sını oluşturuyor ve Polygon'u (451.349, %21,88) ve üçüncü sıradaki Base'i (336.616, %16,32) geride bırakıyor. Çığ (120.587, %5.85) ve Linea (28.264, %1.37) geride kalıyor.
Token itibar puanları tablosuna göre, genel veri eğilimi bir piramit şekli göstermektedir. İtibar puanları açısından, büyük çoğunlukta bulunan tokenlar "Average" ve "Fair" olarak adlandırılan orta-düşük derecelerde dolaşmaktadır. Ethereum üzerinde yayımlanan tüm tokenlar arasında, yaklaşık 116,347 token ortalama seviyededir, 573,739 token ise kötü seviyededir. Mükemmel ve iyi derecelerde, farklı blockchain platformlarındaki token sayısı son derece sınırlıdır. Ethereum'da 7 token mükemmel puana ulaşırken, 310 token iyi puana ulaşmıştır.
Polygon ve Base token toplamları sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada yer alıyor. Polygon örneğinde, 450,000 tokenin 5'i "Excellent" olarak değerlendirildi, "Fair" ve "Terrible" aralığındaki tokenlerin oranı ise %96.7. Base zincirindeki 336,000 tokenin %75.6'sı (254,482 adet) "Fair" aralığında, "Average" aralığında ise 67 token bulunuyor.
Dikkate değer bir nokta, Avalanche Token toplam miktarının Ethereum'un sadece %10,7'si (120,587 adet) olmasına rağmen, "Average" aralığında (4,865 adet) token oranının %4,03'e ulaştığı ve bunun Ethereum'un %0,34'ü (116,347 adet) ile önemli ölçüde daha yüksek olduğudur.
Ethereum ekosistemi, birçok projenin akın etmesine neden oldu, ancak aynı zamanda ciddi bir "uzun kuyruk etkisi" oluşturdu - az sayıda kaliteli proje ile çok sayıda düşük kaliteli Token'in bir arada bulunması. Buna karşılık, Polygon, Avalanche gibi yeni ortaya çıkan zincirler "Ortalama" aralığında kabul edilebilir bir performans sergiliyor.
İtibar Puanı Etkileyen Faktörler: Düşük Puanlı Token'ların Ortak Kusurları
Token itibar indeksi, token ihraç tarihi, likidite havuzu büyüklüğü, token sahipleri dağılımı gibi 16 etki faktörünü içeren birçok boyuttan oluşmaktadır. Yüksek ve düşük puan aralıklarının token özellikleri ile karşılaştırılması yoluyla, düşük puanlı tokenlerin genellikle aşağıdaki sorunlara sahip olduğu tespit edilebilir:
1. Likidite eksikliği ve piyasa katılımının düşük olması
Düşük puanlı Token'ların likidite havuzlarının boyutu ve likidite katılımcılarının puanları genellikle düşüktür. Örneğin, Ethereum ağı üzerindeki "Fair" aralığındaki Token likidite havuzlarının medyan boyutu, yüksek puanlı Token'ların yalnızca 1/5'idir ve katılımcı sayısı düşüktür. Likidite eksikliği, Token fiyatlarının dalgalanmasına doğrudan neden olur ve bu da piyasa güvenini daha da zayıflatır.
2. Token sahipleri yoğunluğu çok yüksek
Token sahipleri dağılımı, token'in merkeziyetsizlik derecesini ölçen temel bir göstergedir. Veriler, Ethereum "Terrible" aralığındaki tokenlerin ilk 10 sahibi ortalama oranının "Excellent" derecelendirmesindeki tokenlerden çok daha fazla olduğunu göstermektedir. Yüksek derecede merkeziyetçi bir sahiplik yapısı, piyasa manipülasyonu riskini artırabilir; bu da düşük puanlı tokenlerin yatırımcılar tarafından kaçınılmasının başlıca nedenlerinden biridir.
3. İşlem aktivitesi ve kârlılık yetersiz
Ticaret boyutunda, düşük puanlı token'ların işlem hacmi puanı ve kâr eden trader puanı belirgin şekilde geridedir. Yüksek puanlı token'lar, istikrarlı işlem hacmi ve olumlu kâr beklentisi sayesinde daha fazla uzun vadeli yatırımcı çekmektedir.
Pazar Payı ve Ekosistem Stratejisi
Token sayısı ile itibar puanı arasındaki ilişki, farklı blockchain platformlarının ekosistem stratejileri arasındaki farklılıkları ortaya koymaktadır. En olgun blockchain'lerden biri olan Ethereum, ekosistem avantajları ve dezavantajları ile birlikte gelir. Bir yandan, Ethereum, gelişmiş geliştirme araçları, büyük kullanıcı tabanı ve zengin DeFi altyapısı sayesinde token çıkarımı için tercih edilen platform haline geldi; ancak diğer yandan, yüksek Gas ücretleri ve ağ tıkanıklığı sorunları birçok projeyi düşük maliyetli zincirlere (örneğin Polygon, Base) yönlendirmekte, ancak bu zincirlerin likidite derinliği ve kullanıcı bağlılığı açısından güçlendirilmesi gerekmektedir.
