Canaccord Genuity Group Inc (CCORF) Итоги звонка по доходам за 3 квартал 2026 года: рекордные активы клиентов и …

GuruFocus News

Ср, 18 февраля 2026 г. в 4:01 AM GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

3772.T

+0.19%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Общая выручка компании:** $616 миллионов, рост на 37% по сравнению с прошлым годом и на 16% по сравнению с предыдущим кварталом.

**Выручка от капитальных рынков:** $301 миллионов, рост на 43% по сравнению с прошлым годом.

**Выручка от управления состоянием:** $304 миллионов, увеличение на 30% по сравнению с прошлым годом.

**Скорректированная предварительная чистая прибыль до налогообложения:** $81 миллионов, удвоение по сравнению с прошлым годом.

**Скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS):** $0.36, рост на 112% по сравнению с прошлым годом.

**Активы клиентов:** $145 миллиардов, новый рекорд, рост на 26% по сравнению с прошлым годом.

**Некомерческие расходы:** $152 миллионов, снижение на 3,2% по сравнению с прошлым годом.

**Торговые, расчетные и технологические расходы:** $48 миллионов, снижение на 5% по сравнению с прошлым годом.

**Процентные расходы:** $26 миллионов, снижение на 16,8% по сравнению с прошлым годом.

**Прибыль до налогообложения на капитальных рынках:** $51 миллионов, улучшение на 248% по сравнению с прошлым годом.

**Прибыль до налогообложения в управлении состоянием:** $57 миллионов, рост на 57% по сравнению с прошлым годом.

**Прибыль до налогообложения в канадском управлении состоянием:** $23 миллионов, увеличение на 155% по сравнению с прошлым годом.

**Активы в управлении состоянием в Австралии:** $17 миллиардов, по сравнению с $8 миллиардами годом ранее.

**Дивиденды по обыкновенным акциям за квартал:** $8.5, утвержденные Советом директоров.

Внимание! GuruFocus обнаружил 7 признаков предупреждения с CCORF.

Оценена ли справедливая стоимость CCORF? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата выпуска: 17 февраля 2026 г.

Для полного текста транскрипта отчета о доходах, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту звонка.

Положительные моменты

Общая выручка компании выросла на 37% по сравнению с прошлым годом и на 16% по сравнению с предыдущим кварталом, что является вторым по величине квартальным рекордом.

Подразделение капитальных рынков показало рост выручки на 43% по сравнению с прошлым годом, чему способствовала активность по новым выпускам, особенно в секторе природных ресурсов.

Выручка от управления состоянием выросла на 30% по сравнению с прошлым годом, а доход от инвестиционного банкинга увеличился на значительные 154%.

Активы клиентов достигли нового рекорда в $145 миллиардов, поддерживаемого ростом рынка и приобретениями.

Приобретение Wilson Advisory и CRC IB укрепило позиции компании в управлении состоянием и консультировании по возобновляемой энергетике.

Отрицательные моменты

Текущий высокий уровень активности в некоторых секторах может быть недолговечным, ожидается его снижение в будущем.

Время разрешения вопросов регулирования в США остается неопределенным, что может повлиять на будущие операции.

Доход от торговли снизился на 48% по сравнению с прошлым годом из-за продажи бизнеса по обеспечению рыночных сделок в США.

Бизнес по управлению состоянием в Великобритании снизил предварительную прибыльность из-за увеличения затрат после недавних приобретений.

Ожидается, что доля компании в австралийском бизнесе уменьшится, что может повлиять на будущие доходы.

 






Продолжение истории  

Основные моменты Q & A

В: Могли бы вы рассказать о возможности продолжения поиска компаний, подобных Wilsons Advisory, в Австралии? Проходит ли рынок через консолидцию, аналогичную другим рынкам? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Приобретение Wilsons Advisory было значительным событием, и хотя в настоящее время мы ограничены в приобретениях, долгосрочные возможности в Австралии похожи на канадские. У нас активный кадровый резерв в Австралии, и мы продолжаем инвестировать значительные средства в сектор управления состоянием там. Бизнес расширяется, и мы ожидаем улучшения маржи.

В: Могли бы вы подробнее рассказать о текущем праве на акции в Австралии? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Право на акции направлено на снижение долга после приобретения Wilsons. В участии участвуют сотрудники и руководство, что является положительным признаком местного владения. Наша доля снизится с 65%, но контроль останется за нами.

В: Почему в Канаде за последние пару лет не наблюдается значительного роста команд консультантов? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Мы продолжаем нанимать, но часто заменяем меньших консультантов более крупными, что ведет к росту среднего размера портфеля на консультанта. Средний портфель достиг рекордных $379 миллионов. Мы поощряем объединение команд и активно ищем новых специалистов.

В: Почему вы решили приобрести CRC IB, ориентированную на энергетический переход, учитывая позицию текущей администрации США? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Мы воспользовались опцией приобретения CRC IB из-за их сильных показателей. Несмотря на изменения в налоговой политике США, потребности в энергии сохраняются, и бизнес CRC IB по слияниям и поглощениям ожидает роста. Мы видим уникальное глобальное преимущество в этом секторе.

В: Можете ли вы дать обновленную информацию о проверке регулирования в США? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Процесс идет медленнее, чем ожидалось, но мы уверены в наших финансовых резервах. Основная сложность — финализация условий и формы урегулирования с регуляторами. Мы остаемся оптимистами и надеемся на скорое решение.

В: Сделка с Evelyn Partners в Великобритании — это сопоставимая транзакция для вашего бизнеса в Великобритании? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Evelyn Partners — крупная и зрелая компания, но есть сходства. Я не буду комментировать применение их мультипликатора оценки к нашему бизнесу, однако это не совсем другой бизнес.

В: Почему в этом квартале снизилась предварительная прибыль и маржа в управлении состоянием в Великобритании? О: Надин Ань, финансовый директор: Снижение связано с увеличением затрат из-за недавних приобретений и расходов на интеграцию. Мы ожидаем улучшения маржи по мере управления этими затратами. Несмотря на это, мы продолжаем видеть положительные чистые потоки и рост рынка.

В: Останетесь ли вы с более чем 50% владением австралийским бизнесом после права на акции? О: Дэниел Давиу, исполнительный председатель, президент, CEO: Да, мы сохраним контроль с более чем 50% владением.

Для полного текста транскрипта отчета о доходах, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту звонка.

Terms and Privacy Policy

Политика конфиденциальности

Подробнее