مقدمة

يقدم هذا التقرير نظرة عامة على بيانات سلسلة الكتلة لـ Web3 لشهر يناير 2025. شهدت سوق العملات المشفرة تقلبات كبيرة، حيث بلغ سعر بيتكوين أعلى مستوى تاريخي قبل أن يدخل في مرحلة توحيد السعر. نتيجة لذلك، استقرت تدريجياً المشاعر السوقية مع بدء تراجع قوي لتدفقات رأس المال. في الوقت نفسه، أصبح رمز الميم $TRUMP، الذي تم إطلاقه على سلسلة كتل سولانا في 18 يناير، حسبة سوقية بسرعة. ارتفعت حجم التداول القصير الأجل إلى 36 مليار دولار، لتنخفض بنسبة 90٪ بعد فترة قصيرة، مصحوبة بانخفاض كبير في عدد عناوين الحفظ. هذا يشير إلى أن السوق لا يزال يتحكم فيه بشكل كبير المضاربة القصيرة الأجل.

ملخص

• بعد أن وصلت بيتكوين إلى أعلى مستوى في يناير، دخلت في مرحلة توحيد القوى، مع تخفيف الضغط من قبل أصحاب المدى الطويل، مما أدى إلى استقرار السوق.
• صافي الربح / الخسارة المحققة لبيتكوين قد انخفضت بنسبة 82٪ عن ذروتها.
• نسبة البيتكوين المملوكة من قبل عناوين الصرافة قد انخفضت إلى حوالي 13.7%.
• رأى رمز $ TRUMP حجم التداول يتجاوز 30 مليار دولار ، ولكن عدد عناوين الحفظ انخفض بسرعة ، مما يشير إلى مشاعر قوية للمضاربة القصيرة الأجل.

ملخص البيانات داخل السلسلة

مؤشرات مفتاح بيتكوين

سقف السوق المحقق لـ BTC
بعد وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق قدره 108،786 دولار في يناير، تباطأ تدفق رؤوس الأموال، وتخفت ضغوط البيع، وتمحور السوق. وفقًا للبيانات الخاصة بالسلسلة من Glassnode، فقد بلغت القيمة السوقية المحققة لبيتكوين 842.7 مليار دولار ولا تزال في تزايد. يتم حساب هذا المقياس استنادًا إلى السعر الذي تم آخر تحريك بيتكوين على السلسلة. لذا، لكي يستمر سعر بيتكوين في النمو، قد تكون هناك حاجة إلى تدفقات رأس المال الإضافية.

صافي الربح/الخسارة المحققة على شبكة BTC
تُظهر بيانات سلسلة الكتل لـ Glassnode أن صافي الربح / الخسارة المحقق للبيتكوين قد انخفض منذ ديسمبر. يتم حساب هذا المقياس بناءً على السعر الذي تم فيه نقل كل بيتكوين آخر على السلسلة. تشير البيانات إلى أن تدفقات رأس المال أصبحت أكثر حيادية، مع السوق تستيعب ضغط البيع. انخفضت الأرباح المحققة بنسبة 82٪ من الذروة في يناير من 4.6 مليار دولار إلى 817 مليون دولار.

حسابات عناوين تبادل بيتكوين
وفقًا لبيانات السلسلة من Glassnode، فإن النسبة المئوية لإمدادات بيتكوين التي تحتفظ بها عناوين التبادل تظهر اتجاهًا هابطًا واضحًا، حيث انخفضت من حوالي 14.1٪ في يناير إلى ما يقرب من 13.7٪. وهذا يشير إلى أن المستثمرين قد يقومون بتحويل بيتكوين من التبادلات إلى محافظ شخصية، مما يشير إلى تفضيل متزايد للاحتفاظ الطويل الأمد. [3]

مؤشر إنفاق المستخدم الثنائي لحاملي BTC على المدى الطويل
تقيس هذه القياسات الضغط على البيع من حاملي الأجل الطويل (LTH). بعد وصول سعر البيتكوين إلى 100،000 دولار، انخفض إجمالي إمدادات LTH بشكل كبير. ومع ذلك، فإن الاتجاه الهابط قد تباطأ مؤخرًا، مما يشير إلى أن الضغط على البيع يتخفف تدريجياً.

