Американский рынок быстро восстановился после резкого падения, сможет ли предсказание Трампа о 50 000 пунктах сбыться

Американский фондовый рынок после значительного падения накануне открылся с ростом 22 января (четверг). Три основных индекса выросли одновременно: индекс Dow Jones поднялся на 311.32 пункта (рост 0.63%), индекс Nasdaq Composite — на 213.91 пункта (рост 0.92%), индекс S&P 500 — на 47.3 пункта (рост 0.69%). За этим ростом стоит как восстановление рыночных настроений, так и оптимистичные прогнозы Трампа.

От сильного падения к росту: быстрое изменение настроений на рынке

Огромное падение накануне

По сравнению с этим, 21 января (среда) американский рынок пережил значительное снижение. В тот день индекс Dow Jones упал на 1.76%, индекс S&P 500 — на 2.06% (максимальное однодневное снижение с октября), Nasdaq Composite — на 2.39%. Основной причиной этого падения стали новые угрозы Трампа ввести тарифы на восемь европейских стран, а также повторное жесткое заявление по Гренландии, что вызвало опасения глобальной торговой войны. В тот день крупные технологические компании резко снизились: Nvidia — на 4.38%, Tesla — на 4.17%, Oracle — на 5.85%.

Скорость смены настроений

От паники в среду до роста в четверг прошло не более 24 часов. Такое быстрое изменение настроений свидетельствует о переоценке участниками рынка ситуации после предыдущего падения. Некоторые аналитики считают, что распродажа в среду могла быть чрезмерной из-за угрозы тарифов, а рост в четверг — проявлением рациональности после усвоения рисков.

Двойной эффект высказываний Трампа

Оптимистичные прогнозы укрепляют доверие

21 января Трамп заявил, что недавнее коррекционное снижение рынка — это мелочь, и рынок продолжит расти. Он предсказал, что индекс Dow Jones может за короткое время достичь 50 000 пунктов, а затем удвоиться до 100 000. Эти заявления, хотя и не подкреплены конкретными данными, были сделаны после падения рынка и помогли стабилизировать ожидания инвесторов. В настоящее время индекс Dow Jones составляет 49,388.55 пункта, и до 50 000 осталось всего чуть-чуть, что дополнительно укрепляет ожидания краткосрочного роста.

Неопределенность в политических ожиданиях

Следует учитывать, что угрозы Трампа по тарифам и его оптимистичные прогнозы тесно связаны по времени, что отражает текущую неопределенность в политике. В процессе усвоения политических сигналов рынок часто реагирует чрезмерно, и модель «сначала падение, потом рост» стала уже привычной.

Независимое движение криптовалют

Различия с рынком акций США

Стоит отметить, что поведение биткоина заметно отличается от американского рынка. Согласно последним данным, BTC уже седьмой день подряд снижается, опустившись около 88 000 долларов, что может стать самым длительным подряд падением с мая 2023 года. Это говорит о том, что рынок криптовалют остается слабым во время роста американских акций и ведет себя как рискованный актив.

Структурное расхождение рынка

Такая дивергенция отражает сложность текущей ситуации. Традиционные финансовые рынки (акции США) и криптовалюты реагируют по-разному на одни и те же события, что может быть связано с различиями в структуре участников, уровне риска и характеристиках ликвидности этих рынков.

Взаимосвязь глобальных рынков

Одновременный рост Азиатских рынков

Подъем американского рынка подтолкнул к позитивной динамике и рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. 22 января индексы Азиатских рынков открылись с ростом, индекс Shanghai Composite поднялся выше 4100 пунктов, а индекс CSI 300 вырос на 1.5%. Индекс технологического сектора на Шанхайской бирже — CSI 50 — вырос на 3.5%, что свидетельствует о сохранении сильной корреляции между основными мировыми рынками.

Укрепление оффшорного юаня

Одновременно курс оффшорного юаня стабилизировался около 6.95, что дополнительно поддержало рыночные настроения. Такой синхронный рост на нескольких рынках создает основу для дальнейших позитивных движений.

Важные моменты для краткосрочного анализа

Продолжительность роста

Технический анализ показывает, что все три индекса США открылись с ростом более 0.6%, что говорит о наличии начальной силы для продолжения роста. Однако, сможет ли тренд сохраниться, зависит от появления новых позитивных или негативных факторов.

Риски, на которые стоит обратить внимание

Все еще актуальна неопределенность в отношении тарифной политики Трампа. Если появятся новые угрозы тарифов или обострение торговых споров, рынок может снова пойти вниз. Также стоит учитывать рост доходности американских облигаций (предыдущий день доходность 30-летних облигаций Японии выросла на 26 базисных пунктов), что может повлиять на глобальную ликвидность.

Итоги

Рост рынка США в четверг свидетельствует о быстром восстановлении рыночных настроений, однако, сможет ли этот рост перерасти в устойчивый тренд, покажет время. Прогноз Трампа о 5万 пунктах, хоть и поддерживает доверие, остается неопределенным из-за политической ситуации. Продолжающееся снижение криптовалют и расхождение с ростом американского рынка подчеркивают сложность текущей рыночной структуры. Инвесторам важно балансировать между оптимизмом и осторожностью, внимательно следить за политическими сигналами и изменениями глобальной ликвидности. В краткосрочной перспективе ключевым вопросом остается, сможет ли рынок США преодолеть предыдущие максимумы, что определит дальнейшее направление движения.