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Prueba de Reservas: Concepto y Objeto

La Prueba de Reservas es un documento oficial o prueba digital que se utiliza para verificar la afirmación de una bolsa de tener reservas. Estas pruebas confirman que el intercambio tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos, brindando a los usuarios una instantánea de su salud financiera.

Mecanismo Básico de Prueba de Reservas

Normalmente, la Prueba de Reservas implica la auditoría de una entidad de terceros. Esta entidad evalúa los activos dentro y fuera de la cadena del intercambio, desde pruebas simples hasta pruebas criptográficas más complejas como el árbol de Merkel. Los usuarios pueden utilizar su propio hash de Merkel generado para verificar sus tenencias de activos, asegurando una proporción de fondos de 1:1 y permitiendo que empresas de auditoría de terceros realicen la verificación.

Objeto de la Prueba de Reservas

La Prueba de Reservas es un método de verificación destinado a demostrar que un intercambio tiene la capacidad de canjear los activos digitales de los usuarios en cualquier momento. Muestra que el intercambio tiene suficiente liquidez y coincide con los activos que almacenan los usuarios. También proporciona pruebas similares a un informe de auditoría, lo que garantiza que el intercambio pueda canjear activos digitales.

Verificación de usuario y salvaguardias

Lo más importante es que los usuarios pueden verificar de forma independiente la capacidad del custodio central para pagar y garantizar la liquidez, garantizando la capacidad de cumplir con las solicitudes de retiro cuando sea necesario. La verificación de pruebas también ayuda a evitar que los custodios hagan un mal uso de los activos de depósito de los usuarios, como usarlos para obtener préstamos o realizar otras inversiones.

Transparencia y Protección

El objetivo de la Prueba de reservas es brindar transparencia y protección a los usuarios, permitiendo a los inversores confiar en la prueba de reservas para monitorear las actividades en sus cuentas individuales y comprender cómo el custodio administra los fondos.

Prueba de reservas y problemas de liquidez cambiaria

Para mantener la transparencia y la solvencia, los intercambios de criptomonedas suelen proporcionar pruebas de reservas. La crisis de liquidez experimentada por bolsas como FTX ha llevado a una mayor demanda de transparencia en la industria. La prueba de reservas sirve como evidencia de que los depósitos de los clientes se mantienen de forma segura y pueden retirarse en cualquier momento, al mismo tiempo que protege los activos de los usuarios contra mala gestión y actividades fraudulentas.

Esta iniciativa marca un paso importante hacia la autorregulación de los intercambios centralizados de criptomonedas, con el objetivo de establecer confianza entre los usuarios y las instituciones reguladoras. Al mostrar integridad financiera y operaciones responsables, los intercambios transmiten un mensaje claro a los usuarios y organismos reguladores sobre su compromiso de mejorar los niveles de seguridad y transparencia.

Demanda del mercado de prueba cambiaria de reservas

El mercado exige que las bolsas proporcionen pruebas de reservas, impulsado por acontecimientos pasados que han erosionado la confianza en las bolsas. Estos eventos incluyen problemas como mala administración de los fondos de los clientes, apropiación indebida de los depósitos de los clientes y reservas insuficientes para respaldar los retiros de saldos de los clientes. En particular, el colapso de FTX provocó pánico en toda la industria de las criptomonedas, lo que provocó que los inversores perdieran la confianza y provocó una importante salida de fondos, lo que afectó directamente a los volúmenes de operaciones y los precios al contado en el mercado de las criptomonedas.

Para abordar esta crisis de confianza, las bolsas han comenzado a ofrecer pruebas de reservas para demostrar la transparencia de los fondos y proteger aún más los derechos de los inversores. El incidente de FTX reveló problemas con la mala gestión de los fondos de los clientes, como la combinación de fondos de los clientes con fondos institucionales y propios, así como la transferencia de una parte importante de los depósitos de los clientes a su filial, Alameda Research, lo que provocó reservas insuficientes para respaldar los retiros del saldo de los clientes. Estas acciones comprometieron gravemente los intereses de los inversores, lo que provocó fuertes demandas de supervisión regulatoria y transparencia de los fondos.

Para abordar estos problemas, los legisladores han propuesto proyectos de ley que exigen que las bolsas proporcionen prueba de reservas. Estos proyectos de ley tienen como objetivo garantizar una gestión adecuada de los fondos de los clientes por parte de las bolsas y mejorar la transparencia de las reservas para fomentar la confianza de los inversores. La prueba de reservas se considera una mejor práctica en la industria para verificar si una institución tiene suficientes fondos de reserva para proteger los depósitos de los clientes. Según estos proyectos de ley, las bolsas deben someterse a auditorías periódicas de terceros y presentar los resultados de las inspecciones a los organismos reguladores, aumentando la transparencia e imponiendo multas a las bolsas que no pasen la revisión. Los objetivos de estos proyectos de ley son mejorar la confianza en el mercado de activos digitales fortaleciendo la transparencia y los requisitos regulatorios y protegiendo los derechos de los inversores.

