Тайная борьба за AI-платежи: Google с 60 союзниками, Stripe создала целый путь самостоятельно

AI-платежи: скрытая борьба Google с 60 союзниками, Stripe строит собственный путь

Автор: Дунчá Beating

Источник:

Перепечатка: Mars Finance

Текст | Линь Ванвань

Деньги уже живут в коде.

Полгода назад AI-платежи были лишь презентационной PPT на выставке. Сегодняшний AI уже превращается в «кассу».

Открывая ChatGPT и ищя любой товар, вы увидите синюю кнопку Buy. Вводите адрес, оплачиваете, отправляете — всё без переходов и открытия браузера.

На прошлой неделе Google тоже присоединился: в поиске и Gemini интегрировал товары Etsy и Wayfair, прямо в диалоге можно расплатиться. Microsoft запустила функцию покупки через Copilot. Meta и Зукерберг объявили о полном переходе на AI-агентов в бизнесе.

Но более скрытая борьба за бизнес тоже идет: спор о плате за проход AI-платежей начался еще в осенние месяцы 2025 года, между двумя крупными лагерями.

16 сентября Google собрал более 60 компаний и выпустил «Протокол оплаты AI-агентов» (AI Agent Payment Protocol).

В списке — все старые знакомые из традиционных финансов: Mastercard, PayPal, American Express, а также несколько технологических союзников.

В тот же месяц, 29 числа, Stripe совместно с OpenAI выпустили другой протокол — Agentic Commerce Protocol, сокращенно ACP. Stripe также объявила, что тестирует решения на базе ACP совместно с Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity — все это компании, родившиеся в AI-среде.

Два списка практически не пересекаются. Coinbase есть в экосистеме Google AP2 и является долгосрочным партнером Stripe.

Что спорят эти лагеря? Вопрос кажется простым, но очень важным: когда AI тратит деньги за человека, откуда эти деньги идут?

Вам может казаться, что это далеко от вас. Но подумайте: сейчас ChatGPT помогает бронировать билеты, AI-ассистент сравнивает цены, агент автоматически закупает офисные принадлежности — эти сценарии уже становятся реальностью. Каждая транзакция — это канал, по которому деньги из вашего кармана попадают к продавцу.

Кто построил этот канал — тот и сможет взимать плату за проход.

Вот в чем суть этой борьбы.

Год изменений за круглым столом

Историю стоит начать с одной встречи.

Летом 2024 года Stripe в своем офисе в Сан-Франциско приняла вице-министра финансов США Уолли Адеемо и устроила круглый стол по финтеху.

Там собрались руководители платежных компаний. Среди них — два человека, которые раньше не встречались: CEO Stripe Патрик Коллисон и молодой человек по имени Зак Абрамс.

Абрамс — фигура не из простых. Он и его партнер Шон Ю — серийные предприниматели. В 2013 году они продали свою первую компанию Evenly (сервис P2P-переводов, похожий на американский Venmo) компании Square (сейчас Block).

Позже Абрамс работал в Coinbase на позиции руководителя потребительских продуктов, был также главным продуктовым директором Brex; Ю — работал инженером в DoorDash и Airbnb. В 2022 году они создали новую компанию Bridge, которая помогает бизнесам подключать стабильные монеты для платежей. Клиенты — Coinbase и SpaceX.

Тема круглого стола изначально была широкой, но Абрамс позже вспоминал, что его напугало: более 90% времени обсуждали стабильные монеты, хотя он был единственной компанией, которая занимается ими.

До этого Bridge пыталась стать клиентом Stripe, хотела интегрировать свои технологии в платежную систему. Но после встречи ситуация изменилась: Коллисон начал часто приглашать Абрамса на встречи — не для сотрудничества, а для покупки.

В октябре 2024 года Stripe объявила о покупке Bridge за 1.1 миллиарда долларов. В марте 2024 года Bridge завершила раунд A — 40 миллионов долларов, оценка — 200 миллионов долларов.

