Золото превысило $5,000, серебро достигло $110：Квантовая логика включения контрактов Gate на драгоценные металлы в инвестиционный портфель

Ранним утром в 5 часов, когда традиционный лондонский рынок золота еще не открыт, азиатский крипто-трейдер выполняет свои хеджирующие ордера на интерфейсе торговли драгоценными металлами Gate, используя бессрочную короткую позицию по контракту XAUUSDT для защиты своего крупного цифрового портфеля.

За последний месяц цена XAGUSDT (серебро) превысила психологическую отметку в 100 долларов за унцию, а к 27 января 2026 года объем сделок за 24 часа достиг примерно 44,7 миллиона долларов. В то же время цена XAUTUSDT (цифровое золото) стабилизировалась на уровне 5 060,0 долларов.

Изменения на рынке: границы между традиционными и цифровыми активами стираются

Финансовый рынок 2026 года переживает структурную перестройку. Золото и серебро достигли исторических максимумов, а драгоценные металлы, традиционно считающиеся активами-убежищами, испытывают беспрецедентный приток капитала.

Тем временем, корреляция между рынком криптовалют и золотом начинает меняться. В недавнем исследовании CITIC Securities отмечается, что рынки криптовалют и золота становятся все более похожими, формируя схему «жесткой поддержки спросом и спекулятивного ценообразования». В макрорассказе о криптовалютах роль «цифрового золота» никогда не была так ясна. Как пропагандируют известные инвесторы, такие как Роберт Кийосаки, смешанное распределение золота, серебра, биткоинов и эфириума позволяет добиться эффекта диверсификации рисков.

Логика дифференциации золота и серебра

Особое внимание привлекает серебро. Текущая цена XAGUSDT составляет 109,67 долларов, рост за 24 часа +2,11%, диапазон цен — от 102,73 до 118,32 долларов.

За этим движением стоит прочный промышленный спрос. Постоянное расширение солнечной энергетики, оживление полупроводниковой отрасли и глобальный переход к зеленой энергии создают долгосрочную базу для роста спроса на серебро. В то же время золото больше отражает изменения в макроэкономической структуре оценки активов. Ожидания снижения ставок ФРС, более медленный, чем ожидалось, спад инфляции и снижение доходности американских государственных облигаций делают золото ключевым компонентом активов институциональных инвесторов.

Корреляция между золотом и серебром в 2026 году приобретает новые особенности: оба выигрывают от настроений по уклонению от рисков, но их движущие силы заметно различаются. Эта дифференциация открывает больше возможностей для построения инвестиционных портфелей.

Верификация данных: когда драгоценные металлы встречаются с активами в криптовалюте

Рассмотрим практический пример распределения активов. Если в начале 2025 года инвестировать по 1000 долларов, равномерно распределив их между биткоином, эфириумом, золотом и серебром, то к концу 2025 года стоимость этого портфеля достигнет примерно 1505 долларов.

Стоит отметить, что основная часть дохода пришлась на драгоценные металлы, компенсируя негативное влияние криптовалют. За этот период золото выросло примерно на 71%, серебро — примерно на 148%, а биткоин и эфириум снизились примерно на 5% и 12% соответственно.

Эти различия в показателях демонстрируют важность смены рыночных циклов активов. Особенно в периоды высокой волатильности криптовалют, стабильность драгоценных металлов становится ключевым фактором балансировки портфеля. Ясно, что включение драгоценных металлов в крипто-портфель — это не просто добавление активов, а системная стратегия, основанная на анализе рыночных циклов, корреляций и управлении рисками.

Торговое измерение драгоценных металлов на Gate

Традиционная торговля драгоценными металлами ограничена по времени и регионам, тогда как бессрочные контракты на металлы USDT, предлагаемые Gate, ломают эти барьеры. Благодаря архитектуре крипто-контрактов, эти традиционные активы обеспечивают круглосуточную ценовую игру и управление рисками. Бессрочные контракты XAU и XAG USDT уже запущены, поддерживают до 50-кратного кредитного плеча и работают 7×24. Пользователи могут входить в раздел драгоценных металлов через официальный сайт или приложение Gate для участия в торговле.

По состоянию на 27 января 2026 года, по последним котировкам бессрочных контрактов Gate на драгоценные металлы: цена XAUTUSDT (цифровое золото) — 5060,0 долларов, рост за 24 часа +0,14%; цена XAUUSDT (золотой индексный контракт) — 5057,64 долларов, рост за 24 часа +0,27%.