Cómo se implementa la prueba de reservas

Diferentes intercambios pueden emplear diferentes tecnologías para crear pruebas de reservas, pero también existen algunos métodos comunes para la prueba de reservas:

Auditoría convencional

Elaborado por auditores internos de la bolsa, evalúa y examina la situación financiera y el estado operativo de la bolsa. Estos auditores suelen ser empleados de intercambio interno que revisan los controles internos, los estados financieros y las operaciones comerciales para garantizar la precisión y el cumplimiento.

Verificación de cadena de bloques

La prueba de reservas es un método actualizado y técnicamente más complejo que utiliza pruebas criptográficas para demostrar que el intercambio controla las billeteras que contienen los fondos reservados sin revelar información confidencial. Los intercambios pueden usar la tecnología blockchain para verificar sus fondos de reserva al revelar públicamente las direcciones de los fondos de reserva en el blockchain, lo que permite a los usuarios verificar si los activos del intercambio coinciden con sus reservas reclamadas. La auditoría algorítmica de Gate.io se actualiza mensualmente. (Tutorial de autoverificación de Gate.io Blockchain)

Paneles en tiempo real

Algunas bolsas han implementado paneles de control en tiempo real que actualizan dinámicamente el estado de las reservas, lo que permite a los usuarios monitorear continuamente las reservas de la bolsa. (Gate.io tiene un panel en tiempo real donde los usuarios pueden verificar los cambios en las reservas de Gate.io en cualquier momento).

Auditorías de terceros

Las bolsas pueden contratar auditores externos independientes o firmas de contabilidad para auditar sus reservas. Estos auditores o empresas normalmente no tienen conflictos de intereses con la bolsa. Las bolsas pueden contratar periódicamente firmas de contabilidad para verificar de forma independiente los activos y pasivos de la bolsa, auditar sus operaciones y activos y publicar informes de auditoría para garantizar que la bolsa tenga suficientes fondos de reserva para cubrir los depósitos de los usuarios.

Estos métodos tienen como objetivo garantizar que los intercambios tengan suficientes fondos de reserva para proteger los activos de los usuarios y aumentar la transparencia y la confiabilidad. Al crear pruebas de reservas, los intercambios pueden demostrar la salud de su situación financiera a los usuarios y aumentar la confianza en el intercambio.

Comparación de tecnologías de reserva de intercambio

El fortalecimiento de la regulación de las empresas de auditoría por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha llevado a la cancelación de los servicios de auditoría para instituciones de criptomonedas por parte de algunas empresas como Mazars, Armanino y Prager Metis CPAs LLC. Las firmas de auditoría externa generalmente solo auditan los informes de reserva y no los controles internos y las condiciones financieras de los intercambios, y algunos auditores tradicionales de Web2 carecen de experiencia en análisis de blockchain, por lo que los intercambios centralizados de criptomonedas han tenido que adoptar métodos más nativos para probar sus activos de reserva.

Gate.io ha estado utilizando Merkle Trees como prueba de reserva desde mayo de 2020 en respuesta a estos antecedentes. Con los avances tecnológicos, a partir de 2023, Gate.io ha adoptado métodos de verificación más avanzados, combinando Merkle Trees con la tecnología zkSNARKs. La combinación de estas dos tecnologías tiene como objetivo equilibrar la necesidad de transparencia y protección de la privacidad, y mejorar la eficacia de la prueba de reservas.

Este proceso refleja el impacto de una regulación fortalecida en las firmas de auditoría, lo que lleva a los intercambios a adoptar tecnologías más innovadoras y nativas para cumplir con los requisitos duales de transparencia y protección de la privacidad.

Intercambiar tecnologías de prueba de reserva

Los intercambios de criptomonedas utilizan varias tecnologías de reserva, incluidas Merkle Tree, zk-STARK y zk-SNARK, cada una con sus propias ventajas y desventajas.