Цена покупки — в 5.5 раз выше оценки, по доходам — более 100 раз. В послесловии Sequoia Capital отметила, что верит, что Bridge войдет в ряды таких гигантов, как Instagram, YouTube, PayPal и WhatsApp, став «тем, кто после поглощения реализует весь свой потенциал».

В феврале 2025 года сделка была завершена. Команда из 60 человек переехала в офис Stripe в Сан-Франциско, начала участвовать в двухнедельных тренингах для новых сотрудников.

Это был только первый шаг.

Дальше события развивались очень быстро. В мае 2025 года Stripe запустила финансовый счет на базе стабильных монет, позволяющий компаниям из 101 страны держать баланс в стабильных монетах и принимать платежи по всему миру.

В тот же месяц ChatGPT получил функцию рекомендаций товаров: пользователь мог искать товары, сравнивать варианты и переходить на сайты продавцов для заказа.

В июне Stripe приобрела кошелек Privy.

Privy — простая идея: любой приложение может встроить цифровой кошелек, чтобы пользователи могли совершать on-chain платежи без установки отдельного криптокошелька. Уже более 75 миллионов аккаунтов используют его.

Патрик Коллисон написал в Твиттере прямо: «Деньги должны где-то жить. Privy создает лучшие в мире программируемые хранилища.» Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

В сентябре, совместно с крупным крипто-инвестором Paradigm, был запущен Tempo — новая блокчейн-сеть, специально созданная для платежей. Основатель Paradigm Мэтт Хуанг (одновременно входит в совет Stripe) руководил проектом.

В список компаний, присоединившихся к Tempo, вошли звезды платежной индустрии: OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, крупнейший в Бразилии цифровой банк Nubank, DoorDash, Revolut, южнокорейский гигант электронной коммерции Coupang.

Генеральный директор Stripe Патрик Коллисон заявил, что Tempo сможет обрабатывать десятки тысяч транзакций в секунду, подтверждение — менее секунды, комиссия — менее 0.1 цента за транзакцию, а стоимость — в долларах в стабильных монетах, без необходимости держать волатильные нативные токены.

В тот же месяц Stripe и OpenAI официально представили протокол ACP, а также запустили функцию Instant Checkout в ChatGPT — пользователь видит товар, выбирает и оплачивает одним кликом, без переходов и карточек.

Поддержка стартовала с продавцов Etsy, затем присоединились миллионы продавцов Shopify.

В октябре Tempo завершила раунд финансирования на 500 миллионов долларов, его возглавили Greenoaks и Thrive Capital, участвовали Sequoia, Ribbit Capital и SV Angel. Оценка — 5 миллиардов долларов. Это очень молодой проект — всего два месяца, а оценка уже такая. Stripe и Paradigm в этом раунде не участвовали.

В декабре Tempo запустила публичное бета-тестирование. В список партнеров вошли UBS, Mastercard и крупный европейский сервис предоплаты Klarna.

Зах Абрамс из Bridge одновременно объявил, что компания подала заявку на получение национальной банковской лицензии в США, чтобы соответствовать требованиям закона о регулировании стабильных монет (GENIUS Act), вступающего в силу в июле 2025 года.

Объединим все эти события: покупка за 1.1 миллиарда долларов, создание стабильных монетных счетов, приобретение кошелька, запуск собственной блокчейн-сети, получение банковской лицензии.

От выпуска монет, через создание цепочек, до кошельков, протоколов и лицензий — Stripe делает всё самостоятельно.

А Google? Более 60 союзников, открытый протокол, репозиторий кода. У Google есть всё, кроме собственной цепочки, стабильных монет и кошелька.

Союз — это результат собрания людей. Stripe создает систему, которая запускается по решению одного человека.

Когда в тот же месяц, когда Google выпустил AP2, Tempo уже проходил тестирование.

Кто выиграет — Circle точно в выигрыше

В этой борьбе есть один игрок, который даже умнее Stripe.

Он не занимает сторону, не ведет войну и почти не говорит. Но кто бы ни победил, он останется в выигрыше.

