สเตเบิลคอยน์赛道未来已มา，盘点10个潜力项目与交互机会

ผู้เขียนต้นฉบับ: ผู้มีส่วนร่วมหลักของ Biteye @viee 7227

ถ้าจะกล่าวว่าหัวข้อในครึ่งแรกของเส้นทางเหรียญเสถียรคือ “การเติบโตอย่างดุเดือด” ครึ่งหลังของเกมอาจถูกเขียนใหม่โดยสามตัวแปรสำคัญ: ความแน่นอนของการกำกับดูแล, เส้นทางการปฏิบัติตามของผู้เล่นหลัก, และทิศทางของนวัตกรรมในตลาด.

ประการแรก กรอบการกำกับดูแลทั่วโลก - ตั้งแต่ MiCA ของยุโรปไปจนถึงกฎหมาย GENIUS ของสหรัฐอเมริกา กำลังเคลื่อนจากความคลุมเครือไปสู่ความชัดเจน กำหนดเส้นทางที่ชัดเจนสำหรับทั้งอุตสาหกรรม.

ในบริบทของ “ความแน่นอน” นี้ เส้นทาง IPO ของ Circle จึงมีความสำคัญมาก เมื่อเร็ว ๆ นี้ Circle IPO มีการเพิ่มขึ้นในวันแรกเกือบ 170% ซึ่งไม่เพียงหมายความว่าภาคอุตสาหกรรม stablecoin กำลังเข้าสู่กระแสหลัก แต่ยังให้จุดอ้างอิงในการประเมินมูลค่าสำหรับทุนดั้งเดิมที่เข้าสู่ตลาด stablecoin ด้วย.

ภายใต้บริบทดังกล่าว เส้นทางการพัฒนาสตาเบิลคอยน์ได้ก้าวข้ามมิติเดียวที่เป็น “การตรึงค่าเงินดอลลาร์” ไปแล้ว การพัฒนาในอนาคตอาจถูกขับเคลื่อนด้วยแนวโน้มหลักสามประการ: 1) นวัตกรรมโปรโตคอล DeFi สำหรับสตาเบิลคอยน์ 2) การแพร่หลายของเครื่องมือการชำระเงินด้วยสตาเบิลคอยน์ 3) และการรวมเข้ากับ RWA อย่างลึกซึ้ง.

1. จากการชำระเงิน, DeFi ไปจนถึง RWA มองสามฉากในสนามของ Stablecoin

การชําระเงิน: ระบบการชําระเงินข้ามพรมแดนของการเงินแบบดั้งเดิมที่แสดงโดย SWIFT นั้นไม่มีประสิทธิภาพมีค่าใช้จ่ายสูงและทึบแสงทําให้ยากที่จะตอบสนองความต้องการของยุคดิจิทัล Stablecoins ด้วยต้นทุนที่เกือบเป็นศูนย์ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันความสามารถในการตั้งโปรแกรมกําลังบ่อนทําลายระบบดั้งเดิม การรวม stablecoins โดย บริษัท ชําระเงินรายใหญ่เช่น Stripe, PayPal และเครือข่ายทางการเงิน Visa ตรวจสอบศักยภาพทางธุรกิจของแนวโน้มนี้ Stablecoins กําลังขยายตัวอย่างรวดเร็วจากการกําหนดราคาและตัดสินในการแลกเปลี่ยน crypto-native ไปจนถึงการเป็นเครื่องมือการชําระเงินและการกระทบยอดทั่วโลก

DeFi: Stablecoins กระแสหลัก (USDC, USDT) มีปัญหาด้านประสิทธิภาพเงินทุนที่สําคัญ Stablecoin ที่ถือโดยผู้ใช้นั้นไม่มีดอกเบี้ย แต่ผู้ออกจะได้รับรายได้ดอกเบี้ยเต็มจํานวนโดยการลงทุนสินทรัพย์สํารอง (ส่วนใหญ่เป็นคลังสหรัฐ) ในตลาดที่ปราศจากความเสี่ยง รุ่นนี้เปลี่ยนผู้ใช้ให้เป็นผู้ให้บริการเงินทุนที่ยังไม่ได้ชําระ ซึ่งแตกต่างจาก stablecoins แบบดั้งเดิมเช่น USDT และ USDC ซึ่งเป็นเพียงเครื่องมือเงินสดดิจิทัล stablecoins ตามผลตอบแทนช่วยให้ผู้ถือสามารถรับรายได้โดยอัตโนมัติโดยการฝังกลไกผลตอบแทนเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯการให้กู้ยืม DeFi และการเก็งกําไรโดยตรงในการออกแบบโทเค็น

