ในตลาดหุ้นเพียงลำพัง (II): วงจรและสงครามจิตวิทยา

เรากำลังดำเนินต่อไปกับบทที่สองของหนังสือ Borsada Tek Başına ที่เขียนโดย Peter Lynch.

“เมื่อมองย้อนกลับไป จะเห็นว่ามีวงจรของหุ้นเช่นกัน หลังจากตลาดหุ้นล่ม หลายคนมักจะไม่สนใจตลาดหุ้นเป็นระยะเวลานาน หรือถอยห่างจากตลาดหุ้น แต่เมื่อหุ้นเริ่มมีมูลค่าเพิ่มขึ้น อีกหลายคนมองว่านี่เป็นโอกาสและเริ่มลงทุน ปัญหาที่นี่คือ: หลังจากตลาดหุ้นล่ม หุ้นหลายตัวสูญเสียมูลค่าไปมาก จากนั้นตลาดก็เริ่มฟื้นตัวและราคาหุ้นก็เริ่มเพิ่มขึ้น แต่ผู้คนกลับเริ่มลงทุนหลังจากที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นแล้ว นักลงทุนที่ต้องการทำกำไรควรทำการลงทุนในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นตก/ในช่วงวิกฤต.”

เราเห็นว่าการหมุนเวียนที่คล้ายกันมีอยู่ในอุตสาหกรรม crypto หากคุณตรวจสอบกราฟชั่วคราวมันค่อนข้างเป็นไปได้ที่จะเห็นรูปแบบซ้ํา ๆ หลายคนตั้งคําถามว่าวัวจะมาเมื่อไหร่ แต่ผู้ที่ลงทุนเมื่อตลาดตายและทุกคนโกรธเคืองได้เริ่มสัมผัสกับช่วงกระทิงแล้ว ดังนั้นคุณสามารถลงทุนระยะยาวโดยการวิจัยวัฏจักรในตลาดหุ้น

การรู้จุดต่ำสุดหรือจุดสูงสุดเป็นไปได้ไหม?

ในทางกลับกัน Peter Lynch เน้นว่าทุกคนคิดว่าพวกเขาฉลาดกว่าโดยทําหน้าที่เกี่ยวกับจิตวิทยาย้อนกลับ *"ม็อบเริ่มโตขึ้นซึ่งเชื่อว่าพวกเขาสามารถขายได้เมื่อทุกคนคาดหวังว่าจะเพิ่มขึ้นและซื้อเมื่อทุกคนคาดหวังว่าจะลดลง แม้ว่าผู้คนจะมีความเข้าใจว่าพวกเขาดีกว่าคนอื่น ๆ แต่ทุกคนก็คิดเหมือนพวกเขา คนที่มีจิตวิทยาย้อนกลับที่แท้จริงคือคนที่สามารถซื้อได้เมื่อตลาดหุ้นอยู่ในระดับต่ําสุดและขายเมื่อถึงจุดสูงสุด" * เรายังกล่าวถึงหัวข้อนี้ในบทความของเราเกี่ยวกับอคติทางปัญญา ( ฉัน bakabilirsiniz) บทความของฉันที่ชื่อว่า "การขายในขณะที่คนอื่นกําลังซื้อใน crypto การซื้อเมื่อคนอื่นขาย" ประการแรกหลายคนมักจะเชื่อว่าเขาฉลาดกว่าเขาแก้ปัญหาตลาดได้เร็วกว่าใครในตลาดว่าศักยภาพของเขาสูงกว่าคนอื่น ๆ การประชดประชันของความจริงที่ว่ามีผู้แพ้จํานวนมากในสถานที่ที่ทุกคนแสดงได้ดี ประการที่สองมันเป็นไปไม่ได้ที่จะรู้ด้านล่างหรือจุดสูงสุดและใครก็ตามที่บอกว่าเขารู้ว่าโกหกหรือโชคดีที่รู้ มันเป็นตัวเลือกที่ไม่ลงตัวที่จะคิดว่าคุณสามารถซื้อที่ด้านล่างและขายที่ด้านบน ณ จุดนี้สิ่งที่ต้องทําคือการใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบค่อยเป็นค่อยไปและเสริมสร้างกล้ามเนื้อการซื้อขายของคุณ ดังนั้นคุณสามารถเข้าใกล้จุดต่ําสุดได้โดยการลดต้นทุนในการซื้อและคุณสามารถเพิ่มจํานวนกําไรของคุณได้โดยการดึงจุดขายของคุณให้สูงขึ้นในการขาย

มีคนต้องขาดทุนเพื่อให้คนอื่นสามารถทำกำไรได้

“นักลงทุนที่ไม่ระมัดระวังจะต้องผ่านสามขั้นตอนทางอารมณ์อยู่เสมอ: ความกังวล, ความสุข และการยอมแพ้ ก่อนอื่นเขาจะไม่ซื้อหุ้นที่เหมาะสมในราคาที่เหมาะสมเพราะกังวลว่าตลาดหุ้นจะตกหรือเศรษฐกิจจะแย่ลง จากนั้นเขาก็ซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคาที่สูงและรู้สึกมีความสุขเพราะราคาสูงขึ้น สุดท้ายเมื่อมูลค่าของหุ้นที่เขาถืออยู่ลดลง เขาก็ยอมแพ้และขายมันขาดทุน.” หากเราจะเพิ่มอะไรเกี่ยวกับเรื่องนี้ นักลงทุนเหล่านี้ภายหลังจะอ้างว่าอุตสาหกรรมนี้เป็นเพียงเรื่องราวที่สร้างขึ้น ไม่ได้ให้บริการอะไรนอกจากการหลอกลวง และยังวิจารณ์ผู้ที่ลงทุนในอุตสาหกรรมนี้ด้วยความคิดเห็นที่ไม่ดี อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ที่มีอยู่เมื่อพิจารณาอย่างมีเหตุผล จะต้องมีคนขาดทุนเพื่อให้คนอื่นสามารถทำกำไรได้.