Árbol de merkle

Un árbol Merkle es una estructura de datos que se utiliza para verificar la integridad de los datos y se usa comúnmente en el proceso de prueba de reservas. Fue propuesto por el informático Ralph Merkle en 1979. Un árbol Merkle organiza de manera eficiente grandes conjuntos de datos comprimiendo todo el conjunto de datos en un único hash de raíz o raíz de Merkle. La prueba de reserva, basada en la estructura de un árbol Merkle, implica realizar hash de grandes conjuntos de datos. Este enfoque permite a los auditores agregar los datos del saldo de las cuentas de todos los usuarios en una única raíz de Merkle, sin revelar los saldos de las cuentas de los usuarios individuales. Merkle Trees verifica de manera eficiente la integridad de grandes cantidades de datos y protege la privacidad del usuario. Sin embargo, Merkle Tree no puede resolver problemas de saldo negativo y puede presentar riesgos de seguridad.

zk-SNARK

zk-SNARKs permite que una parte demuestre a otra que posee cierta información sin revelar los detalles específicos de la información. Para la prueba de reserva, los zk-SNARK se pueden utilizar para verificar la validez de las transacciones y el saldo de los fondos del usuario sin revelar montos, valores o direcciones específicos. Las ventajas de zk-SNARK son que brindan una mayor protección de la privacidad al tiempo que garantizan la validez de la prueba de reservas. zk-SNARKs es una tecnología de prueba de conocimiento cero concisa y no interactiva que puede verificar el conocimiento de un usuario sobre los valores originales mientras protege la privacidad del usuario. Sin embargo, el inconveniente es que puede requerir más recursos computacionales y conocimientos técnicos para la implementación y verificación, y requiere una configuración inicial confiable, lo que puede tener riesgos de seguridad.

zk-STARK

Utilizando pruebas de conocimiento cero, los zk-STARK pueden verificar la exactitud de las pruebas de intercambio de reservas sin revelar detalles específicos de los activos. Esto significa que los intercambios pueden demostrar la idoneidad de sus reservas al tiempo que protegen la privacidad del usuario. Esta tecnología se basa en pruebas matemáticas y proporciona sólidas garantías de seguridad. Al utilizar zk-STARK, se puede garantizar la validez y coherencia de las transacciones sin revelar los detalles de las transacciones. También puede comprimir una gran cantidad de datos de transacciones y verificar su validez con un tamaño de prueba más pequeño. Esto puede mejorar enormemente el rendimiento de las transacciones y reducir los costos de transacción. Sin embargo, generar y verificar pruebas de conocimiento cero de zk-STARK requiere importantes recursos computacionales, lo que hace que el costo computacional de zk-STARK sea relativamente alto. Esto puede resultar en tiempos de procesamiento más largos y una mayor sobrecarga computacional. La tecnología zk-STARK tiene ventajas significativas en la prueba de reserva de intercambio existente, ya que proporciona una mayor protección y seguridad de la privacidad. Sin embargo, también enfrenta desafíos como la complejidad computacional y la complejidad técnica.

Cómo los intercambios garantizan los derechos de los usuarios

Los siguientes datos son al 13 de diciembre de 2023.

Impacto de la Prueba de Reservas en el Desarrollo de la Industria

Primero, la Prueba de Reservas mejora la transparencia y la confianza en la operación de los fondos. Al permitir a los usuarios verificar la transferencia de sus activos, aumenta la confianza entre los inversores y la plataforma comercial. Esta prueba oportuna y precisa demuestra las capacidades técnicas y de gestión de activos de los intercambios centralizados, fortaleciendo aún más la lealtad de los usuarios a la plataforma.

En segundo lugar, la Prueba de Reservas ayuda a mejorar la reputación de la industria. Eventos negativos como el incidente de FTX aún persisten en la industria, y operaciones más transparentes contribuyen a una imagen positiva, alentando a más recién llegados a unirse a la industria de la criptografía.

En tercer lugar, la Prueba de Reservas contribuye al cumplimiento y la regulación. En las industrias tradicionales, la transparencia y la divulgación de activos son cruciales para garantizar el cumplimiento. Con pruebas de reservas cada vez más transparentes, es más probable que las plataformas comerciales cumplan con los estándares regulatorios, elevando así el nivel general de cumplimiento de la industria.

Conclusión

En resumen, la Prueba de Reservas es crucial para aumentar la transparencia y establecer la confianza de los usuarios al verificar que los intercambios tengan suficientes fondos de reserva para respaldar los depósitos de los usuarios y garantizar su salud financiera. Este mecanismo no sólo mejora la confianza de los inversores, atrae inversiones institucionales y fomenta el crecimiento del mercado, sino que también demuestra el compromiso de las bolsas con el cumplimiento normativo y la protección del cliente.

Si bien todavía hay margen de mejora en la Prueba de Reservas, su potencial es significativo para fomentar la confianza, mantener la estabilidad y convertirse gradualmente en un estándar de la industria. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos al utilizar la prueba de reservas y considerar otros factores para evaluar la confiabilidad y seguridad de un intercambio.