Исходный заголовок: Будет ли цикл Децентрализованные финансы в этом бычьем рынке криптовалют?
Исходный автор: Шон Ли
Перевод оригинала: Простой разговор о блокчейне
С приходом рынка криптовалют в новую фазу роста, главным вопросом является будет ли Децентрализованные финансы снова в центре внимания. Несмотря на то, что волна Децентрализованные финансы в 2020 году способствовала развитию всей экосистемы блокчейна, текущий цикл может пройти более зрелым и рациональным путем, с акцентом на практичность и долгосрочную устойчивость.
1. Почему Децентрализованные финансы важнее, чем когда-либо раньше
Децентрализованные финансы уже вышли за рамки экспериментального происхождения и стали основой инноваций в блокчейне. Они предоставляют демократические каналы финансовых услуг для миллионов пользователей по всему миру, используя смарт-контракты и децентрализованную инфраструктуру.
Децентрализованные финансы больше не являются экспериментом на обочине, а являются подтвержденной революционной технологией. В 2021 году в мире около 14 миллиардов человек не имеют банковских счетов, еще 10 миллиардов человек имеют недостаточный доступ к банковским услугам. Децентрализованные финансы предоставляют путь к финансовой инклюзии, позволяя пользователям обходить традиционных финансовых посредников. Сейчас стабильные монеты стали опорой рынка, а платформы заимствования, децентрализованные биржи (DEX) и протоколы стейкинга Децентрализованных финансов радикально изменяют способы движения капитала.
2、текущий бычий рынок
Для оценки возможности периода Децентрализованные финансы нам нужно проанализировать текущую рыночную динамику. Во время текущего бычьего рынка цены биткоина и других крупных активов снова растут, общая рыночная капитализация превысила 3 триллиона долларов. Тем не менее, рост Децентрализованные финансы зависит не только от оптимистичного настроения рынка. Ключевые показатели, на которые следует обратить внимание:
1）ликвидность рынка
Децентрализованные финансы показывают, что общая стоимость заблокированных активов (TVL) на платформе растет, что свидетельствует о увеличении доверия пользователей. Последние данные показывают, что TVL стабильно растет и в настоящее время превышает 750 миллиардов долларов.
2) Интерес институтов
Институты, такие как BlackRock и Goldman Sachs, исследуют инфраструктуру Децентрализованные финансы, что указывает на формирование тренда, принятого в основном потоке.
Децентрализованные финансы рынка привели к появлению множества новых инновационных решений. Среди новых игроков, формирующих следующую фазу развития, выделяется компания Nudge. Она внедрила новый базовый механизм в экосистему Децентрализованные финансы: программно-стимулирующие платежи, называемые "nudges" (толчки).
Метод Nudge, известный как «перераспределение примитивов», отражает изменение способа использования ресурсов на платформе Децентрализованные финансы. Пользователи могут получать вознаграждение за перераспределение активов, а протокол получает инструменты для измерения и масштабирования привлечения и удержания пользователей. Эта концепция выходит за рамки традиционных наград в виде токенов и предоставляет более целенаправленные и эффективные механизмы для роста экосистемы.
Maier дополняет: «Вдохновение для механизма стимулирования черпается из конкуренции множества протоколов за одних и тех же пользователей и капитал. Путем позволения пользователям получать прибыль путем перераспределения ресурсов мы создаем новый стимулирующий механизм, сделав их действия согласованными с общим успехом экосистемы».
Другие новые компании включают в себя Convex Finance и Tokemak. Convex Finance построен на основе Curve Finance, обеспечивая повышенные возможности дохода для поставщиков ликвидности и залогов Curve путем упрощения наград и увеличения стимулов. С другой стороны, Tokemak выступает в роли децентрализованного поставщика ликвидности, оптимизируя развертывание капитала во всей экосистеме с помощью своего уникального реактора ликвидности.
Хотя решения в области Децентрализованные финансы, сфокусированные на розничных клиентах (например, Nudge), направлены на то, чтобы частным пользователям было легче получить финансовые инструменты, существует также другой тип приложений Децентрализованные финансы, фокусирующихся на корпоративных клиентах, который устраняет разрыв между традиционной финансовой системой и децентрализованной. Например, Project Guardian в Сингапуре исследует институциональные Децентрализованные финансы путем эксперимента с токенизацией облигаций и депозитов для оценки потенциала децентрализованной финансовой инфраструктуры. При поддержке (MAS) Монетарного авторитета Сингапура, он нацелен на комбинирование токенизированных активов с лицензированным пулом ликвидности, чтобы предоставить безопасную и масштабируемую модель для принятия институтами.
4、Роль регулирования
Одним из ключевых факторов, влияющих на будущее Децентрализованные финансы, является регулирование. Поскольку правительства различных стран мира борются с вызовами регулирования децентрализованных систем, новая политика имеет серьезное влияние на Децентрализованные финансы. Ясность в регулировании может стимулировать Децентрализованные финансы их переход в основной поток, но также может подавить их рост.
