Как новый налог на миллиардеров в Калифорнии меняет систему сложных налоговых ставок штата

Предлагаемый налог на миллиардеров в Калифорнии представляет собой гораздо больше, чем простое налоговое обложение богатства — он кардинально бросает вызов уже сложной системе налоговых скобок штата. Ожидается, что голосование по этому вопросу состоится в ноябре 2026 года, и этот однократный налог в размере 5% на чистые активы миллиардеров, по прогнозам, принесет примерно 100 миллиардов долларов, однако его последствия затрагивают глубоко существующую налоговую структуру Калифорнии и более широкий вопрос о том, как штат управляет своей прогрессивной системой налогообложения.

Текущие налоговые скобки Калифорнии уже считаются одними из самых агрессивных в стране. Максимальная ставка подоходного налога с физических лиц в Калифорнии составляет 13,3%, включая surtax, который добавляет еще 1% к доходам свыше $1 миллиона — это положение было одобрено избирателями в 2004 году. В 2012 году оно было усилено, когда избиратели установили еще более высокие скобки для лиц с доходом выше $250 000 или для супружеских пар с налогооблагаемым доходом свыше $500 000. Эти скобки изначально были временными, но с тех пор были продлены до 2030 года. Богатство, создаваемое в этих более высоких налоговых скобках, в настоящее время обеспечивает примерно половину доходов штата от подоходного налога с физических лиц, при этом основная часть поступлений поступает от самых богатых 2% населения.

Предложение о налоге на миллиардеров направлено на устранение предполагаемого пробела в этой системе. В то время как обычные высокооплачиваемые граждане — корпоративные руководители, врачи, юристы, владельцы малого бизнеса — остаются подвержены налогообложению доходов, миллиардеры используют сложные стратегии для минимизации своей налоговой нагрузки. Многие поддерживают роскошный образ жизни, заложив акции в качестве залога для кредитов, а не продавая акции и не вызывая налог на прирост капитала. Эта динамика означает, что миллиардеры вносят значительно меньший вклад в доходы штата, чем их богатство могло бы предположить, платя примерно 2,5% от общего дохода штата от подоходного налога с физических лиц, несмотря на свои огромные активы.

Архитектура политики: что облагается налогом и как

Закон о налоге на миллиардеров 2026 года устанавливает широкую базу активов, выходящую далеко за рамки владения акциями. Налог распространяется на акции публичных компаний, доли в частных компаниях, личные активы, превышающие $5 миллионов, и пенсионные счета, превышающие $10 миллионов. Единственным крупным исключением является недвижимость, находящаяся в прямом владении и размещенная в отменяемых трастах — исключение, предназначенное для избежания конституционных конфликтов с landmark Proposition 13, который ограничивает налоговые ставки на недвижимость 1% от оценочной стоимости с минимальными ежегодными увеличениями.

Чтобы предотвратить занижение стоимости активов, предложение устанавливает строгие рамки оценки. Неучтенные доли в компаниях по умолчанию оцениваются как «балансовая стоимость плюс ежегодная прибыль, умноженная на 7,5», при этом результаты не могут быть ниже оценок предыдущих раундов финансирования. Личные активы, такие как произведения искусства и ювелирные изделия, не могут быть оценены ниже их застрахованных сумм. Богатые люди имеют гибкость, оплачивая налог частями в течение пяти лет или используя «выборочные счета отсрочки налога» для неликвидных активов, хотя отсрочки требуют уплаты процентов и в конечном итоге требуют получения доходов при продаже акций или ликвидации активов.

Архитекторы закона заложили множество мер по борьбе с уклонением, нацеленных на два основных пути: переезд и сокрытие активов. Налоговая ответственность ложится на лиц, признанных резидентами Калифорнии 1 января 2026 года, в то время как статус резидента для целей налогообложения определяется на 31 декабря 2026 года. Благотворительные пожертвования подлежат вычету, но только если доноры заключат юридически обязательные соглашения до 15 октября 2025 года. Недвижимость, приобретенная в 2026 году, теряет статус освобождения, если власти сочтут, что покупка была мотивирована уклонением от налогов.

Налоговое резидентство как поле битвы: проблема исполнения

Успех попыток миллиардеров уклониться от налога во многом зависит от агрессивной практики контроля за налоговым резидентством в Калифорнии. Штат обладает богатой историей оспаривания претензий состоятельных резидентов на статус нерезидента. Наиболее ярким примером является решение Калифорнийского налогового апелляционного управления 2024 года по делу канадского комика Рассела Питера, который имел дома и регистрацию бизнеса в Неваде (где отсутствует налог на доходы штата), обладал водительскими правами Невады, объявил себя нерезидентом с канадским адресом, однако суд признал его налоговым резидентом Калифорнии. Основанием для этого послужили доказательства, что Питер владеет недвижимостью в Калифорнии, его дочь проживает в штате, а записи по кредитным картам подтверждают, что он проводит в Калифорнии больше дней, чем в любом другом штате.

