Получение определенной прибыли в условиях колебаний рынка: Механизм работы и практический пример управления плавающей доходностью Gate

Продукт управления капиталом с плавающим доходом Gate — это продукт структурированного управления капиталом с гарантией основного капитала, который по сути является опционным деривативом, и пользователи могут получать дополнительный доход при условии защиты капитала. Она строится вокруг трёх основных особенностей: безопасности, гибкости и высокой доходности, предоставляя диверсифицированные варианты для роста стоимости криптоактивов.

Основная матрица продукта управления капиталом Gate

Gate Earn создала универсальное решение для повышения стоимости криптовалютных активов, которое соответствует различным интересам к риску. Её продуктовая матрица была полностью обновлена: от не-блокируемых процентов по активам до GUSD, обеспеченного казначейскими облигациями США, и Yubibao с мгновенным погашением.

Функция стейкинга позволяет пользователям зарабатывать доходность без блокировки, охватывая основные токены, такие как BTC, ETH, GT и другие. Пользователям достаточно нажать на старт, и система автоматически будет делать снимок позиции каждый день и рассчитывать прибыль по формуле: средняя позиция с процентами × годовая доходность ÷ 365.

Сертификаты GUSD Earn являются мостом между традиционными финансами и цифровым миром. В качестве цифрового сертификата, обеспеченного реальными активами (RWA), такими как казначейские облигации США, GUSD предлагает начальную годовую доходность 4,40%. Когда пользователи инвестируют GUSD в Launchpool и другие финансовые продукты, они могут получить двойные проценты, наложенные на доход от продукта и доход от чеканки GUSD.

Gate также предлагает инструменты, такие как двойное инвестирование, автоинвестирование и финансовое управление. Dual Investment основана на механизме деривации опционов и поддерживает 60 криптовалют, помогая пользователям использовать возможности в условиях колебаний рынка. Управление капиталом с автоматическими инвестициями помогает пользователям сгладить расходы и избежать рисков по времени за счет регулярных покупок с фиксированной суммой.

Как работают плавающие доходы

Управление капиталом с плавающим доходом Gate (например, «Range Smart Win») — это структурированный продукт, защищённый основным капиталом. Доходность зависит от ценовой динамики базового объекта (например, BTC, ETH и т.д.) в период наблюдения. Продукт определяет ценовой диапазон. Каждый день в фиксированное время наблюдения система сравнивает рыночную цену базовой цели с этим диапазоном.

Исходя из наблюдений, дневный урожай выбирается из двух годовых урожаев:

• Если цена ограничена диапазоном: получите доходность с более высоким диапазоном
• Если цена выходит за пределы нормы: Получите более низкую гарантированную доходность

Такая схема позволяет инвесторам получать доходность, значительно превышающую обычные депозиты, когда рынок плавно колеблется или соответствует ожиданиям. Даже если на рынке существует насильственный односторонний рынок, он может обеспечить безопасность основного капитала и базовой доходности. Возьмём Range Smart Win в качестве примера, он вводит механизм наблюдения Gate, который ежедневно отслеживает рыночные цены в фиксированное время. Этот механизм направлен на повышение вероятности того, что пользователи получат высокодоходные уровни для финансового управления.

Симуляция сценариев прибыли и убытков: Возьмём текущие рыночные данные в качестве примера

Для более интуитивного понимания мы моделируем доходность при различных сценариях в зависимости от текущих цен на основные активы. Согласно данным рынка Gate, по состоянию на 27 января 2026 года:

• Биткоин (BTC): цена $88,412.3, +0.86% изменение за 24 часа
• Ethereum (ETH): цена $2,927.05, изменение за 24 часа +1.71%
• GateToken (GT): цена $9.83, изменение в 24 часа +1.87%

Предположим, что 7-дневный продукт сбережений с плавающим доходом, привязанный к BTC, имеет ценовый диапазон от [$86,000 до $90,000], годовую доходность 8,5% и гарантированную годовую доходность 1,2%.

