เมื่อสภาวะตลาดคริปโตโดยรวมอยู่ในช่วงขาลง ราคาโทเค็นบางตัวลดลงจากจุดสูงสุดถึง 80%-90% bitsCrunch ได้สร้างระบบการประเมินโดยใช้ AI อัลกอริทึ่ม ผ่านน้ำหนักที่แตกต่างกันของ 16 ตัวชี้วัดเฉพาะ เพื่อใช้เป็นเครื่องมือสำคัญในการวัดความน่าเชื่อถือของโครงการและสุขภาพของตลาด
จากการวิเคราะห์ข้อมูลล่าสุด เราพบว่าคะแนนชื่อเสียงของโทเค็นแสดงโครงสร้างพีระมิดที่ชัดเจน โดยโทเค็นส่วนใหญ่จะอยู่ในช่วง "Average" (เฉลี่ย) และ "Fair" (ค่อนข้างต่ำ) ในขณะที่โทเค็นที่มีคะแนนสูงนั้นหายากอย่างยิ่ง ปรากฏการณ์นี้ไม่เพียงสะท้อนถึงความแตกต่างที่สูงในตลาด แต่ยังเผยให้เห็นความแตกต่างที่ลึกซึ้งในคุณภาพของโทเค็นบนบล็อกเชนที่แตกต่างกัน บทความนี้จะสำรวจปัจจัยที่มีผลต่อคะแนนชื่อเสียง พร้อม ๆ กับการตรวจสอบปัจจัยที่ขับเคลื่อนและการพัฒนาตลาดในอนาคต.
!
แหล่งข้อมูล: bitsCrunch.com
จากข้อมูลโดยรวม ดูเหมือนว่าโทเค็นส่วนใหญ่ยังคงถูกเปิดตัวบน Ethereum ตามข้อมูลจาก bitsCrunch จำนวนที่อยู่โทเค็นที่ออกบน Ethereum คิดเป็น 54.56% ของจำนวนรวมที่ถูกบันทึก ซึ่งสูงกว่าของ Polygon (451,349 รายการ คิดเป็น 21.88%) และ Base ที่อยู่ในอันดับสาม (336,616 รายการ คิดเป็น 16.32%) Avalanche (120,587 รายการ คิดเป็น 5.85%) และ Linea (28,264 รายการ คิดเป็น 1.37%) จะอยู่ในตำแหน่งที่ต่ำกว่า.
จากตารางคะแนนเสียงของโทเค็นสามารถเห็นได้ว่าแนวโน้มข้อมูลโดยรวมแสดงออกมาในรูปแบบของพีระมิด จากมุมมองของคะแนนเสียง ส่วนใหญ่ของโทเค็นอยู่ในระดับคะแนน "Average" และ "Fair" ซึ่งเป็นระดับคะแนนที่ต่ำและกลาง ในจำนวนโทเค็นทั้งหมดที่เผยแพร่บน Ethereum มีโทเค็นประมาณ 116,347 รายการอยู่ในระดับเฉลี่ย และ 573,739 รายการอยู่ในระดับที่แย่ ในหมวดหมู่อันดับดีและยอดเยี่ยม จำนวนโทเค็นของแต่ละแพลตฟอร์มบล็อกเชนมีจำนวนจำกัดมาก Ethereum มีโทเค็น 7 รายการที่ได้รับคะแนนยอดเยี่ยม และ 310 รายการที่ได้รับคะแนนดี.
จำนวนโทเค็นของ Polygon และ Base อยู่ที่อันดับสองและสาม ตามลำดับ โดยในกรณีของ Polygon มีโทเค็น 450,000 อัน，其中 5 อันได้รับการประเมินว่า "Excellent" ขณะที่โทเค็นในช่วง "Fair" และ "Terrible" มีสัดส่วนสูงถึง 96.7% ในโทเค็น 336,000 อันของ Base สัดส่วนในช่วง "Fair" อยู่ที่ 75.6% (254,482 อัน) และมีโทเค็น 67 อันในช่วง "Average".
