Минусы налоговых возвратов: почему получение крупного ежегодного чека не всегда хорошо

Когда примерно 59% американцев ожидают получить в этом году налоговый возврат, а средний возврат составляет около $2,894, многие воспринимают это как приятный бонус. Однако у налоговых возвратов есть существенный минус, о котором финансовые эксперты постоянно предупреждают: большинство налогоплательщиков позволяет работодателям удерживать из их зарплат слишком много денег в течение всего года. Вместо того чтобы получать эти средства постепенно в составе своих регулярных доходов, они по сути предоставляют федеральному правительству беспроцентный заем.

Скрытая стоимость чрезмерных удержаний

Главный недостаток получения налогового возврата в том, что в течение года вы переплачиваете налоги. Когда вы подаете налоговую декларацию, в идеале вы не должны ни денег, ни возврата — это означает, что удержания были точными. Однако многие работники продолжают иметь дополнительные средства, удерживаемые с каждого чека, не внося изменений в свою форму W-4, которая определяет, сколько IRS забирает.

По словам финансовых консультантов, это финансово нецелесообразно. Когда государство удерживает ваши деньги в течение целого года, прежде чем вернуть их вам во время налогового сезона, оно не обязано платить вам проценты по этой сумме. «Вы по сути даете им бесплатный заем», — так многие финансовые специалисты описывают ситуацию. Для человека с возвратом $2,800, которому зарплату платят раз в две недели, это означает примерно $107 за каждый платежный период, которые могли бы быть у него в кармане весь год. Хотя реальная потеря процентов по этим $2,800 при текущих ставках денежного рынка (около 0.5%) составляет лишь примерно $14 в год, альтернативная стоимость оказывается более значительной, чем это следует из простых расчетов.

Мари Адам из Adam Financial Associates отмечает, что людям редко приходится по итогам налогового периода сталкиваться с крупными суммами задолженности, поэтому многие соглашаются с такой схемой чрезмерных удержаний. Но это не делает ее оптимальной. Реальный минус налогового возврата становится очевидным, если учесть, что эта сумма могла бы сделать для вашей финансовой ситуации, будь она получена в течение года.

Как регулярные платежные чеки могли бы решить вашу проблему с долгами

Одна из самых убедительных причин заняться недостатком налоговых возвратов — если вы несете долги под высокие проценты. Согласно опросам, приводимым Кимберли Фосс, основательницей Empyrion Wealth Management, эти дополнительные $107 в каждом зарплатном чеке раз в две недели можно было бы напрямую направлять на балансы кредитных карт в течение года. Эта стратегия заметно снизила бы проценты, которые вы платите, по сравнению с тем, чтобы сделать один крупный платеж, когда ваш возврат придет в апреле.

Для тех, кто живет от зарплаты до зарплаты, задержка этих денег становится еще более понятной. Данные American Payroll Association показывают, что более 68% американцев финансово настолько «тесно», что даже задержка зарплаты всего на одну неделю вызывает стресс. Эти люди могли бы извлечь выгоду из наличия дополнительных денежных средств в каждом чеке для покрытия неожиданных расходов, вместо того чтобы полагаться на кредитные карты, чтобы закрывать разрывы до момента, когда придет их ежегодный возврат.

Разница между получением $2,800 один раз в год и $107 в каждом чеке раз в две недели — это фундаментальное различие в управлении денежными потоками, и для домохозяйств с большим объемом долгов это может означать разницу между погашением основной суммы и просто покрытием минимальных платежей.

Контраргумент: когда вынужденные накопления имеют смысл

Несмотря на эти обоснованные опасения по поводу минусов налоговых возвратов, некоторые финансовые эксперты признают, что механизм «вынужденных сбережений» выполняет определенную функцию для некоторых групп населения. Согласно исследованию Employee Benefit Research Institute, более половины американцев имеют менее $25,000 общих сбережений и инвестиций (исключая капитал в недвижимости). Также исследования указывают, что личная норма сбережений в Соединенных Штатах исторически испытывала трудности.

Для людей, которым не хватает дисциплины регулярно откладывать деньги в течение года, получение единовременной суммы может быть их единственным механизмом для формирования резервного фонда или для пополнения IRA. Психологический эффект от получения одного значительного чека часто оказывается более мотивирующим, чем попытки откладывать меньшие суммы каждую неделю. Как объясняет Фосс, для людей без сильной дисциплины в составлении бюджета «приятный кусок денег в апреле» может фактически работать как счет для сбережений по умолчанию.

Однако эта выгода не отменяет ключевой минус налоговых возвратов: вы отказываетесь от использования ваших денег в течение целого года в надежде, что вы их действительно сбережете, а не потратите. Для финансово дисциплинированных людей или тех, кто управляет долгами, этот период вынужденного ожидания представляет собой реальную альтернативную стоимость, которую нельзя оправдать одними лишь поведенческими аргументами.

Движение вперед: оптимальная стратегия

В конечном счете минус налоговых возвратов зависит от вашей личной финансовой ситуации. Если у вас есть долги под высокие проценты, вы живете при жестком ежемесячном бюджете или у вас есть дисциплина последовательно инвестировать дополнительный доход, тогда корректировка удержаний по W-4, чтобы уменьшить ваш годовой возврат, имеет финансовый смысл. Те, кто может довести дело до конца и скорректировать свои удержания, будут получать примерно $107 больше с каждым чеком — деньги, которые могут помочь закрывать долги, наращивать резервные сбережения ежемесячно или предотвращать ненужное использование кредитных карт.

Для меньшинства, которое действительно не обладает самоконтролем, необходимым для сбережений без внешних механизмов, система в существующем виде — хотя и не является оптимальной с точки зрения финансовой теории — по крайней мере гарантирует накопление части сбережений. Понимание того, относитесь ли вы к этой категории, является ключом к определению того, перевешивает ли минус получения налогового возврата альтернативу управления деньгами через ваши регулярные зарплатные чеки.