Только что начал погружаться в интересные технические настройки, и есть этот шаблон, который я постоянно вижу в разных акциях сейчас. Его называют моделью медвежьего флага, и честно говоря, это одна из моих любимых вещей для наблюдения, когда появляются возможности для шортинга.

Вот что такое медвежий флаг: они довольно просты, как только их увидишь. У вас есть акция в нисходящем тренде, затем вдруг она немного отскакивает, но этот отскок выглядит слабым. Как бы, без реальной уверенности. Потом она снова падает. Вот ваш медвежий флаг. Ствол флага — это нисходящий тренд, слабый отскок — сам флаг.

Что делает этот шаблон рабочим — это на самом деле простая психология. Когда акция уже падает и пытается отскочить, но не удается, это говорит о том, что продавцы всё ещё контролируют ситуацию. Этот слабый отскок — не сильный покупательский интерес, а временная пауза перед продолжением распродажи. Тренд хочет продолжаться, и модели медвежьего флага обычно это уважают.

Я заметил несколько моментов, которые делают настройку акции по модели медвежьего флага ещё более надежной. Во-первых, нужно сосредоточиться на относительной слабости. Не гоняйтесь за сильными акциями, показывающими этот паттерн. Ищите аутсайдеров, тех, кто отстаёт от общего рынка. Это значительно повышает ваши шансы.

Во-вторых, следите за уровнями сопротивления, где эти акции встречают препятствия. Ключевые скользящие средние, такие как 50-дневная или 200-дневная, часто выступают в роли потолка. Если вы рассматриваете короткую позицию, именно там стоит подумать о входе или хотя бы о точке управления рисками.

В-третьих, обращайте внимание на реакцию акций на новости. Я заметил, что некоторые из этих настроек медвежьего флага даже идут вниз на позитивных новостях или отказываются расти. Это красный флаг — буквально говорит о том, что покупатели не заинтересованы, даже когда должны быть.

Глядя на текущий рынок, есть несколько хороших примеров, за которыми стоит следить. Chesapeake Energy имела момент, когда энергетические акции резко выросли после сокращения добычи ОПЕК, но CHK почти не отреагировала. В то время как ETF на нефть и конкуренты вроде Exxon выросли почти на 6%. Этот разрыв — классический пример поведения медвежьего флага. Акция падала, слабо отскакивала на низком объеме, и теперь кажется уязвимой ниже области $75 .

Block — ещё один пример. После того, как на него вышел отчёт короткого продавца, акция попыталась восстановиться, но этот отскок выглядел слабым. Она находится в зоне слабого отскока, и если она пробьёт недавние минимумы около $65.81, это может стать ещё одним потенциальным разворотом по модели медвежьего флага.

Маленькие компании в последнее время сильно падают по сравнению с Nasdaq. Russell 2000 практически за год остался на месте, а Nasdaq вырос на 20%. Это экстремальная относительная слабость. Особенно региональные банки пострадали из-за роста ставок, и если этот сектор продолжит падать, малые компании могут пойти ниже. IWM может подготовиться к хорошему развороту по модели медвежьего флага, если пробьёт уровень ниже $172.

Красота торговли по этим моделям в том, что она заставляет вас держать всё просто. Вы не пытаетесь случайно поймать падающие ножи — вы ждёте конкретных технических сигналов, когда паттерн уже сформирован, и просто ждёте подтверждения. Так вы правильно управляете рисками при торговле с уклоном в шорт.

Сейчас, когда сильные акции очень сильны, а слабые — очень слабы, именно такая среда позволяет добиться успеха, если знать, на что обращать внимание. Модели медвежьего флага появляются повсюду, и это стоит учитывать.