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าจํานวนโทเค็น Avalanche ทั้งหมดจะเป็นเพียง 10.7% ของ Ethereum (120,587) แต่ส่วนแบ่งของโทเค็นในช่วง "เฉลี่ย" (4,865) ถึง 4.03% ซึ่งสูงกว่า Ethereum 0.34% (116,347) อย่างมีนัยสําคัญ
ระบบนิเวศของ Ethereum ดึงดูดโครงการจำนวนมากเข้ามา แต่ในขณะเดียวกันก็ส่งผลให้เกิด "ผลกระทบหางยาว" อย่างรุนแรง — โครงการคุณภาพสูงเพียงไม่กี่โครงการอยู่ร่วมกับโทเค็นคุณภาพต่ำจำนวนมาก เปรียบเทียบกับ Polygon, Avalanche และเชนเกิดใหม่อื่น ๆ ที่มีการแสดงออกในช่วง "เฉลี่ย" ได้อย่างน่าพอใจ.
ดัชนีชื่อเสียงของโทเค็นประกอบด้วยหลายมิติ รวมถึงเวลาการออกโทเค็น ขนาดพูลสภาพคล่อง การกระจายตัวของผู้ถือเหรียญ และปัจจัยที่มีผลกระทบอีก 16 ประการ ผ่านการเปรียบเทียบลักษณะของโทเค็นในช่วงคะแนนสูงต่ำ สามารถพบได้ว่าโทเค็นที่มีคะแนนต่ำมักมีปัญหาดังต่อไปนี้:
ขนาดของพูลสภาพคล่องและคะแนนของผู้เข้าร่วมสภาพคล่องของโทเค็นที่มีคะแนนต่ำโดยทั่วไปจะต่ำ ตัวอย่างเช่น ขนาดของพูลสภาพคล่องของโทเค็นในช่วง "Fair" บนเครือข่าย Ethereum มีขนาดกลางเพียง 1/5 ของโทเค็นที่มีคะแนนสูง และจำนวนผู้เข้าร่วมค่อนข้างน้อย สภาพคล่องที่ไม่เพียงพอนำไปสู่ความผันผวนของราคาโทเค็นอย่างรุนแรง ซึ่งจะทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดลดลงต่อไป.
การกระจายตัวของผู้ถือเหรียญเป็นตัวชี้วัดหลักในการวัดระดับการกระจายอำนาจของโทเค็น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ถือเหรียญ 10 อันดับแรกของโทเค็นในช่วง "Terrible" ของ Ethereum มีสัดส่วนเฉลี่ยที่สูงกว่าโทเค็นที่ได้รับการจัดอันดับ "Excellent" อย่างมาก โครงสร้างการถือครองที่มีความเข้มข้นสูงมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความเสี่ยงในการจัดการตลาด ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงโทเค็นที่มีคะแนนต่ำ.
ในมิติการซื้อขาย คะแนนปริมาณการซื้อขายของโทเค็นที่มีคะแนนต่ำและคะแนนผู้ค้าที่ทำกำไรนั้นล้าหลังอย่างมีนัยสำคัญ โทเค็นที่มีคะแนนสูงดึงดูดนักลงทุนระยะยาวมากขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่มั่นคงและความคาดหวังในการทำกำไรในเชิงบวก
ความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนโทเค็นและคะแนนชื่อเสียงเปิดเผยความแตกต่างในกลยุทธ์นิเวศของแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่แตกต่างกัน เอเธอเรียมในฐานะที่เป็นบล็อกเชนที่มีความก้าวหน้าที่สุด ได้มีข้อดีและข้อเสียในนิเวศของมัน ในด้านหนึ่ง เอเธอเรียมด้วยเครื่องมือการพัฒนาที่ครบถ้วน ฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ และโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่หลากหลาย กลายเป็นแพลตฟอร์มที่ต้องการสำหรับการออกโทเค็น; แต่ในทางกลับกัน ค่าธรรมเนียม Gas ที่สูงและปัญหาความแออัดของเครือข่ายบังคับให้หลายโครงการหันไปใช้โซ่ที่มีต้นทุนต่ำ (เช่น Polygon, Base) แต่โซ่เหล่านี้ยังต้องปรับปรุงในด้านความลึกของสภาพคล่องและการยึดเหนี่ยวผู้ใช้.