Этот случай базировался на прецеденте 2021 года — деле Бракамонте, который установил расширенные стандарты определения резидентства. Суд должен всесторонне учитывать все доступные доказательства: деловые связи, фактические модели проживания, владение недвижимостью, профессиональные сети и демонстрируемое намерение. Для технологических миллиардеров, которые десятилетиями строили империи в Кремниевой долине, разорвать связи с Калифорнией — задача чрезвычайно сложная.

Тем не менее, некоторые богатые уже начали испытывать эти границы. Соучредитель Google Ларри Пейдж приобрел в декабре два объекта в Майами за $173,5 миллиона и перевел связанные компании, опережая критический срок 1 января 2026 года. Однако юристы по налогам признают, что полностью установить статус нерезидента — длительный процесс, и окончательное решение еще не принято.

Налоговый юрист Джон Д. Фельдхаген отмечает, что несколько его клиентов-миллиардеров серьезно консультируются по поводу переезда, некоторые планируют полностью вывести бизнес за пределы штата. Однако он указывает на восемь различных конституционных и процедурных путей, которые могут поставить под сомнение законность этого закона. Особенно важен один — ретроактивность: если избиратели одобрят налог в ноябре, он будет применяться ретроспективно ко всем резидентам Калифорнии, зарегистрированным 1 января 2026 года. В то время как федеральные суды ранее подтверждали ретроактивные поправки к налогам, позиция Верховного суда в настоящее время остается неопределенной, что может стать основанием для оспаривания ретроактивного действия этого закона.

Конституционные и процедурные ловушки

Помимо споров о налоговом резидентстве, налог на миллиардеров сталкивается с серьезными юридическими уязвимостями. Разработчики закона утверждают, что налоги на богатство действуют в рамках исторических полномочий штата. Четыре ученых, участвовавших в подготовке закона — три профессора права и экономист из UC Berkeley Эммануэль Сет, директор Центра богатства и неравенства доходов Stone Center, — утверждают, что конституционные ограничения на налогообложение богатства распространяются исключительно на федеральном уровне. Штаты, по их мнению, сохраняют давно установленную полномочия взимать налоги на богатство и имущество с резидентов, при условии соблюдения процедурных гарантий.

Закон явно включает язык, вносящий поправки в конституцию штата Калифорния, чтобы предотвратить конституционные вызовы на уровне штата. Однако судебные разбирательства, по всей видимости, неизбежны. Сложные требования к оценке, определения резидентства и механизмы отсрочки создают сложности в исполнении, что будет напрягать административные ресурсы и, скорее всего, породит споры.

Анализ PwC предполагает, что внедрение потребует значительной регуляторной инфраструктуры. Перед тем как инициатива достигнет голосования, ей необходимо пройти сертификацию штата и собрать 875 000 действительных подписей избирателей к середине 2026 года. Даже после одобрения, постоянные судебные разбирательства со стороны пострадавших миллиардеров кажутся неизбежными — именно это разработчики закона пытались смягчить, разработав соответствующие положения и структурировав их так, чтобы выдержать юридическую проверку.

Бюджетное управление Законодательного аналитика Калифорнии (LAO) дало более реалистичную оценку, чем академические авторы закона. По их прогнозам, закон может обойтись штату в сотни миллионов долларов — и, возможно, значительно больше — в виде недополученного ежегодного дохода от подоходного налога с физических лиц. Эта оценка предполагает значительный переезд миллиардеров или сокрытие активов. Если крупные предприниматели и их компании действительно мигрируют, Калифорния потеряет не только налоги на доходы миллиардеров, но и налоги на заработную плату сотрудников и доходы корпораций.

Экономические последствия и региональная конкурентоспособность

Адвокат по налогам из Сан-Франциско Шайл П. Шах выражает опасения, выходящие за рамки простых расчетов доходов. Сам факт обсуждения, независимо от вероятности принятия, посылает проблематичные сигналы о деловом климате Калифорнии, особенно в то время, когда бум искусственного интеллекта в Заливе создает мощный импульс восстановления. «Все в избытке имеет свои пределы», — предостерегает Шах, предполагая, что агрессивное налогообложение может подорвать конкурентоспособность региона в критический период роста.

Фельдхаген приводит конкретные сценарии, усиливающие эти опасения. Например, основатель, чей стартап достигнет миллиардерского статуса к концу 2026 года, но затем резко упадет в цене до ликвидации акций. Такой основатель все равно будет обязан заплатить налоги на несуществующее богатство. Или, если основатели сохранят стабильные оценки, им все равно придется продавать акции для финансирования налоговых обязательств. Продажа акций вызывает совокупное налогообложение по федеральным и калифорнийским ставкам на прирост капитала в 37,1%, что вынуждает продавать еще больше акций для покрытия налогов — цепочка, которая постоянно размывает доли владения.