Только что наблюдал, как фондовый рынок сегодня совершил невероятный разворот. В понедельник все три основных индекса перешли из глубокого красного в уверенный зеленый — классическая V-образная развязка, которая честно говоря, застала многих врасплох на фоне нарастающих напряженностей на Ближнем Востоке.

Вот что действительно повлияло на ситуацию: Трамп случайно сделал комментарий, что Иран позвонил и хочет договориться. Это одно заявление полностью изменило настроение. До этого Dow падал более чем на 400 пунктов, S&P 500 снизился на 0,4%, Nasdaq откатился на 0,5% — все выглядело довольно плохо. Но как только эти комментарии прозвучали, все резко развернулось. Итоговые цифры: S&P 500 вырос на 1,02% до 6886,24, Nasdaq поднялся на 1,23% до 23183,74, Dow прибавил 301,68 пункта или 0,63% и закрылся на уровне 48218,25.

Что действительно привлекло мое внимание, так это то, как технологические акции буквально вытянули рынок. Oracle вырос почти на 13%, Palantir — более чем на 3% — это были настоящие драйверы, которые помогли S&P 500 полностью компенсировать все потери с начала конфликта. Кажется, рынок внезапно решил, что влияние ситуации может оказаться менее серьезным, чем опасались.

На энергетическом фронте нефть продолжала расти, но не пробила тот $100 психологический уровень. WTI закрылась на уровне $99,08 (, поднявшись на 2,6%), Brent — на $99,36 (, что на 4,37%) выше. То, что нефть не взлетела еще сильнее, на самом деле важно — это говорит о том, что трейдеры не полностью закладывают в цену сценарий полного кризиса поставок.

Теперь самое интересное. Консенсус на Уолл-стрит — осторожный оптимизм, но слово «осторожный» — ключевое. BlackRock только что увеличил свою долю в американских акциях, утверждая, что экономический ущерб контролируем. Том Ли из Fundstrat отметил, что рынок часто закладывает позитивные сценарии еще до их наступления — он даже напомнил, что дно рынка пришлось на несколько месяцев после вступления США в WWII.

Но UBS не разделяет оптимизма. Они говорят, что если ситуация обострится дальше, рынок на самом деле не учитывает этот риск снижения. Они напоминают инвесторам, что хотя исторические данные показывают сильное восстановление за шесть месяцев после геополитических спадов, реальный ущерб от продолжительных высоких цен на нефть проявляется в экономике только спустя месяцы.

Вывод? Сегодняшний рынок делает ставку на дипломатическое решение, но при этом он странно подготовлен к тому, чтобы его застали врасплох, если ситуация выйдет из-под контроля. Следить за развитием событий в ближайшие недели будет очень важно — особенно когда начнется сезон отчетов и станет ясно, смогут ли компании удержать растущие показатели прибыли, несмотря на все происходящее за границей.