Эти продукты позволяют участвовать в рынке традиционных активов, таких как золото и серебро, через крипто-деривативы, предоставляя инвесторам инструменты для мгновенного отражения изменений рынка.

Перспективы институционального взгляда: будущее «золото»

Согласно исследованию CITIC Securities, в долгосрочной перспективе золото и криптовалюты будут играть роль «будущего золота». В отчете четко указано, что криптовалюты обладают свойствами защиты от инфляции и хранения стоимости, аналогичными золоту, и проходят быстрый процесс легализации как активов.

Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе из-за меньшей степени монетизации по сравнению с золотом, свойства криптовалют как активов-убежищ пока менее стабильны, их долгосрочный потенциал остается высоким. Особенно в условиях глобализации и процесса отказа от доллара, криптовалюты и золото выиграют от роста спроса на монетизацию.

С точки зрения рыночных показателей 2026 года, инвесторы переоценивают редкость биткоина, золота и серебра. Фокус сместился с простого предложения на нарративы, каналы входа, ликвидность и переносимость. Эти изменения означают, что структура распределения активов претерпевает коренные изменения. Инвесторы перестают делить активы на «традиционные» и «цифровые», больше внимания уделяя их функциям и эффективности в конкретных рыночных условиях.

Стратегическая рамка построения будущего портфеля

Для инвесторов, желающих включить драгоценные металлы в крипто-портфель, с учетом особенностей платформы Gate можно рассмотреть следующие стратегии:

Ключевое применение — кросс-рынковое хеджирование. При значительных колебаниях криптовалютного рынка можно создавать обратные позиции через контракты на драгоценные металлы, снижая общую волатильность портфеля. Например, при ожидании коррекции криптовалютного рынка можно умеренно увеличить долю золота.

Следование за макро-трендами — еще одна важная стратегия. На основе ожиданий инфляции, изменений процентных ставок и геополитических рисков динамически корректировать пропорции драгоценных металлов и криптоактивов. Высокая волатильность серебра (диапазон цен за 24 часа — от 102,73 до 118,32 долларов) создает хорошие условия для трендовых сделок.

Стратегия временного арбитража использует 7×24 торговую функцию платформы Gate. Инвесторы могут торговать в нерабочие часы традиционных рынков, используя новую информацию с крипторынка для получения прибыли от межрынковых разниц.

Для долгосрочных инвесторов актуальна стратегия регулярной ребалансировки. На основе изменений корреляции между драгоценными металлами и криптоактивами можно квартально или ежегодно корректировать пропорции активов, поддерживая стабильность риск-доходности портфеля.

Новая торговая экосистема

Раздел по драгоценным металлам на Gate — это не только торговая площадка, но и полноценная экосистема, объединяющая традиционные финансы и криптовалюты. Интеграция традиционных активов в крипто-контракты создает уникальные точки пересечения для трейдеров с разным опытом. Для участников традиционного финансового сектора бессрочные контракты на металлы предоставляют возможность работать с знакомыми активами в криптовалютной среде. Для крипто-нативных трейдеров эти продукты — эффективный инструмент включения драгоценных металлов в портфель и дальнейшего диверсифицирования рисков.

Данные рынка показывают, что с ростом цен на металлы спрос на гибкие торговые инструменты увеличивается. Поддержка как длинных, так и коротких позиций по золоту и серебру делает эти контракты особенно актуальными. В будущем, по мере интеграции стандартных активов в криптовалютные рынки, стратегии и распределение капитала между разными классами активов станут более гибкими. Этот тренд способствует развитию платформы как полноценной глобальной финансовой инфраструктуры.

Стабильный рост серебра обусловлен промышленным спросом, восстановлением солнечной энергетики и полупроводниковой отрасли, что подтолкнуло его цену выше психологической отметки в 100 долларов за унцию. Золото, в свою очередь, стабильно растет в рамках глобальной переоценки активов, и по состоянию на 27 января цена XAUTUSDT остается выше 5 060 долларов. Глобальные инвестиции уходят с традиционных активов, таких как американские облигации и долларовый индекс, в сторону драгоценных металлов, переопределяя понятие «безопасных активов».

На платформе Gate суммарный объем сделок по контрактам XAU и XAG за 24 часа уже превысил 54 миллиона долларов.