Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Скотт, член рейтингового комитета Уоррен и уважаемые члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями по деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мое сегодняшнее выступление сосредоточено на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора. Во-вторых, на прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего назначения в прошлом году. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью регулирования и надзора за этой системой. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и стабильную банковскую систему, способствующую экономическому росту, одновременно обеспечивая финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Я начну с обновления ситуации в банковском секторе. Банковская система остается устойчивой и надежной. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжающимся ростом кредитования, снижением просроченных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что доля нефинансовых учреждений в общем рынке кредитования продолжает расти, создавая сильную конкуренцию для регулируемых банков без соответствующих требований к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам. Эта конкуренция включает платежные системы и кредитование.

Регулируемые банки должны иметь инструменты и гибкость для инноваций и эффективной конкуренции, сохраняя при этом безопасность и надежность, которые определяют нашу банковскую систему. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения продуктов и услуг. Мы отменили несколько политик, направленных на препятствование инновациям.1 Также мы сотрудничаем с другими банковскими регуляторами для разработки правил, включающих требования к капиталу и ликвидности для эмитентов стейблкоинов, как это предусмотрено законом GENIUS.

Кроме того, мы обеспечим ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность в этой сфере. Это включает ясность по допустимости таких операций и готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, которые может представлять инновационная деятельность.

Приоритеты в области поддержки общественного банкинга

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу нормативную и надзорную базу так, чтобы она точно отражала риски, которые различные бизнес-модели банков представляют для финансовой системы. Общественные банки должны и, по моему мнению, должны подвергаться менее строгому регулированию, чем крупные банки, и существует значительный потенциал для адаптации правил и надзора к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

Поэтому я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общественные банки. Я поддерживаю увеличение статичных и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись много лет. Рост активов, частично вызванный инфляцией и экономическим ростом, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в Законе о банковской тайне и противодействии отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно снизят излишнюю регуляторную нагрузку, которая непропорционально ложится на общественные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях и подозрительных операциях не были пересмотрены с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены для более эффективного сосредоточения ресурсов на действительно подозрительных операциях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает меры для дальнейшей адаптации регулирования и надзора, чтобы лучше поддерживать общественные банки в эффективном обслуживании своих клиентов и сообществ. Мы внимательно рассматриваем комментарии по нашим предложенным изменениям в отношении коэффициента рычага для общественных банков. Эти изменения предоставят им большую гибкость и возможности в рамках капитальной базы, сохраняя безопасность и надежность, а также позволяя сосредоточиться на основной миссии — поддержке экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Недавно мы выпустили новые варианты капитала для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время адаптировать процессы слияний, поглощений и новых лицензий для общественных банков. Мы рассматриваем возможность их упрощения и обновления анализа слияний Федеральной резервной системой, чтобы он точно отражал и учитывал конкуренцию среди малых банков. Сейчас самое время создать рамки для общественных банков, которые признают их уникальные сильные стороны и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей территории США.

Эффективные нормативные рамки — важная операционная основа для нашего надзора за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор Закона о снижении регуляторной нагрузки и стимулировании экономического роста (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Регуляторная программа для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения в четырех основных элементах нашей нормативной базы капитала для крупных банков: стресс-тестировании, дополнительном коэффициенте рычага, рамочной базе Базель III и надбавке за системно значимые банки (G-SIB).

Стресс-тестирование

В октябре прошлого года Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестирования. В нем предусматривается раскрытие моделей стресс-тестов, сценариев их разработки и сценариев для стресс-тестов 2026 года. Предложенные изменения моделей снизят волатильность требований к капиталу, устранив некоторые недостатки и обеспечив полную прозрачность. Также в предложении предусмотрено, что любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением. В начале этого месяца, после рассмотрения комментариев по сценариям 2026 года, Совет опубликовал окончательные сценарии для стресс-тестов 2026 года.