Buna karşılık, Polygon ve Base ekosistemleri de hızla genişliyor. Base zincirini örnek alırsak, toplam Token miktarı Avalanche'ın 3 katına yaklaşmış durumda, ancak ekosistemdeki birçok proje hâlâ erken aşamada. Avalanche ve Linea da belirli projeleri çekmek için teknik farklılıklar ile çalışıyor, ancak yine de kullanıcı tabanı ile sınırlı.
Sonuç
Son boğa piyasasından bu yana, Token sayısı üssel bir artış göstermiştir. Şu anda Token piyasası belirgin bir iki kutupluluk sergilemektedir. Gelecekte, düzenlemelerin sıkılaşması ve yatırımcıların profesyonelleşmesi ile birlikte, Token itibarı endeksi belki de kaliteli varlıkları filtrelemenin temel aracı olacaktır - sadece likidite, token sahipleri dağılımı, işlem sürdürülebilirliği gibi boyutlarda dengeli bir şekilde gelişen projeler, kripto alanında MAG-7 haline gelebilir ve bir sonraki aşamada piyasa yeniden şekillenirken avantaj elde edebilir.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Token itibar endeksi raporu: Neden satın aldığınız coin sürekli düşüşte?
Yazı: bitsCrunch
Kripto pazarının genelinde bir düşüş yaşanırken, bazı Token'ların fiyatları en yüksek seviyelerinden %80-90 oranında düştü. bitsCrunch, 16 farklı göstergenin ağırlıkları aracılığıyla, AI algoritmasını kullanarak pazardaki 2 milyon Token için bir değerlendirme sistemi oluşturdu; bu sistem, projelerin güvenilirliği ve pazarın sağlığı açısından önemli bir ölçüm aracı olarak görev yapmaktadır.
Son verilerin analizi sayesinde, token itibar puanlarının belirgin bir piramit yapısı sergilediğini keşfettik; çoğu token "Average" (ortalama) ve "Fair" (kötü) aralığında yoğunlaşırken, yüksek puanlı tokenlar son derece nadir. Bu durum, piyasanın yüksek derecede farklılaştığını yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda farklı blockchain platformları arasındaki token kalitesindeki derin farklılıkları da ortaya koyuyor. Bu makale, itibar puanlarının etki faktörlerini bir araya getirerek, arkasındaki itici güçleri ve gelecekteki piyasa gelişimini inceleyecektir.
İtibar Endeksi: Sadece 14 adet mükemmel derecelendirmeye sahip Token
Genel verilere bakıldığında, tokenlerin çoğu hala Ethereum'da yayınlanıyor. BitsCrunch verilerine göre, Ethereum'da verilen token adreslerinin sayısı, toplam token sayısının %54,56'sını oluşturuyor ve Polygon'u (451.349, %21,88) ve üçüncü sıradaki Base'i (336.616, %16,32) geride bırakıyor. Çığ (120.587, %5.85) ve Linea (28.264, %1.37) geride kalıyor.
Token itibar puanları tablosuna göre, genel veri eğilimi bir piramit şekli göstermektedir. İtibar puanları açısından, büyük çoğunlukta bulunan tokenlar "Average" ve "Fair" olarak adlandırılan orta-düşük derecelerde dolaşmaktadır. Ethereum üzerinde yayımlanan tüm tokenlar arasında, yaklaşık 116,347 token ortalama seviyededir, 573,739 token ise kötü seviyededir. Mükemmel ve iyi derecelerde, farklı blockchain platformlarındaki token sayısı son derece sınırlıdır. Ethereum'da 7 token mükemmel puana ulaşırken, 310 token iyi puana ulaşmıştır.
Polygon ve Base token toplamları sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada yer alıyor. Polygon örneğinde, 450,000 tokenin 5'i "Excellent" olarak değerlendirildi, "Fair" ve "Terrible" aralığındaki tokenlerin oranı ise %96.7. Base zincirindeki 336,000 tokenin %75.6'sı (254,482 adet) "Fair" aralığında, "Average" aralığında ise 67 token bulunuyor.
Dikkate değer bir nokta, Avalanche Token toplam miktarının Ethereum'un sadece %10,7'si (120,587 adet) olmasına rağmen, "Average" aralığında (4,865 adet) token oranının %4,03'e ulaştığı ve bunun Ethereum'un %0,34'ü (116,347 adet) ile önemli ölçüde daha yüksek olduğudur.
