Я наблюдаю за бумом ИИ, и честно говоря, есть действительно солидные возможности, если знать, куда смотреть. Большинство людей гонятся за хайпом, но настоящая стратегия — найти компании, которые действительно готовы доминировать в этом цикле.

Позвольте мне выделить три акции, которые привлекли мое внимание как потенциально лучшие акции ИИ, стоящие внимания прямо сейчас. Они не очевидные выборы, но фундаментальные показатели трудно игнорировать.

Первое — это Meta. Вот в чем дело — большинство считает Meta просто социальной сетью, но они тихо становятся мощной силой в области ИИ. Их рекламный бизнес уже ощущает преимущества. Они создали ИИ-агентов, которые буквально разрабатывают и тестируют рекламные кампании, что означает лучший ROI для рекламодателей и больше доходов для Meta. Их рекламные доходы выросли на 21% за первые девять месяцев 2025 года. Но это только начало. Генеративный ИИ может преобразовать работу создателей контента на платформе, взаимодействие пользователей, даже их AR-гарнитуры. Компания делает большие ставки — они планируют потратить более $30 миллиардов дополнительно на капитальные расходы только в 2026 году, в основном на дата-центры. При прогнозируемом P/E 22 оценка кажется разумной для того, что они строят.

Затем идет Salesforce. Они интегрируют генеративный ИИ в свое корпоративное программное обеспечение, что хорошо, но Agentforce — это то, что делает ситуацию интересной. Это их платформа для ИИ-агентов, которые автоматизируют рабочие процессы с использованием ваших бизнес-данных. В прошлом квартале ARR Agentforce вырос на 330% по сравнению с прошлым годом. Конечно, это с небольшой базы, но в сочетании с их продуктом Data 360 они достигли $1,4 миллиарда в ARR — рост на 114% по сравнению с прошлым годом. Руководство говорит, что клиенты, использующие Agentforce, в итоге тратят на 200-300% больше на весь пакет Salesforce. Они нацелены на $60 миллиардов дохода к 2030 году с операционной маржой 40%, по сравнению с примерно $41 миллиардами сейчас. Даже если они не достигнут этих целей, направление ясно. Торгуется по 19-кратному прогнозному P/E, это выглядит как настоящая возможность для долгосрочного роста.

И, наконец, TSMC. Эта компания отлично справляется с ростом спроса на чипы для ИИ. У них 72% доли рынка по контрактному производству чипов, и никто другой не обладает технологией или мощностями, чтобы конкурировать с спросом на GPU и ускорители ИИ. Продажи выросли на 35,9% в прошлом году, а валовая маржа достигла 59,9%. Они повышают цены на передовые чипы до 2029 года и планируют капитальные расходы в размере $52-56 миллиардов в этом году, что на 31% больше, чем в прошлом году ($40,9 млрд). Руководство прогнозирует 25% среднегодового роста доходов с 2024 по 2029 год, что выше их предыдущего прогноза в 20%. Такой ценовой потенциал и траектория роста должны привести к средне-20%-ному росту прибыли за десятилетие. При прогнозном P/E 23 это еще одна привлекательная ценовая возможность.

Общая нить? Все три компании действительно готовы получать прибыль от масштабирования ИИ, торгуются по разумным оценкам и имеют реальный импульс. Если вы пытаетесь определить лучшие акции ИИ для покупки, не гоняясь за чистым хайпом, эти три стоит рассмотреть внимательнее. Главное — думать долгосрочно и понимать, что настоящие победители — это те, кто создают инфраструктуру и инструменты, на которых строят другие.