Сценарий 1: Плавное движение (цена всегда в диапазоне)

Если цена BTC стабильно колеблется в диапазоне от $86,000 до $90,000 в период наблюдения, инвесторы будут получать высокий APR в 8,5% на протяжении всего периода. На основе инвестиций в 10 000 USDT, 7-дневный прирост составляет примерно 10 000 × 8,5% ÷ 365 × 7 ≈ 16,30 USDT.

Сценарий 2: односторонний прорыв (цена продолжает превышать диапазон)

Если цена BTC продолжит превышать $90,000 или ниже $86,000 в период наблюдения из-за срочных новостей с рынка, инвесторы получат гарантированную доходность. Аналогично, если вы инвестируете 10 000 USDT, 7-дневный прирост будет примерно 2 10 000 × 1,2% ÷ 365 × 7 ≈ 2,30 USDT.

Сценарий 3: Смешанная ситуация (частично в интервале)

Это самый распространённый сценарий. При условии, что цена находится в диапазоне 4 дня и вне нормы в течение 3 дней в 7-дневном периоде наблюдения, общий прирост составляет сумму двух частей, которая примерно равна: (10 000 ×× 8,5% ÷ 365 × 4) + (10 000 1,2% ÷ 365 × 3) ≈ 9,32 + 0,99 = 10,31 USDT.

Риски и преимущества управления капиталом с плавающим доходом

Все структурированные продукты, которые в настоящее время запускает Gate, являются продуктами управления капиталом с гарантированным основным капиталом с плавающим доходом без риска потери основного капитала. Пользователи управления капиталом также могут получить максимальный уровень дохода при условии гарантированной доходности. Главное преимущество управления капиталом с плавающим доходом — это симметрия риска и доходности. Инвесторы фактически жертвуют частью потенциала роста в обмен на безопасность основного капитала и возможности для дохода, вызванные колебаниями рынка.

По сравнению с высокорискованным поведением, таким как торговля с использованием заемного плеча, максимальная потеря таких продуктов — это только альтернативная стоимость (то есть возможная более высокая доходность) без снижения основного капитала. Ценовой диапазон продукта может быть скорректирован в зависимости от рыночных условий до периода наблюдения стоимости, чтобы пользователи получали наилучшие доходы. Однако после официального вступления в период наблюдения ценовой диапазон больше не будет корректироваться.

Как выбрать правильный продукт Gate Earn

Благодаря богатой линейке продуктов пользователи могут выбирать свои интересы к риску и инвестиционные цели.

Стабильные инвесторы (с низким рисковым аппетитом) могут рассматривать такие продукты, как GUSD и стабильные сбережения, с основной целью получения стабильного денежного потока. Например, GUSD предлагает годовую процентную доходность около 4,40%.

Сбалансированные инвесторы (умеренный риск-аппетит) могут объединять основное владение валютными активами и фиксированные товары Yubibao для поиска баланса между доходом и безопасностью. Например, вы можете настроить часть BTC и ETH так, чтобы она удерживала интерес, одновременно объединяя её с богатством стейблкоинов.

Агрессивные инвесторы (с высоким рисковым аппетитом) могут сосредоточиться на инвестициях в двойную валюту, инновационных стратегических продуктах и стремиться к высокой потенциальной доходности. Такие инвесторы могут заниматься DeFi, ликвидным фермерством уровня 2 или стратегиями с начинающими активами.

При выборе продукта инвесторам следует обратить внимание на следующие элементы:

• Педжированный базовый актив (например, основные валюты, такие как BTC, ETH или определённые токены)
• Ценовый диапазон (более широкие диапазоны, легче получить высокую доходность, но доходность может быть относительно низкой)
• Длительность продукта (7 дней, 14 дней, 30 дней и т.д.)
• Исторический уровень соответствия (вероятность того, что аналогичные цены на товары попадают в диапазон)

В то время как Bitcoin держится на уровне $88 412,3, а Ethereum находит направление около $2 927,05, криптоактивы инвесторов не спят. С помощью Gate Floating Income Management эти активы тихо захватывают каждый импульс рынка в рамках структурированных продуктов. Независимо от того, колеблется ли рыночная цена стабильно или резко, всегда существует финансовая стратегия, которая позволит вашим криптоактивам расти в цене при сохранении безопасности.