Я начал изучать то, что привлекло мое внимание — куда сейчас течет поток умных денег. Происходит слияние — бум ИИ, взрыв дата-центров, возрождение производства — и всё это создает огромную нагрузку на электросетевую инфраструктуру, которая, честно говоря, не была рассчитана на такой спрос. Международное энергетическое агентство подтвердило, что потребление электроэнергии дата-центрами скоро удвоится, что означает настоящий кризис в энергетическом секторе.

Именно поэтому акции электросетевых компаний привлекают серьезное внимание крупных аналитиков. Bank of America опубликовал исследование, в котором выделены пять компаний, способных полностью воспользоваться этим сдвигом. Позвольте мне объяснить, что они видят.

Первым идет Caterpillar. Компания существует с 1925 года и фактически является опорой инфраструктуры резервного питания. Дата-центры нуждаются в мощных резервных генераторах, и у CAT налажена цепочка поставок. Акции выросли более чем на 66% за последний год, и у них впечатляющая история дивидендных выплат. Аналитики видят здесь реальный потенциал роста.

Затем идет Energy Transfer — у них 125 000 миль трубопроводной инфраструктуры по 44 штатам. Они буквально связующее звено между производством энергии и ее доставкой, особенно в центры данных. Доходность по дивидендам впечатляющая — 7,78%, а консенсус аналитиков — сильная рекомендация «покупать».

GE Vernova — еще одна интересная компания. Они контролируют огромные объемы ветровых и газовых турбин по всему миру — примерно 30% мировой генерации электроэнергии. По мере расширения и модернизации сетей компании с технологиями генерации становятся критически важными. Здесь тоже наблюдается рост.

Vertiv Holdings — это история о тепловом управлении. Это очень интересно, потому что инфраструктура ИИ очень энергоемкая и выделяет огромное количество тепла. Решения Vertiv по жидкостному охлаждению — не просто приятное дополнение, а необходимость. Акции выросли более чем на 500% за последний год, потому что рынок наконец-то оценивает важность этой технологии.

Последняя — Aspen Technology. Они предоставляют программное обеспечение для управления сетями и промышленной оптимизации. По мере усложнения и децентрализации сетей нужны продвинутые программные решения для их управления. Это их ниша.

Интересно, как эти пять акций электросетевых компаний представляют разные стороны одной и той же идеи. У вас есть оборудование — генераторы, турбины, инфраструктура — трубопроводы, тепловые решения и программное обеспечение, все это выигрывает от одного и того же фундаментального сдвига. Аналитики по этим компаниям видят значительный потенциал роста.

Конечно, делайте собственные исследования и учитывайте риски, но если вы задумываетесь о том, куда действительно пойдет инвестиции в инфраструктуру в ближайшие годы, история модернизации энергетической сети трудно игнорировать. Gate есть некоторые из этих тикеров, если хотите отслеживать их.