#BTC - $72,146

Биткойн снова приближается к потолку в 72-73 тысяч долларов, который сдерживал его в течение нескольких дней. Краткосрочная структура ясна — скопление скользящих средних бычьим образом на графиках 15 минут и 4 часа, объем растет вместе с движением, а дневной SAR все еще находится ниже цены. Все это выглядит конструктивно.

Но есть две вещи, за которыми стоит внимательно следить. Во-первых, и MACD на 4-часовом графике, и индикатор Williams %R на дневном показывают перекупленность. RSI на 15-минутном графике выше 70. Само по себе это не сигнал разворота, но означает, что топливо для дальнейшего роста истощается. Во-вторых, более широкая картина за 90 дней все еще остается неприятной — за последние три месяца BTC снизился примерно на 25%. Этот рост — реальный, но он происходит внутри более крупного нисходящего тренда, который еще не сломан структурно.

Что касается новостей, стратегия покупает активно весь год и сейчас держит 767 000 BTC. Morgan Stanley запустил свой собственный спотовый ETF 9 апреля с объемом первого дня в $34 миллион долларов. Институциональный накопительный спрос подлинен и продолжается. Данные по настроениям показывают 64% положительных комментариев в соцсетях, что является самым бычьим показателем среди этих трех активов на данный момент. Индекс страха и жадности — 12, что все еще глубоко в зоне страха — что исторически означает, что розничные инвесторы еще не гонятся за этим, и есть потенциал для дальнейшего роста при благоприятной макрообстановке.

Ключевой уровень — около $72 400-72 500, что было максимумом внутри дня на этой неделе. Преодоление и удержание выше этого уровня откроет путь к 75K. Неудача на этом уровне второй или третий раз увеличивает вероятность отката к поддержке в 70 500, которая держалась вчера.

#ETH - $2,224

Настройка Ethereum сейчас более сложная, чем у Bitcoin. Технически, краткосрочная структура в порядке — скользящие средние на 15 минут выстроены бычьим образом, цена выше 20-дневной скользящей, а SAR на 4 часа ниже цены. На дневном графике наблюдается дивергенция RSI и MACD, что говорит о том, что недавний минимум около $2 175 может удержаться.

Проблема — в общем фоне новостей. За одну неделю на рынок вышли три события. Фонд Ethereum продал 5000 ETH примерно на $8,3 миллиона. Кит, который держал 60 000 ETH в стекинге почти пять лет, снял все средства и отправил их на Coinbase. И Ether Machine отменил свое слияние SPAC, которое должно было стать крупным институциональным инструментом для ETH, обеспеченным казначейством. Ни одно из этих событий по отдельности не катастрофично, но вместе создают проблему восприятия. Когда инсайдеры и долгосрочные держатели выходят публично и крупными объемами, рынок замечает.

Противовес — BlackRock. Инвестиции в ETH ETF от BlackRock за последние дни колебались между $23 миллионом и $62 миллионом долларов. Это институциональный спрос, поглощающий предложение от вышеперечисленных выходов. В результате ETH практически следует за BTC в режиме тик-так — рост на 1,73% против 1,77% у BTC — но отстает по 7-дневному периоду, в то время как BTC остается без изменений. Настроения разделены почти поровну — 50/50 в отношении позитивных и негативных комментариев.

Пока ETH не сможет показать независимую силу и не пробьется решительно выше $2 236 с объемом, он остается ведомым, а не лидером. За 90 дней падение составило 33,7%, что является самым резким среди трех активов, и этот технический урон не исправляется быстро.

#SOL - $83.22

Solana — самый неоднозначный из трех. Структура дневных скользящих средних полностью медвежья — MA7 ниже MA30, которая ниже MA120 — и за 90 дней снижение составило 43%, что является худшим показателем в группе. Эти структурные повреждения значительны и не решаются одним днем умеренного превосходства.

Тем не менее, сегодня SOL — лидер по относительной силе. Он вырос на 1,67% за день и немного опередил BTC за 24 часа. Полоса Боллинджера сжалась до минимального уровня за 30 дней, что создает «катушку» — приближается крупное движение в выбранном направлении, хотя о направлении говорить пока рано. Также присутствует дивергенция MACD на 4 часах, аналогичная BTC и ETH.

Новости смешанные. С одной стороны, Circle активно выпускает USDC на Solana — примерно $2 миллиард в неделю, что говорит о высокой активности экосистемы для расчетов в стейбкоинах. Фонд Solana запустил инициативу по мониторингу безопасности под названием STRIDE для защиты крупных протоколов DeFi. С другой стороны, Alameda Research сегодня перевела еще $16 миллионов SOL на адрес распределения кредиторов. Это предложение из активов FTX, и такие случаи уже происходили. Каждый раз, когда это случается, создается краткосрочный негативный фон.

Настроения по SOL — полностью нейтральные — 41% позитивных, 41% негативных комментариев, что необычно и отражает реальное разногласие о будущем этого актива. Зона $83.80-84.00 — краткосрочный уровень сопротивления. Удержание выше $85 начнет бросать вызов медвежьей структуре дневных MA. Ниже $81 — катушка развернется вниз.

Общая тема для всех трех: индекс страха и жадности на уровне 12 говорит о том, что рынок все еще настроен опасливо, институциональные покупатели активны, а краткосрочные технические сигналы улучшились. Но ни один из этих активов еще не сломал среднесрочный нисходящий тренд на дневных или недельных графиках. Это различие между отскоком и разворотом, и оно еще не произошло.