Последнее время я изучаю что-то интересное о рынке кобальта. Спрос на кобальт абсолютно взорвался за последние несколько лет, главным образом из-за литий-ионных аккумуляторов, питающих электромобили. В прошлом году мировое производство достигло 230 000 метрических тонн, что является рекордом, но меня больше всего поразила географическая концентрация.

Демократическая Республика Конго фактически доминирует в этой сфере. Они производят около 170 000 тонн в год, что составляет почти 74 процента мировых запасов кобальта. Индонезия занимает второе место, но это даже не близко — всего 17 000 тонн. Когда смотришь на крупнейшие в мире месторождения кобальта, неудивительно, что все пять находятся в ДРК.

Позвольте мне объяснить, что происходит на самом деле. Тенке Фунгуруме — крупнейший игрок, выпустивший 28 500 тонн в 2023 году. Он контролируется китайской группой CMOC, при этом часть акций принадлежит правительству ДРК. Что удивительно, так это то, что производство кобальта CMOC выросло почти на 85 процентов с 2020 года, и они фактически обошли Glencore, став крупнейшим в мире производителем кобальта. Это огромный сдвиг. Китай не только потребляет большую часть кобальта — он также занимается его переработкой и контролирует производство через компании вроде CMOC.

Второе по величине месторождение — Камото, с производством 27 600 тонн. Это совместное предприятие Glencore и государственной горнодобывающей компании ДРК, и они стабильно увеличивают добычу. Затем есть Кисанфу, которое относительно новое — оно начало работать только в середине 2023 года, но уже достигло 27 000 тонн. Это месторождение особенно интересно, потому что его поддерживает CATL, китайский гигант аккумуляторов. Запуск Кисанфу стал одной из главных причин рекордного избытка кобальта на рынке в прошлом году.

Metalkol RTR действует иначе. Вместо традиционной добычи они перерабатывают старые хвосты от десятилетий добычи. В 2023 году они произвели 14 700 тонн, увеличившись на 40 процентов с 2020 года. Особенно важно, что в апреле 2024 года они подписали крупную сделку на поставку гидроксида кобальта с Electra Battery Materials для нового завода в Онтарио — это должен быть первый в Северной Америке завод по производству кобальтового сульфата для аккумуляторов.

К пятёрке крупнейших месторождений кобальта в мире также относится Мутанда, которая меньше — 11 200 тонн, — но всё равно значима. Её управляет Glencore, и она некоторое время находилась на ремонте, прежде чем вновь открыть в 2021 году. Есть некоторые неопределённости — Reuters сообщил, что у них могут возникнуть проблемы с производством, если они не инвестируют в более глубокую добычу сульфидных руд.

Общая картина такова: поставки кобальта всё больше концентрируются в руках китайских операторов и государственных компаний. Для тех, кто следит за цепочками поставок аккумуляторов или энергетическим переходом, очень важно понимать, кто контролирует эти месторождения кобальта в мире. Динамика рынка значительно изменилась за последние годы, и стоит внимательно следить за развитием этой консолидации.