เปรียบเทียบแล้ว ระบบนิเวศของ Polygon และ Base ก็ยังคงขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น Chain Base โทเค็นรวมของมันใกล้เคียงกับ 3 เท่าของ Avalanche แต่หลายโครงการในระบบนิเวศยังอยู่ในระยะเริ่มต้น และ Avalanche กับ Linea ก็ยังดึงดูดโครงการเฉพาะด้วยความแตกต่างทางเทคโนโลยี แต่ยังคงถูกจำกัดด้วยจำนวนผู้ใช้.
ตั้งแต่รอบตลาดกระทิงครั้งก่อน จำนวนโทเค็นมีการเติบโตแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล ในขณะที่ตลาดโทเค็นในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงการแยกเป็นสองขั้วอย่างชัดเจน ในอนาคต เมื่อการกำกับดูแลเข้มงวดขึ้นและนักลงทุนมีความเชี่ยวชาญมากขึ้น ดัชนีชื่อเสียงของโทเค็นอาจกลายเป็นเครื่องมือหลักในการคัดเลือกสินทรัพย์ที่มีคุณภาพ—เฉพาะโครงการที่มีการพัฒนาอย่างสมดุลในมิติของสภาพคล่อง การกระจายตัวของผู้ถือเหรียญ และความยั่งยืนในการซื้อขายเท่านั้นที่จะกลายเป็น "MAG-7" ในพื้นที่การเข้ารหัส และจะมีความได้เปรียบในช่วงการปรับโครงสร้างตลาดในขั้นถัดไป.
218k โพสต์
182k โพสต์
138k โพสต์
79k โพสต์
66k โพสต์
61k โพสต์
60k โพสต์
56k โพสต์
52k โพสต์
51k โพสต์
รายงานดัชนีชื่อเสียงโทเค็น: ทำไมเหรียญที่คุณซื้อตลอดเวลาถึงร่วง? - ChainCatcher
เมื่อสภาวะตลาดคริปโตโดยรวมอยู่ในช่วงขาลง ราคาโทเค็นบางตัวลดลงจากจุดสูงสุดถึง 80%-90% bitsCrunch ได้สร้างระบบการประเมินโดยใช้ AI อัลกอริทึ่ม ผ่านน้ำหนักที่แตกต่างกันของ 16 ตัวชี้วัดเฉพาะ เพื่อใช้เป็นเครื่องมือสำคัญในการวัดความน่าเชื่อถือของโครงการและสุขภาพของตลาด
จากการวิเคราะห์ข้อมูลล่าสุด เราพบว่าคะแนนชื่อเสียงของโทเค็นแสดงโครงสร้างพีระมิดที่ชัดเจน โดยโทเค็นส่วนใหญ่จะอยู่ในช่วง "Average" (เฉลี่ย) และ "Fair" (ค่อนข้างต่ำ) ในขณะที่โทเค็นที่มีคะแนนสูงนั้นหายากอย่างยิ่ง ปรากฏการณ์นี้ไม่เพียงสะท้อนถึงความแตกต่างที่สูงในตลาด แต่ยังเผยให้เห็นความแตกต่างที่ลึกซึ้งในคุณภาพของโทเค็นบนบล็อกเชนที่แตกต่างกัน บทความนี้จะสำรวจปัจจัยที่มีผลต่อคะแนนชื่อเสียง พร้อม ๆ กับการตรวจสอบปัจจัยที่ขับเคลื่อนและการพัฒนาตลาดในอนาคต.
โทเค็นเสียงชี้วัด: โทเค็นที่มีการจัดอันดับยอดเยี่ยมมีเพียง 14 ตัว
!
แหล่งข้อมูล: bitsCrunch.com
จากข้อมูลโดยรวม ดูเหมือนว่าโทเค็นส่วนใหญ่ยังคงถูกเปิดตัวบน Ethereum ตามข้อมูลจาก bitsCrunch จำนวนที่อยู่โทเค็นที่ออกบน Ethereum คิดเป็น 54.56% ของจำนวนรวมที่ถูกบันทึก ซึ่งสูงกว่าของ Polygon (451,349 รายการ คิดเป็น 21.88%) และ Base ที่อยู่ในอันดับสาม (336,616 รายการ คิดเป็น 16.32%) Avalanche (120,587 รายการ คิดเป็น 5.85%) และ Linea (28,264 รายการ คิดเป็น 1.37%) จะอยู่ในตำแหน่งที่ต่ำกว่า.