RWA: โทเค็นของ RWA (สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง) ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นเครื่องมือหลักที่จะขับเคลื่อน DeFi ไปสู่ระดับล้านล้านถัดไป หัวใจหลักของมันคือการวางสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่มีกระแสเงินสดที่มั่นคง (โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ) ไว้ในห่วงโซ่ให้ DeFi มี “ผลตอบแทนที่แท้จริง” ที่ยั่งยืนและมีความเสี่ยงต่ําและดึงดูดเงินทุนระดับสถาบันเพื่อเข้าสู่ตลาด หาก DeFi ฉีด “ประสิทธิภาพ” ลงใน stablecoins แล้ว RWA จะฉีด “มูลค่า” และ “ปรับขนาด” เข้าไปในนั้นเพื่อเปิดพื้นที่จินตนาการสู่ตลาดล้านล้านดอลลาร์สําหรับ stablecoins

สอง, แนะนำสิบโครงการสเตเบิลคอยน์ที่ยังไม่เปิดตัว

3.4 @PlasmaFDN

บทนํา: พลาสม่าเป็นบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงที่ออกแบบมาสําหรับ stablecoins ซึ่งมุ่งมั่นที่จะแก้ปัญหาค่าธรรมเนียมสูงอัตราความล้มเหลวในการทําธุรกรรมและการขาดฟังก์ชันการทํางานในห่วงโซ่แบบดั้งเดิมเมื่อประมวลผล stablecoins แกนหลักของมันขึ้นอยู่กับโปรโตคอลฉันทามติ PlasmaBFT และเอ็นจิ้นการดําเนินการ Reth ซึ่งมีการยืนยันที่รวดเร็วและความเข้ากันได้สูง พลาสม่ารองรับการชําระค่าธรรมเนียมด้วยสินทรัพย์เช่น USDT / BTC ให้การโอน USDT ที่ไม่มีค่าธรรมเนียมและพัฒนาฟังก์ชันการทําธุรกรรมที่เป็นความลับ

วิธีการเข้าร่วม: ผู้ใช้จะต้องฝากสินทรัพย์เข้า Aave และ Maker ผ่านสัญญาเก็บที่ได้รับการตรวจสอบแล้วเพื่อสร้างรายได้ หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการล็อก สินทรัพย์จะถูกแปลงเป็น USDT โดยอัตโนมัติ จำเป็นต้องทำการตรวจสอบ KYC และกระบวนการปฏิบัติตามอื่นๆ ผ่านแพลตฟอร์ม Echo Sonar ขณะนี้ขีดจำกัดการฝากสูงสุดที่ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐได้ถูกเติมเต็มทั้งหมดแล้ว สามารถติดตามว่ามีการเปิดขีดจำกัดการฝากใหม่ในอนาคตหรือไม่.

ลิงก์:

2.2 @noble_xyz

แนะนำ: USDN สร้างขึ้นจากสถาปัตยกรรม M^ 0 และใช้พันธบัตรสหรัฐระยะสั้นเป็นหลักประกัน โดยคาดการณ์ผลตอบแทนรายปีประมาณ 4.31% รองรับการส่งข้ามเครือข่ายและเหมาะสำหรับสภาพแวดล้อมการพัฒนาหลายเครือข่าย ผู้ใช้สามารถเลือกฝาก USDN ไว้ใน Points Vault เพื่อรับคะแนน หรือฝากไว้ใน Boosted Yield Vault เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในรูปแบบ U.

