Только что заметил кое-что интересное в полупроводниковом секторе, что привлекло мое внимание. В начале января со-генеральный директор Samsung Electronics Кён Кьё-хён сделал довольно значительные комментарии о конкурентоспособности чипов компании, и честно говоря, это вызывает волну по всему азиатскому технологическому рынку.

Вот что произошло — Кён Кьё-хён упомянул, что один крупный клиент буквально сказал Samsung: «вы вернулись», что довольно важно, если подумать. Особенно говоря о их чипе HBM4, Кён Кьё-хён объяснил, что он показывает реальные дифференцированные преимущества. Рынок в основном интерпретировал это как возможность Samsung заключить крупную поставочную сделку с Nvidia, и этот один комментарий вызвал заметный рост.

Акции Samsung Electronics резко выросли — самое большое движение за шесть месяцев — и весь азиатский технологический сектор последовал за этим. Biren Technology, новая компания по производству AI-чипов, зарегистрированная в Гонконге, фактически удвоила свою цену акций, следуя за этим трендом. Даже более широкий корейский рынок присоединился, KOSPI вырос более чем на 2% и впервые за долгое время превысил отметку 4300.

Что интересно, так это временные рамки. В тот же период данные показали, что экспорт полупроводников Южной Кореи вырос на 43% в декабре, что логично, учитывая, насколько важны Samsung и SK Hynix для всей глобальной инфраструктуры AI прямо сейчас. Нарратив вокруг корейских полупроводников только усиливался.

И это не только эмоциональная реакция рынка. Аналитики крупных корейских брокерских компаний, таких как Yuanta Securities Korea и IBK Securities, уже повышали свои целевые цены на Samsung перед предварительной отчетностью. Так что за этим движением стоит реальное убеждение, а не просто спекуляции.

Комментарии Кён Кьё-хёна могут казаться на первый взгляд скромными — этот человек обычно не делает громких публичных заявлений — но когда со-генеральный директор Samsung начинает говорить о обратной связи клиентов по поводу конкурентоспособности, рынок слушает. Всё это указывает на то, насколько критичной становится гонка за чипы HBM для всего сектора.