تحليل ديناميكيات الرمز الشائع

نظرة عامة على بيانات الرمز الشهير

$TRUMP- بين الرموز الرائجة في يناير ، حصلت $TRUMP ، الصادرة في إطار الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب ، على أكبر انتباه. تم إطلاقها على سلسلة كتل سولانا في 18 يناير 2025 ، بإجمالي توريد للرموز 1 مليار رمز وتوريد دوري أولي بمقدار 200 مليون. سيتم إطلاق الرموز المتبقية تدريجياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

حاملو $TRUMP الأساسيون هم CIC Digital LLC و Fight Fight Fight LLC ، اللذان يسيطران بشكل مشترك على 80٪ من إجمالي العرض. خلال عطلة نهاية الأسبوع الأولى له ، شهدت الرمز تداولًا بحجم يصل إلى حوالي 36 مليار دولار قبل أن ينخفض بنسبة 90٪. في ذروته ، زاد عدد العناوين النشطة بنسبة 20٪ ، ووصل إلى 12,000.

داخل السلسلة النشاط
وصلت حجم التداول إلى ذروته في 18 يناير، حيث بلغ إجمالي عمليات الشراء والبيع أكثر من 6 مليارات دولار. [5]

اتجاهات مشاعر السوق لرمز $TRUMP
شهد التفاعل العام مع $TRUMP ذروته عند 360 مليون تفاعل في 19 يناير. ومع ذلك، انخفضت المشاعر بشكل حاد بنسبة 96.8٪، لتنخفض إلى 11.34 مليون فقط بحلول 31 يناير. تشير هذه التقلبات الجذرية إلى أن حماس السوق كان قصير الأمد، على الأرجح بسبب تلاشٍ سريع في الاهتمام المضاربي.

مشاعر السوق المحيطة بدونالد ترامب
في الحوار العام الأوسع، بلغت مناقشات حول الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب 40 مليار تفاعل بين 19 يناير و 22 يناير، مما يبرز التأثير الكبير لأخباره وأنشطته على السوق. ومع ذلك، تراجع هذا الاهتمام بسرعة بنسبة 98.5٪، ليصل إلى 595 مليون في 31 يناير، مما يشير إلى تراجع اهتمام الجمهور بمواضيع تتعلق بترامب. [7]

داخل السلسلة الاطلاع وتقييم الإمكانات

تدفقات الأموال والتوزيع

اعتبارًا من 27 يناير، تمتلك فريق $TRUMP أكبر عنوان للحصة، والذي يسيطر على 80٪ من إجمالي العرض. يضع هذا فريق ترامب في السيطرة المطلقة على نظام العملة $TRUMP، مما يؤثر بشكل كبير على ديناميكية السوق وتسعير الرمز. [8]

ابتداءً من الساعة السادسة بعد قيد الرمز في 18 يناير، بدأ فريق ترامب بتحويل كميات كبيرة من $TRUMP إلى المنصات، حيث قاموا أولاً بإيداع الرموز من خلال Bybit و Crypto.com. وكان أكبر تحويل فردي 4.5 مليون $TRUMP إلى Binance، بقيمة تقدر بحوالي 170 مليون دولار. قام الفريق بإيداع حوالي 11 مليون رمز $TRUMP، بقيمة تصل إلى 400 مليون دولار، في المنصات. [9] من خلال نقل الرموز إلى المنصات، من المحتمل أن تكون هذه الإجراءات قد زادت سيولة السوق، مما يوفر مزيدًا من فرص التداول لكل من المستثمرين التجزئة والمؤسسات.

تضخيم السوق بعد القائمة
وفقًا لبيانات Dune، جذبت قائمة $TRUMP الأولية رؤوس أموال استثمارية كبيرة. ارتفعت المعاملات الكبيرة (>$1,000) على مختلف DEXs بشكل سريع بين 18 و 19 يناير، مما أدى إلى زيادة حادة في سعر $TRUMP. ومع ذلك، مع تراجع حماس السوق، انخفضت حجوم المعاملات الكبيرة بشكل كبير بعد 20 يناير، مع انخفاض نشاط التداول على Whirlpool و Phoenix بشكل ملحوظ. وهذا يشير إلى أن الأموال الاستثمارية تخرجت تدريجيًا، مما أدى إلى تقليل سيولة السوق.