วิธีเข้าร่วม: โปรแกรมจูงใจ USDN คะแนน ซึ่งปัจจุบันเหลือเวลาอีก 23 วัน หลังจากข้ามสายโซ่ USDC ไปยังห่วงโซ่โนเบิลและแลกเปลี่ยน USDN ผู้ใช้สามารถเลือกฝากเงินเข้ากลุ่มคะแนน (ให้ดอกเบี้ยสําหรับคะแนน) หรือกลุ่มผลตอบแทน (รับผลตอบแทน 14.8% ต่อปี) กลุ่มคะแนนจะต้องเดิมพันเป็นเวลา 30 วันก่อนที่จะมีรางวัลและยิ่งเวลาล็อคขึ้นนานเท่าไหร่ตัวคูณคะแนนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้นและรางวัลเพิ่มเติมสามารถซ้อนกับเหตุการณ์สําคัญของ TVL ได้

ลิงก์：

2.3 @OpenEden_X

บทนํา: OpenEden เป็นสถาบันที่ให้บริการผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบบ on-chain โดยออกโทเค็น TBILL ที่ได้รับการสนับสนุนจากพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ และยังออกเหรียญ Stablecoins USDO (การนับผลตอบแทนรายวัน) และ cUdo (การเพิ่มมูลค่าสุทธิ) ซึ่งทั้งสองรายการได้รับการสนับสนุนจากพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้นและข้อตกลงการซื้อคืนเพื่อให้มั่นใจถึงความมั่นคงของเงินต้นและการสร้างรายได้อย่างต่อเนื่อง

วิธีการเข้าร่วม: ผู้ใช้สามารถรับคะแนน BILLS โดยการถือ USDO หรือเข้าร่วมกิจกรรม DeFi ของ cUSDO (เช่น การให้ LP ที่ Curve, การวางเดิมพันที่ Morpho หรือการฝากเข้ากองทุนกลยุทธ์) โดยแต่ละงานจะมีโบนัสคูณที่แตกต่างกัน.

ลิงก์：

2.4 @capmoney_

บทนํา: Cap ออกผลิตภัณฑ์สองรายการ: 1) cUSD ซึ่งเป็นดอลลาร์ดิจิทัลที่รองรับโดย stablecoins ชิปสีน้ําเงินที่หลากหลาย (เช่น USDC, USDT, BUIDL เป็นต้น) 1: 1 ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนได้ตลอดเวลา 2) stcUSD ซึ่งเป็น stablecoin ที่มีดอกเบี้ยหลังจากถือหุ้น cUSD สร้างผลตอบแทนผ่านเครือข่ายของผู้ให้บริการแบบกระจายอํานาจ ผู้ประกอบการจําเป็นต้องได้รับการสนับสนุนหลักประกัน restaker ดําเนินการตามกลยุทธ์และคืนรายได้หลังจากกู้ยืมเงินมากเกินไปและความล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมายจะทําให้เกิดการบังคับชําระบัญชีเพื่อความปลอดภัยของเงินต้นของผู้ถือ stcUSD กองทุนที่อยู่เบื้องหลัง stcUSD ได้รับการจัดการโดยผู้ให้บริการแบบกระจายอํานาจซึ่งจําเป็นต้องได้รับการค้ําประกันโดยหลักประกันของคนอื่นเพื่อให้ยืมเงินเพื่อการลงทุน หากการลงทุนล้มเหลวผู้ค้ําประกันจะแบกรับการสูญเสียเพื่อให้แน่ใจว่าเงินต้นของผู้ถือ stcUSD จะไม่ได้รับผลกระทบ

วิธีเข้าร่วม: สามารถเข้าร่วมในเครือข่ายทดสอบได้ แต่ขณะนี้ยังไม่มีการกำหนดกฎการแจกจ่ายที่ชัดเจน.

2.5 @0x Coinshift

บทนํา: Coinshift เป็นแพลตฟอร์มการจัดการทางการเงินแบบ on-chain สําหรับสถาบันและทีมรวมฟังก์ชั่นการชําระเงินการบัญชีและการจัดการสินทรัพย์ สินทรัพย์หลักประกอบด้วย stablecoins สองเหรียญ: csUSDL และ csUSDC csUSDL เป็น stablecoin ตามผลตอบแทนที่สร้างผลตอบแทนผ่านตลาดการให้กู้ยืม T-Bills และ Morpho ของ Paxos และผู้ใช้ไม่จําเป็นต้องเดิมพันหรือล็อค csUSDC ถูกสร้างขึ้นโดยหลักประกัน USDC ซึ่งเหมาะสําหรับผู้กู้และผู้กู้เพื่อให้ไหลและรับรายได้ใน DeFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