Этот игрок — Circle.

Circle выпустила стабильную монету USDC, которая сейчас считается самой регулируемой в мире среди цифровых долларов.

Другая компания — Tether — выпускает USDT, объем которого больше, но есть вопросы о резерве и аудите. Регуляторы спорят уже несколько лет, но окончательного решения нет. Для частных инвесторов это не так важно, но в мире AI — ежедневно совершаются десятки тысяч автоматических сделок, каждая из которых должна быть проверена аудитом. Ни одна серьезная компания не станет строить свои AI-транзакции на сомнительной стабильной монете.

А Circle? Это компания, котируемая на Нью-Йоркской фондовой бирже. SEC проверяет их бухгалтерию, каждый квартал публикует отчеты о резервах — сколько у них казначейских облигаций, наличных, и вся эта информация доступна всему миру.

И вот какая интересная картина: поддержка Stripe — USDC, OpenAI через Stripe — USDC, а в лагере Google Coinbase тоже использует USDC.

Два лагеря борются за вход — кто контролирует интерфейс для AI-покупок и протоколы. Но независимо от того, кто управляет входом, деньги в итоге переходят в стабильные монеты и движутся по цепочке. На рынке регулируемых стабильных монет USDC практически нет конкурентов.

Два лагеря борются за вход, Circle — за расчетные объемы.

Посмотрим на цифры. В 2024 году глобальные переводы в стабильных монетах достигли 15.6 триллионов долларов. Что это значит? Почти столько же, сколько за год обрабатывает Visa.

За менее чем десять лет это сравнялось с сетью, созданной Visa за шесть десятилетий.

А AI-трейдинг только начинается. Исследовательская компания Edgar Dunn & Co. прогнозирует, что к 2030 году объем AI-операций достигнет 1.7 триллионов долларов. Каждая из этих сделок, скорее всего, пройдет через канал стабильных монет.

Министр финансов США Скотт Бессент на слушаниях в Сенате в июне 2025 года заявил, что достижение рыночной капитализации стабильных монет в 2 триллиона долларов — «очень реалистичный сценарий».

Патрик Коллисон тоже говорит: «Средняя ставка по банковским депозитам в США — всего 0.40%. 4 триллиона долларов депозитов — это почти нулевой доход».

Он считает, что такая политика — стратегия проигравших. Молодежь рано или поздно переведет деньги в более доходные стабильные монеты.

Это тренд. А Circle — именно в центре этого тренда.

Эпилог

Давайте посмотрим чуть шире.

Эта борьба за стандарты AI-платежей кажется на первый взгляд борьбой двух бизнес-лагерей за территорию. Но за этим скрывается более глубокий вопрос: когда AI начнет самостоятельно участвовать в экономике, хватит ли нам существующей финансовой системы?

Патрик Коллисон видит будущее, в котором AI-агенты — основные участники экономики. Они сравнивают цены, закупают, платят и рассчитываются — весь процесс без участия человека. Это максимум эффективности и граница рисков.

Google и традиционные финансы видят другое будущее: AI интегрируется в существующую инфраструктуру, подчиняется регуляциям и работает в рамках доверия, уже установленного людьми.

Два будущих, две логики, два лагеря.

Но независимо от того, какой сценарий реализуется, одно ясно: AI тратит деньги, деньги движутся по цепочке, а для расчетов нужны стабильные монеты.

Поэтому Circle продолжит выигрывать. Stripe и Google — бороться. Регуляторы — следить. Мерчанты — подключаться. А потребители — так и не поймут, из какого канала идут их деньги.

И однажды, когда что-то пойдет не так с покупкой, сделанной AI, вы вдруг поймете, что никто — ни человек, ни AI — не знает, кому обратиться за возвратом.

И в тот момент все вспомнят те вопросы, на которые сегодня никто не отвечает.

Но к тому времени канал уже будет построен, и сбор платы за проход — начнется.

История такова: сначала садишься в поезд, потом покупаешь билет.

И на этот раз поезд мчится очень быстро.