Почему мелкие инвесторы не могут контролировать себя и любят часто торговать? Правила выживания, оставленные нашими предками

Потому что беден, пытаешься ухватить каждую торговую возможность. Это не порок, а неизбежность.

Первый урок в финансах — ценность времени денег, первый урок в экономике — эффект, оба говорят тебе, что 10 миллионов в 30 лет и 10 миллионов в 70 лет — это не одно и то же. Картина, которую рисует ценностное инвестирование, — это заработок 10 миллионов за тридцать-сорок лет благодаря сложным процентам. Но проблема в том, что тебе уже 70, и зачем тебе еще 10 миллионов?

Все пришли на этот рынок, изначально все хотят быстро заработать. Задай себе вопрос: сколько из них не мечтали изменить свою судьбу, начав этот путь?

А для розничных инвесторов, инвестиции по стоимости слишком медленны, настолько медленны, что если их несколько десятков или сотен тысяч рублей действительно пойдут на долгосрочную торговлю, даже при стабильной доходности 10-15% в год, как у Баффета, потребуется 5-7 лет, чтобы удвоить капитал. Через двадцать лет ваши 50 тысяч превратятся в два-три миллиона, и что дальше?

Тем более, сколько людей вообще не имеют даже 50 тысяч рублей в качестве капитала.

Или, если есть — сможете ли вы ждать? Сколько у вас в жизни есть таких 5-7 лет?

Поэтому, розничные инвесторы не имеют права говорить о победных шансах, в их глазах должны быть только коэффициенты вероятности, а высокие коэффициенты — это обязательно низкий шанс победы, чтобы изменить свою судьбу, нужно часто торговать. Как в покере, короткая рука не позволяет поддерживать баланс стратегий, как у многих глубоких игроков, чтобы изменить ситуацию, нужно расширять свои горизонты и искать шанс. Есть только два пути: либо тебя постоянно эксплуатируют и ты умираешь медленно, либо увеличиваешь входной поток, чтобы играть, но цена — высокие потери, которые требуют уметь компенсировать профессиональными навыками.

Частая торговля розничных инвесторов — не позор, глупость — это.

На самом деле, Мангер и Дуань Юнпин говорили похожие вещи: Мангер говорил, что китайцы очень умны в других сферах, но в торговле акциями — глупы, они очень любят азарт. Дуань Юнпин говорил, что акции — не азарт, а розничные инвесторы считают иначе. А Дуань, у тебя есть деньги — ты не играешь, у нас их нет — мы должны играть, и он отвечал: «Вот почему у вас нет денег» (оригинал не так, смысл примерно так).

——-

Потому что у розничных инвесторов слишком мало денег, а ожидания по доходности слишком высоки.

Предположим, у вас на счету есть сотни или даже тысячи миллиардов наличных — вы автоматически станете глобалистом, гражданином мира, будете распределять активы по всему миру. Внутри страны вы, скорее всего, будете смотреть только на очень ограниченные компании, такие как Мацзянь, Тенсент, Шэньхуа и т.п. Будете ли покупать акции концепции цепочек поставок или Nvidia? Нет, вы купите сразу Apple и Nvidia.

Предположим, у вас вообще нет денег, или вы даже в долгах — тогда ваши мысли могут быть такими: «Я цвету после цветения, смеюся над Хуан Чао, что он не мужик, сезон S3, Пудада бросает крупную ставку…»

Чем меньше у вас денег, тем сильнее ваше желание играть. Большие деньги могут стабильно получать 10-20% дохода и быть непобедимыми. Но если у вас мало — 100 тысяч рублей и 20% за год — какая от этого польза? Ваши ожидания легко могут превратиться в удвоение или даже умножение в несколько раз.

Чем беднее — тем больше любит играть, чем больше играет — тем беднее становится.

**$RIVER **$SENT **$ZRO **