วิธีการเข้าร่วม: ผู้ใช้ทำภารกิจประจำวัน (เช่น เข้าชมเว็บไซต์, ทดสอบ DApp, เข้าร่วม Discord เป็นต้น) เพื่อรับคะแนน XP และยังสามารถเชิญเพื่อนเพื่อเพิ่มอันดับได้ คะแนน XP ที่สะสมสามารถทำให้ติดอันดับ 100 คนแรกเพื่อรับรางวัลเป็น USDC.

ลิงก์：

4.2 @withAUSD

แนะนำ: AUSD เป็นเหรียญ Stablecoin ที่มีการค้ำประกันโดยเงินสด, พันธบัตรสหรัฐอเมริกา และข้อตกลงซื้อคืน โดยปฏิบัติตามมาตรฐาน ERC-20 มีคุณสมบัติในการซื้อขายได้อย่างเสรี, การเปิดกว้าง และการขยายตัว พร้อมทั้งรองรับฟังก์ชันการปฏิบัติตามกฎหมาย เช่น การแช่แข็งสินทรัพย์และการเพิ่ม / ทำลายเหรียญ

วิธีเข้าร่วม: เข้าร่วมสระสภาพคล่อง AUSD-USDC บน QuickSwap และ Fluid หรือให้ยืม AUSD บนแพลตฟอร์ม Fluid Lending นอกจากนี้ Agora กำลังจะร่วมมือกับ FSL ในการเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลใหม่ GGUSD.

2.7 @Perena__

แนะนำ: Perena เป็นโปรโตคอลโครงสร้างพื้นฐานของสเตเบิลคอยน์ที่สร้างขึ้นบน Solana ออกสเตเบิลคอยน์ที่สร้างรายได้ USD* ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยสเตเบิลคอยน์ชั้นนำ เช่น USDC, USDT และ PYUSD ผู้ใช้สามารถฝากสเตเบิลคอยน์ประเภทใดก็ได้หรือหลายประเภทใน Seed Pool เพื่อสร้าง USD* โดยอัตโนมัติรวมค่าธรรมเนียมของพูลและได้รับสภาพคล่องที่เป็นหนึ่งเดียว USD* สามารถใช้ในการแลกเปลี่ยน, สเตค หรือรวมเข้ากับแอปพลิเคชัน DeFi อื่น ๆ ได้.

วิธีการเข้าร่วม: ผู้ใช้สามารถรับคะแนน Petals โดยการแลกเปลี่ยน Stablecoin สูงสุด 5 ครั้งต่อวัน, ให้สภาพคล่องแก่ Seed หรือ Growth Pool (ถือครองเกิน 15 วันสามารถรับ Petals ได้ 2 – 3 เท่า), เชิญเพื่อนเข้าร่วม Swap หรือ Pool, และเข้าร่วมการรวมระบบแพลตฟอร์มพันธมิตรต่างๆ

ลิงค์：

4.5 @levelusd

แนะนำ: Level เป็นโปรโตคอลสเตเบิลคอยน์ที่ออก lvlUSD ซึ่งได้รับการประกันโดย USDC และ USDT อย่างเต็มที่ และสามารถสร้างรายได้ที่มีความเสี่ยงต่ำโดยการนำไปใช้ในโปรโตคอลการให้ยืมที่มีชื่อเสียงอย่าง Aave ผู้ใช้สามารถวาง lvlUSD เพื่อรับ slvlUSD ซึ่งผลตอบแทนจะถูกแจกจ่ายในรูปแบบการเติบโตของมูลค่า slvlUSD ต่อสัปดาห์ และเมื่อถอนการวาง ผู้ใช้จะได้รับเงินต้นเดิมและผลตอบแทนสะสม slvlUSD สามารถถอนออกได้หลังจากระยะเวลาเย็น 7 วัน.

