QCP Capital: мировое настроение на уклонение от рисков начинает распространяться, краткосрочная Волатильность взлетает

BlockBeats сообщает, что 5 августа QCP Capital в своем официальном канале заявил, что, кажется, мы сталкиваемся с идеальным штормом. Панический демпинг и ликвидация на утренней Азии привели к падению BTC и ETH до минимумов в 49 000 и 2 116 долларов соответственно. Непосредственной причиной шифрового рынка, кажется, стали агрессивные действия Jump Trading и Paradigm VC по демпингу ETH. Краткосрочная волатильность ETH резко выросла на 30% до 120%, и рыночные мейкеры усиленно сокращают шорты гамму, что может усугубить ситуацию. Макроэмоции также ухудшились из-за плохих данных по безработице в США на прошлой неделе. Кроме того, массовая ликвидация позиций по различным активам привела к резкому росту волатильности. Индекс VIX достиг 50 (только во время паники из-за Covid и финансового кризиса 2008 года он был выше), а волатильность USD/JPY на месяц достигла 16%, что может привести к дальнейшей ликвидации позиций. Глобальное настроение по уклонению от рисков также начинает распространяться. Удивительно, что несмотря на нестабильность рынка, форвардные базисы и ставки финансирования хорошо себя ведут. BlockBeats заметил: распространенные показатели риска на Опциях включают значение дельта, гамма, тета, вега, ро. Среди них гамма используется для определения чувствительности значения дельта к изменению цены базового актива, то есть изменение цены Опций эквивалентно второй производной изменения цены базового актива. Это единственная вторая производная, используемая в показателях риска Опций.