ความสำคัญของแผนปฏิบัติการทางเลือก

ในช่วงเวลาที่ทุกคนรู้สึกวิตกกังวลอย่างมาก คุณควรตรวจสอบการตัดสินใจในการซื้อของคุณอีกครั้งในช่วงเวลาที่ทุกคนรู้สึกมีความสุขอย่างมาก ส่วนของการยอมแพ้นั้นแสดงถึงนักลงทุนที่มีความคิดว่า "วันหนึ่งมันจะกลับมา" และอยู่ในสภาพที่ตึงเครียดและเครียดเป็นเวลานาน ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ซื้อ XRP ในปี 2018 จากจุดสูงสุดต้องใช้เวลาเจ็ดปีในการกลับมาที่ต้นทุนอีกครั้ง... ในทางกลับกัน คนที่ซื้อ Solana ในปี 2021 ต้องรอสามปี คุณจะเห็นว่านักลงทุนที่ฉลาดไม่ควรเคลื่อนไหวตามอารมณ์เพียงอย่างเดียวและรอคอยความเสียหายเป็นเวลาหลายปีหลังจากที่ยอมแพ้ แต่ควรควบคุมพอร์ตการลงทุนของตนอย่างกระตือรือร้น เตรียมแผนการดำเนินการทางเลือกให้กับตนเอง และรู้จักการตัดขาดทุนหลังจากระดับหนึ่ง.

มีความจำเป็นต้องพยายามจับมีดที่ตกลงมาหรือไม่?

“มีความคิดทั่วไปที่นักลงทุนมือใหม่และไม่ระมัดระวังมักใช้กัน” เช่น “หลังจากลดลงขนาดนี้แล้วคงไม่สามารถลดลงได้อีก” “หุ้นของบริษัทที่ดีจะต้องขึ้นในที่สุด” “ตลาดหุ้นต้องการความอดทน การลดลงนี้ไม่สามารถทำให้เรากลัวได้” “ราคาต่ำสุดที่หุ้นสามารถลดลงได้จะต้องมีการระบุไว้ล่วงหน้า” คำพูดเหล่านี้มักถูกใช้โดยนักลงทุนมือใหม่ แต่การขึ้นราคามีขีดจำกัดเช่นเดียวกับการลดราคาก็เช่นกัน นักลงทุนมือใหม่หลายคนคิดว่าพวกเขาสามารถคาดเดาราคาต่ำสุดของผลิตภัณฑ์ที่เริ่มลดลงได้และพยายามที่จะซื้อ แต่สถานการณ์นี้เหมือนกับการพยายามจับมีดที่ตกลงมา อย่างไรก็ตาม การหยิบมีดหลังจากที่มันฟันลงไปในพื้นแล้วจะเป็นการเคลื่อนไหวที่มีเหตุผลมากกว่า ในขณะที่พยายามเพิ่มสินค้าจากด้านล่างและลดต้นทุน เมื่อราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องผู้คนสามารถประสบกับความเสียหายอย่างมหาศาลได้ ดังนั้นการรอดูผลิตภัณฑ์ที่เริ่มลดราคาและติดตามข่าวเกี่ยวกับบริษัทก่อนที่จะเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอเป็นกลยุทธ์ที่มีเหตุผลมากกว่า การซื้อขายจะไม่ถูกตัดสินเพียงจากการเคลื่อนไหวของราคา แต่คุณต้องติดตามข่าวสารและโครงการของบริษัทด้วย

“หลังจากขึ้นมาเท่านี้แล้ว ก็ไม่สามารถขึ้นได้อีก” การพยายามคาดการณ์ว่าหุ้นจะสูงขึ้นได้แค่ไหนนั้นก็ไร้สาระอยู่ดี เพราะเมื่อบริษัทยังคงปรับปรุงผลิตภัณฑ์ พัฒนาตนเอง และลงทุนใหม่ ราคาหุ้นก็จะไม่มีวันหยุดสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้น NVIDIA ยังคงสูงขึ้นต่อไปเมื่อผู้ลงทุนบอกว่า “มันจะตกจากตรงนี้” ซึ่งก็ส่งผลบวกต่อเหรียญที่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์อย่างที่เราทราบกันดี สรุปได้ว่า ตราบใดที่สถานะขององค์กรดีอยู่ การขายออกจึงไม่มีเหตุผล ราคาผลิตภัณฑ์สามารถยังคงสูงขึ้นได้ นอกจากนี้ หากคิดถึงอัตรากำไรที่ผู้ขายที่ขายเร็วในที่ที่หลายคนเชื่อว่ามันจะตกพลาดไป คุณจะเข้าใจสิ่งที่ Peter Lynch แนะนำในครั้งแรกได้อย่างแท้จริง

บทความนี้ไม่มีคำแนะนำหรือข้อเสนอในการลงทุน การลงทุนและการซื้อขายแต่ละครั้งมีความเสี่ยง และผู้อ่านควรทำการวิจัยของตนเองเมื่อทำการตัดสินใจ