Последние события показывают, что отрасль имеет свои плюсы и минусы. Регулирование рынка криптовалют (MiCA) Европейского союза направлено на создание всесторонней рамки для криптовалютных активов, включая протоколы Децентрализованные финансы. Хотя это открывает путь к легализации, критики считают, что чересчур строгие требования могут затруднить инновации.
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC усилила проверку платформ Децентрализованные финансы, подчеркнув необходимость соблюдения существующего законодательства о ценных бумагах. Это заставило многие проекты рассмотреть применение структуры Децентрализованные автономные организации DAO для преодоления регуляторных преград. «Хотя регулирование необходимо, оно должно быть сбалансированным, чтобы способствовать инновациям», - сказал Майер.
Для того чтобы более глубоко понять регуляторные аспекты, я рекомендую ознакомиться с ключевыми элементами фреймворка Децентрализованные финансы, опубликованными Комитетом по инновациям в криптовалюте. Я являюсь одним из соавторов этой книги. Здесь мы излагаем принципы разработки политики, которая поощряет инновации и одновременно обеспечивает защиту потребителей и финансовую стабильность.
( 5、Что может стимулировать этот цикл Децентрализованные финансы?
В этом бычьем рынке есть несколько факторов, которые могут возродить цикл Децентрализованные финансы:
1) Интерес институтов: По мере исследования традиционных финансовых институтов технологии блокчейна, Децентрализованные финансы могут служить мостом между централизованной и децентрализованной системами.
2）Расширенное решение уровня 2：Новые участники в этой области делают Децентрализованные финансы более доступными и экономически целесообразными, что может способствовать их принятию пользователями.
3）Токенизация реальных активов: интеграция реальных активов на платформе Децентрализованные финансы может привлечь более широкую аудиторию и повысить практичность.
Maier дополнил: "Следующий Децентрализованные финансы цикл будет уделять приоритет практичности, а не спекуляциям."
) 6. Заключение
Не смотря на неопределенность регулирования и рыночного настроения, фундаментальная основа Децентрализованные финансы остается крепкой. С ведением инновационных платформ, таких как Nudge, и продолжающимся развитием технологии блокчейн, Децентрализованные финансы имеют шансы на восстановление в этом бычьем рынке. Следующие несколько месяцев критически важны для того, чтобы определить, сможет ли Децентрализованные финансы преодолеть вызовы и вернуть свою позицию в качестве движущей силы в криптоэкосистеме.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Forbes: в этот период криптоактивы будут находиться в бычьем рынке Децентрализованные финансы? - ChainCatcher
Исходный заголовок: Будет ли цикл Децентрализованные финансы в этом бычьем рынке криптовалют?
Исходный автор: Шон Ли
Перевод оригинала: Простой разговор о блокчейне
С приходом рынка криптовалют в новую фазу роста, главным вопросом является будет ли Децентрализованные финансы снова в центре внимания. Несмотря на то, что волна Децентрализованные финансы в 2020 году способствовала развитию всей экосистемы блокчейна, текущий цикл может пройти более зрелым и рациональным путем, с акцентом на практичность и долгосрочную устойчивость.
1. Почему Децентрализованные финансы важнее, чем когда-либо раньше
Децентрализованные финансы уже вышли за рамки экспериментального происхождения и стали основой инноваций в блокчейне. Они предоставляют демократические каналы финансовых услуг для миллионов пользователей по всему миру, используя смарт-контракты и децентрализованную инфраструктуру.
Децентрализованные финансы больше не являются экспериментом на обочине, а являются подтвержденной революционной технологией. В 2021 году в мире около 14 миллиардов человек не имеют банковских счетов, еще 10 миллиардов человек имеют недостаточный доступ к банковским услугам. Децентрализованные финансы предоставляют путь к финансовой инклюзии, позволяя пользователям обходить традиционных финансовых посредников. Сейчас стабильные монеты стали опорой рынка, а платформы заимствования, децентрализованные биржи (DEX) и протоколы стейкинга Децентрализованных финансов радикально изменяют способы движения капитала.
2、текущий бычий рынок
Для оценки возможности периода Децентрализованные финансы нам нужно проанализировать текущую рыночную динамику. Во время текущего бычьего рынка цены биткоина и других крупных активов снова растут, общая рыночная капитализация превысила 3 триллиона долларов. Тем не менее, рост Децентрализованные финансы зависит не только от оптимистичного настроения рынка. Ключевые показатели, на которые следует обратить внимание:
1）ликвидность рынка
Децентрализованные финансы показывают, что общая стоимость заблокированных активов (TVL) на платформе растет, что свидетельствует о увеличении доверия пользователей. Последние данные показывают, что TVL стабильно растет и в настоящее время превышает 750 миллиардов долларов.
2) Интерес институтов
Институты, такие как BlackRock и Goldman Sachs, исследуют инфраструктуру Децентрализованные финансы, что указывает на формирование тренда, принятого в основном потоке.
