Только что понял кое-что интересное о следующей крупной технологической мега-тренде: слиянии ИИ и квантовых вычислений.

Сейчас все помешаны на инфраструктуре ИИ — гиперскалеры вкладывают миллиарды в GPU-ресурсы, и это логично. Но приближается вторая волна, о которой большинство инвесторов не обращают внимания. Квантовые вычисления откроют совершенно новый уровень вычислительной мощности для систем ИИ. Вопрос не в том, произойдет ли это, а когда.

Вот что привлекло мое внимание: на самом деле есть одна компания, которая способна одновременно использовать обе волны. Alphabet не просто разрабатывает ИИ — она также тихо становится игроком в области квантовых вычислений.

Со стороны ИИ их модель Gemini уже одна из самых широко развернутых больших языковых моделей в мире. Поисковая система Google интегрировала ее в свои результаты (тот AI-обзор вверху), и это не отнимает доходы от поиска, как боялись. Во втором квартале рост сегмента поиска составил 12% в годовом выражении, что говорит о стабильности бизнеса. Gemini продолжает занимать место среди лучших моделей по эффективности, так что у них есть рественное конкурентное преимущество в этой области.

Но вот что делает ситуацию особенно интересной: в конце прошлого года Alphabet объявила о своем квантовом чипе Willow, который за несколько минут выполнил вычислительную задачу, на которую классические компьютеры потребовали бы 10 септильонов лет. Это, конечно, лабораторный тест, предназначенный для подтверждения жизнеспособности квантовых технологий, но он свидетельствует о реProgress.

Настоящая стратегия? Alphabet не хочет продолжать покупать GPU у Nvidia или настраиваемые ускорители у Broadcom. Эти компании — посредники, зарабатывающие на марже. Если Alphabet сможет построить собственную квантовую инфраструктуру внутри компании, они полностью избавятся от затрат и станут гораздо более прибыльными. Плюс, они смогут сдавать квантовые мощности в аренду через свой облачный сервис.

Объединение лидерства в ИИ с жизнеспособными квантовыми вычислениями в одной компании? Это тот самый квантово-ИИ-актив, который может накапливать стоимость в течение следующего десятилетия. Не говорю, что это гарантированная победа, но у Alphabet есть ресурсы и позиционирование, которых лишены большинство чистых квантовых компаний.

Стоит следить, если вы рассматриваете долгосрочные технологические инвестиции.