!
แหล่งข้อมูล: bitsCrunch.com
จากตารางคะแนนเสียงของโทเค็นสามารถเห็นได้ว่าแนวโน้มข้อมูลโดยรวมแสดงออกมาในรูปแบบของพีระมิด จากมุมมองของคะแนนเสียง ส่วนใหญ่ของโทเค็นอยู่ในระดับคะแนน "Average" และ "Fair" ซึ่งเป็นระดับคะแนนที่ต่ำและกลาง ในจำนวนโทเค็นทั้งหมดที่เผยแพร่บน Ethereum มีโทเค็นประมาณ 116,347 รายการอยู่ในระดับเฉลี่ย และ 573,739 รายการอยู่ในระดับที่แย่ ในหมวดหมู่อันดับดีและยอดเยี่ยม จำนวนโทเค็นของแต่ละแพลตฟอร์มบล็อกเชนมีจำนวนจำกัดมาก Ethereum มีโทเค็น 7 รายการที่ได้รับคะแนนยอดเยี่ยม และ 310 รายการที่ได้รับคะแนนดี.
จำนวนโทเค็นของ Polygon และ Base อยู่ที่อันดับสองและสาม ตามลำดับ โดยในกรณีของ Polygon มีโทเค็น 450,000 อัน，其中 5 อันได้รับการประเมินว่า "Excellent" ขณะที่โทเค็นในช่วง "Fair" และ "Terrible" มีสัดส่วนสูงถึง 96.7% ในโทเค็น 336,000 อันของ Base สัดส่วนในช่วง "Fair" อยู่ที่ 75.6% (254,482 อัน) และมีโทเค็น 67 อันในช่วง "Average".
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าจํานวนโทเค็น Avalanche ทั้งหมดจะเป็นเพียง 10.7% ของ Ethereum (120,587) แต่ส่วนแบ่งของโทเค็นในช่วง "เฉลี่ย" (4,865) ถึง 4.03% ซึ่งสูงกว่า Ethereum 0.34% (116,347) อย่างมีนัยสําคัญ
ระบบนิเวศของ Ethereum ดึงดูดโครงการจำนวนมากเข้ามา แต่ในขณะเดียวกันก็ส่งผลให้เกิด "ผลกระทบหางยาว" อย่างรุนแรง — โครงการคุณภาพสูงเพียงไม่กี่โครงการอยู่ร่วมกับโทเค็นคุณภาพต่ำจำนวนมาก เปรียบเทียบกับ Polygon, Avalanche และเชนเกิดใหม่อื่น ๆ ที่มีการแสดงออกในช่วง "เฉลี่ย" ได้อย่างน่าพอใจ.
ปัจจัยที่มีผลต่อคะแนนชื่อเสียง: ข้อบกพร่องทั่วไปของโทเค็นคะแนนต่ำ
ดัชนีชื่อเสียงของโทเค็นประกอบด้วยหลายมิติ รวมถึงเวลาการออกโทเค็น ขนาดพูลสภาพคล่อง การกระจายตัวของผู้ถือเหรียญ และปัจจัยที่มีผลกระทบอีก 16 ประการ ผ่านการเปรียบเทียบลักษณะของโทเค็นในช่วงคะแนนสูงต่ำ สามารถพบได้ว่าโทเค็นที่มีคะแนนต่ำมักมีปัญหาดังต่อไปนี้:
1. สภาพคล่องไม่เพียงพอและการมีส่วนร่วมในตลาดต่ำ
ขนาดของพูลสภาพคล่องและคะแนนของผู้เข้าร่วมสภาพคล่องของโทเค็นที่มีคะแนนต่ำโดยทั่วไปจะต่ำ ตัวอย่างเช่น ขนาดของพูลสภาพคล่องของโทเค็นในช่วง "Fair" บนเครือข่าย Ethereum มีขนาดกลางเพียง 1/5 ของโทเค็นที่มีคะแนนสูง และจำนวนผู้เข้าร่วมค่อนข้างน้อย สภาพคล่องที่ไม่เพียงพอนำไปสู่ความผันผวนของราคาโทเค็นอย่างรุนแรง ซึ่งจะทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดลดลงต่อไป.