Дополнительный коэффициент рычага (SLR)

Банковские агентства также завершили работу над изменениями в предложении по усиленному коэффициенту рычага для системно важных банковских организаций США (G-SIB).2 Эти изменения помогают обеспечить, что требования к капиталу на основе рычага служат в первую очередь резервом для требований к капиталу, основанным на риске, как это было задумано изначально. Когда коэффициент рычага становится ограничивающим фактором, это discourages банки и дилеров от участия в низкорискованных операциях, включая держание казначейских облигаций, поскольку требования по капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III

Совет совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предпринял шаги по внедрению Базель III в США. Завершение этого процесса снижает неопределенность и дает ясность по требованиям к капиталу, что позволяет банкам принимать более обоснованные бизнес- и инвестиционные решения. Мой подход — настраивать новую рамочную базу снизу вверх, а не изменять ее для достижения заранее заданных целей по капиталу. Эти изменения модернизируют требования к капиталу, поддерживая ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность. Особенно важно, что стандартизированный подход к ипотечным кредитам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках США привел к сокращению участия банков в этом важном сегменте кредитования, что ограничивает доступ к ипотечному кредиту. Мы рассматриваем подходы к дифференциации риска ипотечных кредитов, чтобы это приносило пользу финансовым институтам всех размеров, а не только крупнейшим банкам.

Надбавка за системно важные банки (G-SIB)

Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамочной базы по надбавке G-SIB в рамках более широкой реформы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и надежностью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Мы должны поддерживать устойчивую финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих развитию экономики, и аккуратно настраивать надбавку, чтобы не препятствовать способности банковского сектора поддерживать экономику в целом.

Надзор

Обращаясь к программе надзора Федеральной резервной системы, хочу подчеркнуть, что за последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом в качестве государственного банковского комиссара, и они продолжают определять мои действия сегодня. Я остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и надежной работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на ключевых материальных рисках для операций банков и для стабильности всей финансовой системы. Позвольте ясно сказать: эти ключевые риски включают нефинансовые риски, если они угрожают безопасности и надежности. Надежное управление рисками — в кредитной, ликвидной, кибербезопасности и операционной сферах — остается важнейшим, и мы продолжим их анализировать.

Надзор также должен быть адаптирован, соответствовать размеру, сложности и профилю риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию. Этот подход соответствует направлениям, которые я дал инспекторам Федеральной резервной системы в руководстве, опубликованном также прошлой осенью.3 Одним из примеров реализации является наша работа по новым и существующим вопросам, требующим внимания (MRAs), чтобы они основывались на угрозах безопасности и надежности и соответствовали этому руководству, используя ясный язык и прозрачные ожидания. Этот обзор — возможность переосмыслить приоритеты, сосредоточиться на действительно важном, и он дополняет текущий надзор. Мы также продолжим выдавать результаты надзорных проверок при необходимости. Это не означает сокращение нашего инструментария или подхода.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент управления (‘M’) подвергался критике как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких метрик и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банка должны отражать общую безопасность и надежность, а не только отдельные недостатки в одном компоненте. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки как «плохо управляемые», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно завершил работу над пересмотром системы рейтингов LFI, устранив несоответствия между рейтингами и общим состоянием компании.

Помимо усиления фокуса на ключевых рисках, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. В том числе — независимый сторонний аудит наших банкротств 2023 года. Этот аудит объективно изучит причины недостаточности нашего надзора и предоставит конкретные рекомендации для его укрепления. Кроме того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в рамках надзорных программ.4 Эта мера устранит опасения, что неясное понятие репутационных рисков может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также предложили регулирование, запрещающее членам Совета поощрять, влиять или принуждать банки к отказу в обслуживании клиентов из-за их политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или поведения, защищенных конституцией. Позвольте ясно сказать: банковские надзорные органы никогда и при моем руководстве не будут диктовать, каких лиц или законных предприятий банк должен обслуживать. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска, чтобы обслуживать физических лиц и законные бизнесы.

Наконец, я также усиливаю прозрачность надзора. Мы начали публиковать внутренние руководства по надзору, начиная с руководств для G-SIB.5

Еще раз благодарю за возможность выступить перед вами сегодня. Буду рад ответить на ваши вопросы.

1. См., например, “Федеральный резерв отзывает политику 2023 года и публикует новую, касающуюся обращения с определенными банками, находящимися под надзором Совета, что способствует ответственным инновациям,” пресс-релиз, 17 декабря 2025 г. Возврат к тексту

2. См., например, “Совет запрашивает комментарии по предложению о внесении изменений в некоторые нормативные стандарты капитала,” пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Возврат к тексту

3. См., например, “Федеральный резерв публикует информацию о улучшениях в надзоре за банками,” пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Возврат к тексту

4. См., например, “Федеральный резерв объявляет, что репутационные риски больше не будут компонентом программ проверки в рамках надзора за банками,” пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Возврат к тексту

5. См., например, “Федеральный резерв публикует первый из нескольких руководств для персонала по надзору за крупнейшими и наиболее сложными банками,” пресс-релиз, 18 декабря 2025 г. Возврат к тексту