Глобальные премии по доходности корпоративных облигаций только что достигли своего минимального уровня с 2007 года. Это большое событие. Когда компании могут занимать по ставкам, близким к безрисковым государственным облигациям, это что-то сигнализирует: рынки закладывают в цену уверенность, возможно, слишком много. Сужение спреда отражает аппетит инвесторов к рисковым активам, что часто коррелирует с движениями на криптовалютном рынке. Означает ли это более здоровую экономику или просто мягкие денежно-кредитные условия, толкающие капитал в более рискованные ставки — остается предметом дебатов. Для тех, кто отслеживает макроэкономические тренды и их влияние на цифровые активы, этот показатель заслуживает внимания как потенциальный ведущий индикатор изменений рыночных настроений.