Только что понял, насколько недооценены инвестиции в сельскохозяйственные земли. Большинство людей думают, что нужно покупать акры и заниматься земледелием своими руками, но существует целая экосистема способов получить доступ к сельскохозяйственным активам, не касаясь лопаты.

Я стал изучать это подробнее в последнее время, и удивительно, сколько существует вариантов. Есть классический подход — покупка акций реальных сельскохозяйственных компаний, таких как Cal-Maine или Nutrien, если хотите канадский рынок. Затем есть направление, связанное с оборудованием, что по сути гениально, когда об этом задумываешься. Компании вроде Deere и Tractor Supply зарабатывают на всей индустрии фермерства без риска погодных условий. Scott's Miracle-Gro — еще один пример, за которым стоит следить.

Но вот что интересно. Если хотите более широкое воздействие без выбора отдельных акций, есть ETF на сельскохозяйственный сектор, например, VanEck Agribusiness ETF (MOO) или Invesco DB Agriculture Fund (DBA), которые позволяют диверсифицировать портфель по всему сектору. Приятно то, что эти фонды часто выплачивают дивиденды, так что вы получаете доход, пока держите их.

Для тех, кто хочет что-то более прямое, есть краудфандинг. Платформы вроде AcreTrader и FarmTogether позволяют инвестировать в реальные сельскохозяйственные участки с минимальными вложениями около 10-15 тысяч долларов. Вы в основном зарабатываете на росте стоимости недвижимости и иногда даже на урожайных доходах. Если вы более консервативны, Steward предлагает еще меньшие суммы — можно войти, например, через долговые сделки.

REITs — еще один надежный вариант для ликвидного воздействия. Gladstone Land и Farmland Partners владеют значительными участками земли по всей США и по закону платят дивиденды. Рыночная капитализация у них в сотни миллионов, так что они достаточно устоявшиеся.

Что делает эту сферу привлекательной — это защита от инфляции. Исторически сельскохозяйственные земли показывали лучшую динамику, чем CPI, что важно в условиях неопределенной экономики. Плюс, диверсификация реальна — этот класс активов движется по-другому, чем обычный портфель акций.

Минусы? Риск погодных условий для прямых инвестиций, волатильность цен на сырье, а некоторые ETF на сельскохозяйственные земли имеют более высокие расходы, чем хотелось бы. Но если хотите диверсифицировать свой портфель, уходя от традиционных акций и облигаций, этот сектор заслуживает внимания.

Кто-нибудь еще изучает сельскохозяйственные активы в последнее время? Интересно, какие подходы используют люди.