Индекс Nasdaq вырос подряд 12 дней, что это значит для $BTC?

Мы видим это происходящим всего несколько раз. Что это значит для $BTC? Почему $BTC не растет так же сильно? #Bitcoin определенно был сломан и потерял исходную предпосылку! В этой статье я представлю некоторые статистические данные о том, что, по моему мнению, может произойти. Мы видели только несколько случаев, когда Nasdaq рос так сильно, в то время как Bitcoin — относительно зрелый актив:

• Июль 2013 года
• Июль 2017 года
• Настоящее время Это не дает много примеров, хотя мы можем рассматривать рамки вокруг обоих активов. Если анализировать только эти моменты, результаты будут очень впечатляющими. 2013 год: $BTC вырос на 1000% за шесть месяцев. 2017 год: $BTC вырос на 400% за шесть месяцев. Это не основная тема этого поста и осознание, которое я хочу донести в этом обновлении. Bitcoin — актив с высоким бета-коэффициентом и более высоким риском по сравнению с Nasdaq. Я хочу прояснить это утверждение. В основном, Bitcoin — лучший способ хранения стоимости, который у нас когда-либо был. Это не означает, что он работает так же в плане волатильности цен. На самом деле, волатильность значительно увеличилась со временем, и трейдеры/инвесторы должны учитывать эту волатильность. Если один актив более рискованный, чем другой, то:
• В случае глобальной нестабильности → более рискованный актив будет распродан быстрее.
• В случае большей уверенности в мире → более рискованный актив будет покупаться позже. Пример: Золото пережило сильный рост в 4 квартале 2025 года и 1 квартале 2026 года. В результате другие активы в той же группе пришлось распродать из-за волатильности золота. Следовательно, Bitcoin резко снизился в январе/феврале для предотвращения риска волатильности. Кроме того, мы наблюдали резкий рост цен на нефть, что привело к тому, что Nasdaq пошел по тому же пути, что и Bitcoin. Сейчас мы видим, что Bitcoin не растет так же сильно, как Nasdaq, как следовало бы, и это полностью обусловлено природой самого актива. Рассмотрим недавние ралли Nasdaq:
• 4 квартал 2020 года: $NQ вырос на 15%
• 1 квартал 2023 года: $NQ вырос на 20%
• 4 квартал 2023 года: $NQ вырос на 15%
• 1 квартал 2024 года: $NQ вырос на 12% Во всех этих случаях Bitcoin рос вместе. В чем разница? Есть средняя задержка 2-3 недели, после которой он движется с гораздо более высоким бета-коэффициентом.
• 4 квартал 2020 года: Bitcoin вырос с 10 000 до 29 000 долларов
• 1 квартал 2023 года: Bitcoin вырос с 16 000 до 28 000 долларов
• 4 квартал 2023 года: Bitcoin вырос с 27 000 до 44 000 долларов
• 1 квартал 2024 года: Bitcoin вырос с 42 000 до 73 000 долларов Bitcoin показывает значительно более высокую доходность по сравнению с Nasdaq, с средним бета-коэффициентом в 4-6 раз выше. Однако для роста в том же направлении, что и Nasdaq, ему нужно больше уверенности. В целом, я не буду занимать позицию короткой продажи на рынке. Со всем, что произошло: золото, нефть, Nasdaq и сейчас Bitcoin, я считаю, что Bitcoin серьезно недооценен в корзине активов и, вероятно, будет расти. Мой базовый сценарий — это рост до уровня 85-88 тысяч долларов в качестве первого теста, но если Nasdaq продолжит расти, я не удивлюсь, если BTC достигнет рекордных максимумов к 4 кварталу 2026 года.