2. ความเข้มข้นของผู้ถือเหรียญสูงเกินไป
การกระจายตัวของผู้ถือเหรียญเป็นตัวชี้วัดหลักในการวัดระดับการกระจายอำนาจของโทเค็น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ถือเหรียญ 10 อันดับแรกของโทเค็นในช่วง "Terrible" ของ Ethereum มีสัดส่วนเฉลี่ยที่สูงกว่าโทเค็นที่ได้รับการจัดอันดับ "Excellent" อย่างมาก โครงสร้างการถือครองที่มีความเข้มข้นสูงมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความเสี่ยงในการจัดการตลาด ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงโทเค็นที่มีคะแนนต่ำ.
3. ความกระตือรือร้นในการซื้อขายและการทำกำไรไม่เพียงพอ
ในมิติการซื้อขาย คะแนนปริมาณการซื้อขายของโทเค็นที่มีคะแนนต่ำและคะแนนผู้ค้าที่ทำกำไรนั้นล้าหลังอย่างมีนัยสำคัญ โทเค็นที่มีคะแนนสูงดึงดูดนักลงทุนระยะยาวมากขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่มั่นคงและความคาดหวังในการทำกำไรในเชิงบวก
ส่วนแบ่งตลาดและกลยุทธ์นิเวศ
ความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนโทเค็นและคะแนนชื่อเสียงเปิดเผยความแตกต่างในกลยุทธ์นิเวศของแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่แตกต่างกัน เอเธอเรียมในฐานะที่เป็นบล็อกเชนที่มีความก้าวหน้าที่สุด ได้มีข้อดีและข้อเสียในนิเวศของมัน ในด้านหนึ่ง เอเธอเรียมด้วยเครื่องมือการพัฒนาที่ครบถ้วน ฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ และโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่หลากหลาย กลายเป็นแพลตฟอร์มที่ต้องการสำหรับการออกโทเค็น; แต่ในทางกลับกัน ค่าธรรมเนียม Gas ที่สูงและปัญหาความแออัดของเครือข่ายบังคับให้หลายโครงการหันไปใช้โซ่ที่มีต้นทุนต่ำ (เช่น Polygon, Base) แต่โซ่เหล่านี้ยังต้องปรับปรุงในด้านความลึกของสภาพคล่องและการยึดเหนี่ยวผู้ใช้.
เปรียบเทียบแล้ว ระบบนิเวศของ Polygon และ Base ก็ยังคงขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น Chain Base โทเค็นรวมของมันใกล้เคียงกับ 3 เท่าของ Avalanche แต่หลายโครงการในระบบนิเวศยังอยู่ในระยะเริ่มต้น และ Avalanche กับ Linea ก็ยังดึงดูดโครงการเฉพาะด้วยความแตกต่างทางเทคโนโลยี แต่ยังคงถูกจำกัดด้วยจำนวนผู้ใช้.
สรุป
ตั้งแต่รอบตลาดกระทิงครั้งก่อน จำนวนโทเค็นมีการเติบโตแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล ในขณะที่ตลาดโทเค็นในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงการแยกเป็นสองขั้วอย่างชัดเจน ในอนาคต เมื่อการกำกับดูแลเข้มงวดขึ้นและนักลงทุนมีความเชี่ยวชาญมากขึ้น ดัชนีชื่อเสียงของโทเค็นอาจกลายเป็นเครื่องมือหลักในการคัดเลือกสินทรัพย์ที่มีคุณภาพ—เฉพาะโครงการที่มีการพัฒนาอย่างสมดุลในมิติของสภาพคล่อง การกระจายตัวของผู้ถือเหรียญ และความยั่งยืนในการซื้อขายเท่านั้นที่จะกลายเป็น "MAG-7" ในพื้นที่การเข้ารหัส และจะมีความได้เปรียบในช่วงการปรับโครงสร้างตลาดในขั้นถัดไป.