วิธีการเข้าร่วม: ผู้ใช้ระดับ Level สามารถหารายได้ XP ได้ 3 วิธี: ฝาก lvlUSD กับสินทรัพย์ Curve LP ใน XPFarm, ถือ LP หรือโทเค็นผลตอบแทนของ Pendle และ Spectra ในกระเป๋าเงิน, และให้กู้สินทรัพย์ Level บน Morpho. XP ใช้เพื่อวัดการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ต่อโปรโตคอล สามารถตรวจสอบได้แบบเรียลไทม์และเป็นพื้นฐานสำหรับรางวัลในอนาคต สินทรัพย์สามารถถอนออกได้ตลอดเวลาโดยไม่กระทบต่อคะแนน.

ลิงค์：

4.7 @FalconStable

บทนํา: Falcon USDf มีกลไกการทําเหรียญสองแบบ: Classic Mint และ Innovative Mint ผู้ใช้สามารถใช้ stablecoins หรือสินทรัพย์ที่ไม่มีหลักประกันมากเกินไป (เช่น ETH, BTC) เพื่อสร้าง USDf เพื่อให้แน่ใจว่าแต่ละ USDf ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่เพียงพอ Innovative Mint ช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อคสินทรัพย์ที่ไม่เสถียรเป็นระยะเวลาหนึ่งเพื่อแลกกับสภาพคล่องโดยรักษาความปลอดภัยที่มากเกินไป แพลตฟอร์มจัดการหลักประกันผ่านกลยุทธ์ตลาดที่เป็นกลางเพื่อให้มั่นใจในเสถียรภาพของสินทรัพย์ นอกจากนี้ Falcon จะใช้เงินเชิงกลยุทธ์เพื่อออก USDf เป็นประจําทุกวันและให้รางวัลแก่ผู้ใช้ผ่านกลไก sUSDf Vault และ Boosted Yield

วิธีเข้าร่วม: ผู้ใช้สามารถสร้าง USDf (วิธีที่ไม่ใช่ stablecoin ที่มีลำดับความสำคัญ) และวางเดิมพัน sUSDf เพื่อทำภารกิจและรับ Falcon Miles โดยที่รางวัลการลงทุนซ้ำ Boost Yield สูงสุดและระยะเวลาล็อกสูงสุดถึง 12 เดือน.

ลิงก์：

3.10 @yalaorg

บทนํา: Yala เป็นโปรโตคอลสภาพคล่องแบบ Bitcoin-native ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้าง Stablecoin YU ที่มีหลักประกันมากเกินไปโดยการปักหลัก BTC YU รับประกันเสถียรภาพของระบบด้วยอัตราส่วนหลักประกันหลายตัว (เช่น MCR, CCR, SCR) และมีกลไกการชําระบัญชีและโมดูลการรักษาเสถียรภาพ PEG เพื่อรักษาราคาดอลลาร์สหรัฐที่ตรึงไว้ ผู้ใช้สามารถสร้าง YU โดยการปักหลัก BTC หรือแลก YU เพื่อรับ BTC คืนหรือโดยการแลกเปลี่ยนกับ stablecoins อื่น ๆ เพื่อให้ได้สภาพคล่อง

วิธีการเข้าร่วม: การโต้ตอบกับ Yala จะทำได้หลักๆ โดยการวาง BTC ค้ำประกันหรือใช้วิธีการแลกเปลี่ยน ETH-USDC เพื่อสร้างเหรียญ Stablecoin YU จากนั้นสามารถเข้าร่วมใน Stable Pool หรือขุด LP เพื่อทำกำไรและสะสมคะแนน Berries ผู้ใช้ที่ไม่มีต้นทุนก็สามารถสะสมคะแนนได้โดยการเชื่อมต่อกระเป๋าเงินหรือทำภารกิจต่างๆ เพื่อแสวงหาโอกาสในการแจกเหรียญฟรี.

ลิงก์：

บทสรุป: กลับไปที่คำถามที่เปิดเรื่อง สภาวะการแข่งขันในครึ่งหลังของสเตเบิลคอยน์ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง มูลค่า 10 โครงการที่กล่าวถึงข้างต้น ตั้งแต่บิตคอยน์ไซด์เชนที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับสเตเบิลคอยน์ ไปจนถึงสเตเบิลคอยน์ที่สร้างรายได้ อาจกำหนดอนาคตของสเตเบิลคอยน์ในอีกสิบปีข้างหน้าในวันหนึ่งได้