Ethereum ekosistemi, birçok projenin akın etmesine neden oldu, ancak aynı zamanda ciddi bir "uzun kuyruk etkisi" oluşturdu - az sayıda kaliteli proje ile çok sayıda düşük kaliteli Token'in bir arada bulunması. Buna karşılık, Polygon, Avalanche gibi yeni ortaya çıkan zincirler "Ortalama" aralığında kabul edilebilir bir performans sergiliyor.
İtibar Puanı Etkileyen Faktörler: Düşük Puanlı Token'ların Ortak Kusurları
Token itibar indeksi, token ihraç tarihi, likidite havuzu büyüklüğü, token sahipleri dağılımı gibi 16 etki faktörünü içeren birçok boyuttan oluşmaktadır. Yüksek ve düşük puan aralıklarının token özellikleri ile karşılaştırılması yoluyla, düşük puanlı tokenlerin genellikle aşağıdaki sorunlara sahip olduğu tespit edilebilir:
1. Likidite eksikliği ve piyasa katılımının düşük olması
Düşük puanlı Token'ların likidite havuzlarının boyutu ve likidite katılımcılarının puanları genellikle düşüktür. Örneğin, Ethereum ağı üzerindeki "Fair" aralığındaki Token likidite havuzlarının medyan boyutu, yüksek puanlı Token'ların yalnızca 1/5'idir ve katılımcı sayısı düşüktür. Likidite eksikliği, Token fiyatlarının dalgalanmasına doğrudan neden olur ve bu da piyasa güvenini daha da zayıflatır.
2. Token sahipleri yoğunluğu çok yüksek
Token sahipleri dağılımı, token'in merkeziyetsizlik derecesini ölçen temel bir göstergedir. Veriler, Ethereum "Terrible" aralığındaki tokenlerin ilk 10 sahibi ortalama oranının "Excellent" derecelendirmesindeki tokenlerden çok daha fazla olduğunu göstermektedir. Yüksek derecede merkeziyetçi bir sahiplik yapısı, piyasa manipülasyonu riskini artırabilir; bu da düşük puanlı tokenlerin yatırımcılar tarafından kaçınılmasının başlıca nedenlerinden biridir.
3. İşlem aktivitesi ve kârlılık yetersiz
Ticaret boyutunda, düşük puanlı token'ların işlem hacmi puanı ve kâr eden trader puanı belirgin şekilde geridedir. Yüksek puanlı token'lar, istikrarlı işlem hacmi ve olumlu kâr beklentisi sayesinde daha fazla uzun vadeli yatırımcı çekmektedir.
Pazar Payı ve Ekosistem Stratejisi
Token sayısı ile itibar puanı arasındaki ilişki, farklı blockchain platformlarının ekosistem stratejileri arasındaki farklılıkları ortaya koymaktadır. En olgun blockchain'lerden biri olan Ethereum, ekosistem avantajları ve dezavantajları ile birlikte gelir. Bir yandan, Ethereum, gelişmiş geliştirme araçları, büyük kullanıcı tabanı ve zengin DeFi altyapısı sayesinde token çıkarımı için tercih edilen platform haline geldi; ancak diğer yandan, yüksek Gas ücretleri ve ağ tıkanıklığı sorunları birçok projeyi düşük maliyetli zincirlere (örneğin Polygon, Base) yönlendirmekte, ancak bu zincirlerin likidite derinliği ve kullanıcı bağlılığı açısından güçlendirilmesi gerekmektedir.
Buna karşılık, Polygon ve Base ekosistemleri de hızla genişliyor. Base zincirini örnek alırsak, toplam Token miktarı Avalanche'ın 3 katına yaklaşmış durumda, ancak ekosistemdeki birçok proje hâlâ erken aşamada. Avalanche ve Linea da belirli projeleri çekmek için teknik farklılıklar ile çalışıyor, ancak yine de kullanıcı tabanı ile sınırlı.
Sonuç
Son boğa piyasasından bu yana, Token sayısı üssel bir artış göstermiştir. Şu anda Token piyasası belirgin bir iki kutupluluk sergilemektedir. Gelecekte, düzenlemelerin sıkılaşması ve yatırımcıların profesyonelleşmesi ile birlikte, Token itibarı endeksi belki de kaliteli varlıkları filtrelemenin temel aracı olacaktır - sadece likidite, token sahipleri dağılımı, işlem sürdürülebilirliği gibi boyutlarda dengeli bir şekilde gelişen projeler, kripto alanında MAG-7 haline gelebilir ve bir sonraki aşamada piyasa yeniden şekillenirken avantaj elde edebilir.