Bitcoin ETF IBIT ดึงดูดเงินลงทุนรายสัปดาห์ 2.48 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การหมุนเวียนของกองทุนในสหรัฐฯ มีความเร็วขึ้น

IBIT นำการไหลเข้าของ Bitcoin ETF ด้วยเงิน 2.48B ดอลลาร์ ตอนนี้อยู่ในอันดับที่แปดในอันดับการไหลของ ETF ตั้งแต่ต้นปี

การไหลออกของ GBTC ของ Grayscale ยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่า.

VOO ครองตำแหน่ง ETF ทั้งหมดด้วยเงินไหลเข้าประจำสัปดาห์ 3.93 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีผลการดำเนินงาน YTD เชิงลบ.

การไหลของนักลงทุนเข้าสู่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา (ETFs) รวมเป็นเงิน 12.98 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งบอกถึงการเข้าร่วมที่ยั่งยืนในกลุ่มหุ้น, รายได้ประจำ และสินทรัพย์ดิจิทัล โดยกองทุน iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock (IBIT) ได้รับความสนใจเป็นพิเศษ โดยบันทึกการไหลเข้าที่ 2.48 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอันดับสองในหมวดกองทุน ETF ทั้งหมด.

ผลการดำเนินงานของ IBIT โดดเด่นด้วยเงินไหลเข้าที่ 2.48 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้เดือนนี้มีเงินไหลเข้าสะสม 3.83 พันล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีของกองทุนอยู่ที่ 4.03% และความต้องการที่เพิ่มขึ้นทำให้มันขึ้นสู่อันดับที่แปดในอันดับกระแส ETF ประจำปี 2025 ซึ่งเป็นการขึ้นอย่างมากจากการอยู่นอก 50 อันดับแรก.

หมายเหตุที่น่าสนใจก็คือ $IBIT ได้รับเงินเข้ามามากกว่าที่เหลือ ( แม้ว่า 10 ตัวนั้นจะมีการไหลเข้ามา ) โดยปกติแล้วจะมีความเท่าเทียมกันมากกว่านี้ ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? ทฤษฎีของฉันคือการกลับมาของการซื้อขายฐาน HF และปลาฉลามตัวใหญ่ที่กำลังเข้ามาหลังจากการแยกตัวและการฟื้นตัวที่ตามมา.

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 5 พฤษภาคม 2025

สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของมันในขณะนี้มีมูลค่ารวม 59.64 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความเหนือกว่าของมันในหมู่ Bitcoin ETF ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ตามที่นักวิเคราะห์กล่าว การไหลเข้าขนาดใหญ่สามารถเชื่อมโยงกับการกลับมาของกลยุทธ์การซื้อขายฐานของกองทุนเฮดจ์และความสนใจจากนักลงทุนสถาบันหลังจากที่บิทคอยน์และดัชนีตลาดโดยรวมแยกออกจากกัน

แม้การไหลเข้าจะมุ่งเน้นไปที่กองทุนเดียว แต่มี Bitcoin ETF สปอตอย่างน้อยสิบกองที่รายงานการไหลเข้าที่แท้จริงในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจในระดับภาคส่วน อย่างไรก็ตาม การจัดสรรที่ไม่สมส่วนต่อ IBIT แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในความชอบของตลาดไปสู่ตัวเลือกที่มีต้นทุนต่ำและมีสภาพคล่องสูง.

Grayscale และ Fidelity แสดงการไหลที่แตกต่างกัน

ในขณะที่ IBIT ได้รับแรงฉุด GBTC ของ Grayscale เห็นการไหลออกสุทธิอย่างต่อเนื่อง ในช่วงเดือนที่ผ่านมา GBTC บันทึกการสูญเสีย 210.82 ล้านดอลลาร์รวมถึงการไหลออกรายสัปดาห์ 58.61 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มนี้ตอกย้ําการโยกย้ายของนักลงทุนอย่างต่อเนื่องออกจากผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมด้วยค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น

FBTC ของ Fidelity ประสบกับการไหลออก 201.09 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะมีการไหลเข้ารวมสุทธิ 151.71 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึงความผันผวนในระยะสั้นในความรู้สึก ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับความผันผวนหรือกลยุทธ์การปรับสมดุลภายในพอร์ตการลงทุนของสถาบัน.

กองทุนขนาดเล็กเช่น HODL และ BTCW มีการเคลื่อนไหวที่จำกัด HODL มีการเพิ่มขึ้นสุทธิรายเดือน $30.18 ล้าน ในขณะที่ BTCW ขาดทุน $17.12 ล้าน ETF BRRR ของ Franklin Templeton มีแนวโน้มลดลงโดยมีการไหลออก $26.52 ล้านในแต่ละเดือน.

รวมกันแล้ว Bitcoin ETF แบบสปอตดึงดูดเงินทุนสุทธิเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ โดย IBIT เป็นผู้รับผิดชอบส่วนใหญ่ของเงินทุนดังกล่าว.

ETF แบบดั้งเดิมยังคงยืนหยัดท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของดิจิทัล

VOO จาก Vanguard ได้รับเงินไหลเข้าจาก ETF สูงสุดในสัปดาห์ที่ $3.93 พันล้าน แม้ว่ากองทุนจะมีผลตอบแทน YTD ที่ –3.02% แต่มันยังคงได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่ต้องการการลงทุนระยะยาวในหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ.

กองทุนที่เน้นต่างประเทศก็ได้รับแรงผลักดันเช่นกัน ความสนใจที่เพิ่งค้นพบในนอกสหรัฐอเมริกา ตลาดมีกําไร 1.37 พันล้านดอลลาร์สําหรับ iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) และ 1.06 พันล้านดอลลาร์สําหรับ iShares International Quality ETF (IQLT) ในตราสารหนี้ SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (SGOV) มีการไหลเข้า 1.21 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกระหายอย่างต่อเนื่องสําหรับ Treasuries โดยมีระยะเวลาที่นานขึ้นน้อยที่สุดเนื่องจากผู้ที่อยู่ในอํานาจยังคงไตร่ตรองนโยบายอัตราดอกเบี้ย

แม้จะมีการลดลงของผลตอบแทนรวมในตลาดถึง –211.22% ตั้งแต่ต้นปีในมาตรวัดเฉพาะ นักลงทุนก็ยังไม่ถอนเงินออกจากตลาด แต่กำลังจัดสรรเงินทุนใหม่โดยมองไปที่สภาพคล่อง การกระจายความเสี่ยง และประสิทธิภาพของสินทรัพย์.