Только что наткнулся на увлекательную историю о двух легендарных японских трейдерах, которая заставила меня задуматься о том, что же отличает победителей от остальных. Наверное, вы слышали слухи о BNF, человеке, которого называют Богом Трейдинга, и CIS, известном как самый сильный индивидуальный инвестор в Японии. Что меня особенно поразило, так это то, как эти двое построили свои империи из ничего и стали близкими друзьями благодаря общему опыту на рынке.

Оба начали торговать во время учебы в университете, постепенно увеличивая капитал до управления более чем миллиардом йен. Они оба проявили себя во время того безумного инцидента с J-COM — CIS заработал впечатляющие 600 миллионов йен за один день, а BNF? Этот парень сделал 2 миллиарда йен всего за 10 минут. Для сравнения, это примерно 150 миллионов юаней на тот момент. В рыночной культуре, которая обычно предпочитает держать всё в тайне, эти двое действительно делились своими стратегиями, что редкость и ценно.

Меня особенно заинтересовало, как эволюционировал подход BNF. Вначале он увеличил свой счет с небольших сумм до 100 миллионов йен в основном за счет контртрендовых инвестиций во время жесткого медвежьего рынка 2000-2003 годов. Когда все остальные паниковали и терпели убытки, он видел возможности. Он определял сильно недооцененные акции, анализируя отклонение от 25-дневной скользящей средней. Если акция торгуется по 80 йен, а средняя — 100 йен, это отрицательное отклонение в 20% — именно такой сигнал указывал на то, что цена сильно сбита и готова к отскоку. Он покупал эти падения с уверенностью, ожидая восстановления.

Но вот что интересно. Когда в 2003 году рынок изменился и вошел в восходящий тренд, этот трейдер BNF полностью адаптировал свою стратегию. Он перешел к трендовому следованию, катаясь на волне роста. Его активы взлетели с 100 миллионов до 8 миллиардов йен, потому что он не был жестким в методах. Он одновременно держал 20-50 различных акций, торгуя по двухдневным циклам. Покупка днем, решение к следующему утру — зафиксировать прибыль или ограничить убытки, затем переход к новым целям. Диверсификация по множеству позиций означала, что его не выбьет одна неудачная акция.

CIS подходил к делу иначе, но дополнял его. Его ключевое понимание было простым, но мощным: акции, которые растут, как правило, продолжают расти, а падающие — падать. Большинство людей подсознательно воспринимают рынок как бросание монеты 50 на 50, боясь, что рост акции означает скорый спад. Но так не работает рынок. Сильные акции привлекают больше покупателей, становясь еще сильнее. Нужно уважать этот импульс, а не бороться с ним.

Что я нашел особенно полезным, так это предупреждение CIS против усреднения по убывающим позициям. Логика кажется заманчивой — добавлять к убыточной сделке в надежде восстановить убытки, — но на самом деле это удвоение неудачи. Вместо этого он советует быстро ставить стоп-лоссы и принимать убытки как часть игры. Цель не в высокой частоте побед, а в общей прибыльности счета. Можно проиграть в большинстве сделок и при этом оставаться прибыльным, если убытки будут малы, а победы — крупными.

Оба трейдера подчеркнули важный момент: не стоит привязываться к старым правилам торговли. Рынок динамичен. Как только стратегия становится популярной, она перестает работать. Настоящие возможности появляются во время кризисов и паники, когда большинство людей замирает. Тогда спокойные и решительные трейдеры зарабатывают свои самые большие деньги.

Глядя на их пути, ясно, что успешная торговля — это не о наличии одной идеальной системы, а о способности адаптироваться к рыночным условиям, жестко управлять рисками и сохранять дисциплину в циклах. Рынок всегда будет полон волатильности и возможностей для тех, кто достаточно терпелив, чтобы ждать, и достаточно остроумен, чтобы действовать.

Конечно, это всего лишь обучение принципам рынка. Торговля связана с реальным риском, поэтому всегда проводите собственное исследование и торгуйте осторожно. Хотите узнать больше о стратегиях рынка и движениях различных активов? Gate предлагает надежные инструменты для отслеживания таких паттернов, если хотите погрузиться глубже.