بحلول نهاية يناير، استقرت أحجام التداول، وعاد سعر $TRUMP إلى مستويات أكثر روية. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التداول في المرحلة المبكرة كان يهيمن عليه التكهنات القصيرة الأجل. من بين مختلف البورصات اللامركزية، حافظت Meteora على موقع رائد بسبب سيولتها الأعلى، بينما أظهرت Whirlpool و Phoenix نشاط مستخدم أضعف وجذب سوق أقل.

التقلب على المدى القصير مقابل القيمة على المدى الطويل
شهد الارتفاع الأولي في السوق لـ $TRUMP سمات تكهن قوية. وفقًا لبيانات Dune، ارتفعت حجوم المعاملات الكبيرة على مختلف DEXs على الفور بعد القائمة، مما أدى إلى زيادة حادة في السعر. ومع ذلك، مع تراجع حماس السوق، انخفضت المعاملات الكبيرة بشكل كبير بعد 20 يناير. وفي الوقت نفسه، انخفض عدد عناوين الحسابات المملوكة من ذروتها التي بلغت 12،704 في 19 يناير، مما يشير إلى أن العديد من أصحاب الأسهم الأوائل اختاروا البيع السريع، مما يضعف سيولة السوق. تشير هذه الاضطرابات القصيرة الأجل إلى أن نمو $TRUMP في مراحله الأولى كان مدفوعًا بالتكهنات، ناقصًا الدعم الرأسمالي المستدام على المدى الطويل.

لكي يحقق $TRUMP تطورًا طويل الأمد، ستعتمد قيمته المستقبلية على توسيع النظام البيئي وإدخال الأدوات العملية. يمكن أن تساعد تنفيذ ميزات مبتكرة وتعزيز مشاركة المجتمع وتعزيز حالات استخدام الرمز على نقل $TRUMP من التشويق القصير الأجل إلى وجود أكثر استقرارًا ودوامًا في السوق.

استنتاج

في يناير 2025، شهد سوق العملات المشفرة تطورات كبيرة. وصلت قيمة بيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق قبل دخول مرحلة التوحيد، حيث تناقصت ضغوط البيع من قبل مالكي الأجل الطويل، مما أدى إلى استقرار السوق. على الجانب الآخر، شهدت عملة $TRUMP ارتفاعا سريعا في حجم التداول وعدد عناوين الحيازة بعد وقت قصير من إطلاقها. ومع ذلك، انخفضت هذه القياسات بشكل حاد بعد ذلك بوقت قصير، مما يشير إلى أن عملة $TRUMP تظل في المقام الأول تحت تأثير أنشطة التكهن القصيرة المدى.

الإشارة:

1. glassnode،https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?s=1730942613&u=1738718613&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=90
2. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/indicators.NetRealizedProfitLoss?a=BTC&chartStyle=column&ema=0&mAvg=0&mMedian=0&mScl=lin&pScl=lin&resolution=24h&s=1732982400&sma=7&u=1738339199&zoom=
3. glassnode،https://studio.glassnode.com/charts/distribution.BalanceExchangesRelative?s=1732982400&u=1738339199&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=
4. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/01a2bd68-f200-43b9-4be7-3a90af45c47c?s=1675562584&u=1738720984
5. دون،https://dune.com/gate_research/official-trump-token
6. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/official-trump?interval=1m&metric=interactions
7. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/donald-trump?interval=1m&scale=absolute
8. دون،https://dune.com/gate_research/official-trump-token
9. دون،https://dune.com/gate_research/official-trump-token
10. Dune،https://dune.com/gate_research/official-trump-token
11. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token

البوابة بحث
بحوث غيت هي منصة بحث شاملة حول البلوكتشين والعملات الرقمية، توفر للقراء محتوى مفصل، بما في ذلك التحليل الفني، والرؤى الساخنة، واستعراضات السوق، والأبحاث الصناعية، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية.

انقر على رابطللمزيد من المعلومات

إخلاء المسؤولية
استثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، ومن المستحسن أن يقوم المستخدمون بإجراء بحوث مستقلة وفهم تماما طبيعة الأصول والمنتجات التيشراءقبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.gateغير مسؤول عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.