3) Рост пользователей
Децентрализованные финансы 协议中的钱包活动环比增长 30%，反映出用户参与度的不断提升。
3、Децентрализованные финансы 创新者的崛起
Децентрализованные финансы рынка привели к появлению множества новых инновационных решений. Среди новых игроков, формирующих следующую фазу развития, выделяется компания Nudge. Она внедрила новый базовый механизм в экосистему Децентрализованные финансы: программно-стимулирующие платежи, называемые "nudges" (толчки).
Метод Nudge, известный как «перераспределение примитивов», отражает изменение способа использования ресурсов на платформе Децентрализованные финансы. Пользователи могут получать вознаграждение за перераспределение активов, а протокол получает инструменты для измерения и масштабирования привлечения и удержания пользователей. Эта концепция выходит за рамки традиционных наград в виде токенов и предоставляет более целенаправленные и эффективные механизмы для роста экосистемы.
Maier дополняет: «Вдохновение для механизма стимулирования черпается из конкуренции множества протоколов за одних и тех же пользователей и капитал. Путем позволения пользователям получать прибыль путем перераспределения ресурсов мы создаем новый стимулирующий механизм, сделав их действия согласованными с общим успехом экосистемы».
Другие новые компании включают в себя Convex Finance и Tokemak. Convex Finance построен на основе Curve Finance, обеспечивая повышенные возможности дохода для поставщиков ликвидности и залогов Curve путем упрощения наград и увеличения стимулов. С другой стороны, Tokemak выступает в роли децентрализованного поставщика ликвидности, оптимизируя развертывание капитала во всей экосистеме с помощью своего уникального реактора ликвидности.
Хотя решения в области Децентрализованные финансы, сфокусированные на розничных клиентах (например, Nudge), направлены на то, чтобы частным пользователям было легче получить финансовые инструменты, существует также другой тип приложений Децентрализованные финансы, фокусирующихся на корпоративных клиентах, который устраняет разрыв между традиционной финансовой системой и децентрализованной. Например, Project Guardian в Сингапуре исследует институциональные Децентрализованные финансы путем эксперимента с токенизацией облигаций и депозитов для оценки потенциала децентрализованной финансовой инфраструктуры. При поддержке (MAS) Монетарного авторитета Сингапура, он нацелен на комбинирование токенизированных активов с лицензированным пулом ликвидности, чтобы предоставить безопасную и масштабируемую модель для принятия институтами.
4、Роль регулирования
Одним из ключевых факторов, влияющих на будущее Децентрализованные финансы, является регулирование. Поскольку правительства различных стран мира борются с вызовами регулирования децентрализованных систем, новая политика имеет серьезное влияние на Децентрализованные финансы. Ясность в регулировании может стимулировать Децентрализованные финансы их переход в основной поток, но также может подавить их рост.
Последние события показывают, что отрасль имеет свои плюсы и минусы. Регулирование рынка криптовалют (MiCA) Европейского союза направлено на создание всесторонней рамки для криптовалютных активов, включая протоколы Децентрализованные финансы. Хотя это открывает путь к легализации, критики считают, что чересчур строгие требования могут затруднить инновации.
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC усилила проверку платформ Децентрализованные финансы, подчеркнув необходимость соблюдения существующего законодательства о ценных бумагах. Это заставило многие проекты рассмотреть применение структуры Децентрализованные автономные организации DAO для преодоления регуляторных преград. «Хотя регулирование необходимо, оно должно быть сбалансированным, чтобы способствовать инновациям», - сказал Майер.
Для того чтобы более глубоко понять регуляторные аспекты, я рекомендую ознакомиться с ключевыми элементами фреймворка Децентрализованные финансы, опубликованными Комитетом по инновациям в криптовалюте. Я являюсь одним из соавторов этой книги. Здесь мы излагаем принципы разработки политики, которая поощряет инновации и одновременно обеспечивает защиту потребителей и финансовую стабильность.
( 5、Что может стимулировать этот цикл Децентрализованные финансы?
В этом бычьем рынке есть несколько факторов, которые могут возродить цикл Децентрализованные финансы:
1) Интерес институтов: По мере исследования традиционных финансовых институтов технологии блокчейна, Децентрализованные финансы могут служить мостом между централизованной и децентрализованной системами.
2）Расширенное решение уровня 2：Новые участники в этой области делают Децентрализованные финансы более доступными и экономически целесообразными, что может способствовать их принятию пользователями.
3）Токенизация реальных активов: интеграция реальных активов на платформе Децентрализованные финансы может привлечь более широкую аудиторию и повысить практичность.
Maier дополнил: "Следующий Децентрализованные финансы цикл будет уделять приоритет практичности, а не спекуляциям."
) 6. Заключение
Не смотря на неопределенность регулирования и рыночного настроения, фундаментальная основа Децентрализованные финансы остается крепкой. С ведением инновационных платформ, таких как Nudge, и продолжающимся развитием технологии блокчейн, Децентрализованные финансы имеют шансы на восстановление в этом бычьем рынке. Следующие несколько месяцев критически важны для того, чтобы определить, сможет ли Децентрализованные финансы преодолеть вызовы и вернуть свою позицию в качестве движущей силы в криптоэкосистеме.