Как буровые инструменты и стратегические акции превзошли рынок в начале 2026 года

Рынки акций показали хорошие результаты за короткую торговую неделю, с ростом индексов Nasdaq Composite, S&P 500 и Dow Jones Industrial Average на 2,4%, 1,8% и 1,3% соответственно. Хотя эти достижения свидетельствуют о внутренней силе рынка, инвесторы продолжают сталкиваться с меняющейся геополитической ситуацией и экономической неопределенностью. Первые недели 2026 года были отмечены колебаниями настроений — от торговых напряженностей, связанных с тарифными предложениями, до возросшего оптимизма после конструктивных диалогов на крупных экономических форумах. Но под этими заголовками скрывается ясная тенденция: стратегически выбранные акции значительно превзошли более широкие рыночные показатели.

За этим превосходством стоит простая, но мощная формула: строгий анализ прибыли в сочетании с своевременной рыночной позицией. Компании, продемонстрировавшие устойчивость через пересмотр оценок прибыли, постоянно вознаграждали инвесторов, которые занимали позиции заранее по сравнению с консенсусом. Рассмотрим, как несколько секторов рынка — от промышленных инструментов до потребительских товаров — принесли значительные доходы.

Drilling Tools International лидирует в повышениях рейтинга Zacks с исключительным ростом 56,7%

Мало какие акции привлекли столько внимания инвесторов, как Drilling Tools International Corporation (DTI), которая выросла на 56,7% после получения рейтинга Zacks #1 (Strong Buy) 12 ноября. Этот результат превосходит рост S&P 500 за тот же период, составляющий 0,9%, что создает разрыв в эффективности в 63 процентных пункта.

На этом фоне идет рост и у Ooma, Inc. (OOMA), которая получила рейтинг Zacks #2 (Buy) 17 ноября и показала доходность 6,3% против 2,5% у индекса. Различия в результатах отражают продолжающийся поиск качественных возможностей, сочетающих потенциал роста с дисциплиной оценки.

Эти успехи подчеркивают более широкую истину: портфели с равной долей, сформированные из акций с рейтингом Zacks #1, показывают значительно лучшие результаты. За последние три года такие портфели принесли +17,81%, тогда как равновесный индекс S&P 500 — +10,85%, что дает преимущество в 7 процентных пунктов. Еще более впечатляюще — при более длительном анализе: гипотетический портфель с рейтингом #1 в 2024 году принес +22,4%, против +13,7% у равновесного индекса. За десятилетие (2016–2025) такой подход обеспечил совокупную доходность свыше 7 процентных пунктов (+18,55% против +11,65%).

Alcoa и Teradata присоединились к кругу победителей с заметными улучшениями

Хотя рейтинг Zacks ориентирован на краткосрочный импульс (от одного до трех месяцев), система рекомендаций Zacks нацелена на более долгий период — от шести до 12 месяцев. Обе системы основаны на одном и том же аналитическом фундаменте: трендах в пересмотре оценок прибыли. Примерами эффективности этого подхода являются Alcoa Corporation (AA) и Teradata Corporation (TDC).

Alcoa выросла на 60,7% после повышения до уровня Outperform 25 ноября, значительно опередив рост S&P 500 в 3%. Teradata поднялась на 10,4% после повышения 20 ноября, в то время как индекс вырос всего на 4%. Система рекомендаций Zacks делит акции на три категории — Outperform, Neutral и Underperform — основываясь в основном на количественном анализе прибыли. Однако команда инвесторов сохраняет дискреционный контроль над примерно 1100 компаниями, что позволяет аналитикам корректировать рекомендации, учитывая динамику оценки, конкурентные позиции и качество руководства.

Этот комбинированный подход — количественная дисциплина с качественным контролем — оказался особенно ценным в периоды рыночных переходов.

Стратегии фокусных списков и портфелей приносят превосходные результаты

Помимо рейтинговых и рекомендационных стратегий, инвесторы обращают внимание на тематические портфели. Например, компания Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII), входящая в фокусный список с мая 2016 года, за последние 12 недель выросла на 39,6%. Ulta Beauty, Inc. (ULTA), добавленная в этот список в марте 2020 года, показала рост 32,5% за тот же период, в то время как индекс S&P 500 — всего 1,7%.

Портфель из 50 акций, представляющих разные сектора и рыночные капитализации, за полный 2025 год принес +22,1%, превзойдя как S&P 500 (+17,9%), так и равновесный индекс (+11,4%). Этот трехлетний опыт подтверждает свою надежность и при более длительном анализе: в 2024 году портфель дал +18,41% (против +25,04% у S&P 500), в 2023 — +29,54% (против +26,28%), а в сложных условиях 2022 года снизился всего на -15,2% (против -17,96% у индекса).

На скользящем году портфель показывает +22,1% против +17,9% у бенчмарка. За три года разрыв увеличивается до +23,3% против +23,01%, а за 10 лет — +15,5% против +14,8%. С момента создания в 2004 году этот портфель растет со среднегодовой доходностью +12,1%, что превышает +10,7% у S&P 500.

Дивидендные акции: Starbucks и потребительские компании против рыночной волатильности

В периоды повышенной неопределенности доходные ценные бумаги привлекают капитал инвесторов. Портфель дивидендных акций Earnings Certain Dividend Portfolio (ECDP), состоящий из 25 компаний с низкой волатильностью и стабильной прибылью, вновь привлек внимание: Starbucks Corporation (SBUX) за 12 недель вырос на 15,6%, а Johnson & Johnson (JNJ) — на 13,4%.

Целевая стратегия ECDP ориентирована на компании с минимальной изменчивостью прибыли за два десятилетия и более, а также с очень низкой чувствительностью цены (бета). Такой подход значительно снижает риск просадок: в 4 квартале 2025 года портфель снизился всего на -2,1%, тогда как S&P 500 вырос на +2,7%, а за весь 2025 год — упал на -0,6%, в то время как ETF Dividend Aristocrats (NOBL) прибавил +6,8%.

Исторические данные подтверждают защитные свойства этого портфеля: в 2024 году он вернул +6,95%, тогда как S&P 500 — +24,89%, а NOBL — +6,72%. В 2023 году, на фоне сильного рынка, ECDP снизился на -0,9%, тогда как акции в целом выросли на +26,28%, а аристократы — на +8,11%. Самое важное — в сложной 2022 году этот консервативный портфель снизился всего на -2,3%, тогда как S&P 500 упал на -17,96%, а NOBL — на -8,34%.

Фокус на полупроводниках и долгосрочная динамика портфеля

Промышленные и технологические сектора продолжают привлекать капитал, ориентированный на рост. Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), входящая в список Zacks Top 10 Stocks for 2026 (опубликованный 5 января 2026 года), выросла на 13,6% с момента запуска, в то время как S&P 500 — на 0,9%. Полный портфель Top 10 в 2025 году принес +22,6%, превзойдя +17,9% у индекса и +11,4% у равновесной версии.

Если смотреть дальше, то за 2024 год портфель Top 10 показал рекордные +62,98% (против +25,04% у S&P 500), а в 2023 — +25,15% (против +26,28%). Самая впечатляющая статистика — это 14-летний результат с 2012 года: совокупная доходность достигла +2 472,7%, что примерно в 4,4 раза превышает показатели S&P 500 (+561,6%). В годовом выражении с 2012 по 2025 год среднегодовая сложная доходность составила +25,8%, почти вдвое превышая +13,1% у индекса.

Эти показатели подчеркивают постоянный спрос рынка на решения в области полупроводников, особенно по мере ускорения внедрения искусственного интеллекта. Общий объем производства полупроводникового сектора, по прогнозам, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда к 2028 году — рост на 115%, что объясняет превосходство инновационных решений.

Макроэкономический фон: почему важны сильные акции

Понимание контекста этих показателей превосходства важно. Экономика США значительно ускорилась в конце 2025 года: рост ВВП за третий квартал достиг 4,4%, по сравнению с 3,8% в предыдущем квартале. Инфляция значительно снизилась: индекс расходов на личное потребление (PCE) вырос всего на 0,2% за месяц по ноябрь, и хотя годовая ставка в 2,8% чуть выше целевого уровня Федеральной резервной системы (2%), признаков ускорения пока нет.

Личный доход вырос на 0,3% в ноябре, а располагаемый доход — на 63,7 миллиарда долларов. Однако уровень сбережений снизился с 3,7% до 3,5%, что может свидетельствовать о перераспределении ресурсов в сторону участия в рынке акций или потребления, а не сбережений.

Геополитическая ситуация создала волатильность: предложения по тарифам и международные дипломатические маневры вызвали самое сильное за почти три месяца снижение. Однако последующие заявления о совместных рамках помогли восстановить доверие. На фоне этой экономической устойчивости и неопределенности политики выбранный строгими количественными методами подход — отслеживание пересмотра оценок прибыли с высокой точностью — оказался чрезвычайно ценным.

Что движет этими акциями, превосходящими рынок

Общая черта, связывающая рост Drilling Tools International на 56,7%, рост Alcoa на 60,7% и превосходство более широкого портфеля, — это импульс прибыли в сочетании с динамикой пересмотра аналитических прогнозов. Акции, получающие повышение оценки прибыли раньше, чем это признает рынок, захватывают несоразмерную часть дохода, поскольку инвесторы постепенно переоценивают их стоимость.

Долгосрочные показатели этих системных подходов — будь то краткосрочный импульс (Zacks Rank), среднесрочные фундаментальные показатели (Рекомендации), тематическая стратегия (Focus List), защитная стабильность (ECDP) или потенциал роста (Top 10) — показывают, что дисциплинированный подбор акций значительно повышает риск-скорректированную доходность. Хотя ни одна система полностью не исключает рыночные риски, данные свидетельствуют о том, что позиционирование в компании с благоприятными трендами пересмотра прибыли и сильными фундаментальными характеристиками может существенно улучшить результаты портфеля на длительных горизонтах.