Ouro enfrenta pressão do dólar, mas геополитика предлагает поддержку перед NFP

Золото (XAU/USD) испытывает трудности с капитализацией недавнего восстановления, колеблясь около отметки US$ 4.400 во время азиатской сессии этой пятницы. Обновленная сила американского доллара (USD), достигшего своего максимума за почти месяц, продолжает оказывать давление на бездоходный драгоценный металл.

Контекст рынка: сильный доллар против надежды на снижение ставок

Американский доллар продолжает использовать накопленные за последние две недели прибыли, что толкает товар вниз. Однако ситуация не является полностью пессимистичной. Довиш-перспективы Федеральной резервной системы (Fed) устанавливают потолок для дальнейшего роста зеленой валюты, создавая поддержку для золота.

Недавнее заявление министра финансов США Скотта Бессента CNBC подтверждает эту линию: он утверждает, что ФРС не должна откладывать снижение ставок, поскольку это было бы необходимым ингредиентом для более устойчивого экономического роста.

Технический анализ XAU/USD: чего ожидать перед отчетом по занятости

С технической точки зрения, пара удерживается выше экспоненциальной скользящей средней (EMA) за 200 периодов, которая в настоящее время около US$ 4.322,58, сохраняя общий восходящий тренд. Положительный градиент средней линии поддерживает откаты, функционируя как динамический уровень поддержки.

Индикатор MACD остается ниже сигнальной линии и выше нулевой отметки, хотя демонстрирует восходящий импульс. Негативный гистограмм, сокращающийся, указывает на замедление продавливого давления. RSI, находящийся на уровне 56, выше нейтрального уровня 50, что указывает на благоприятный импульс без признаков перекупленности.

Продолжение укрепления импульса откроет путь для дальнейшего восстановления, в то время как откаты будут смягчены технической поддержкой. Удержание выше US$ 4.322,58 поддержит оптимизм покупателей; решительный пробой ниже этого уровня может вызвать более глубокую коррекцию металла.

Данные, движущие рынок: фокус на NFP

Долгожданный отчет по внеплановым рабочим местам (NFP) в США, запланированный на сегодня, станет решающим для следующего направления движения. Аналитики прогнозируют создание 60 тысяч новых рабочих мест в декабре, что ниже 64 тысяч в ноябре, а уровень безработицы должен снизиться с 4,6% до 4,5%.

Этот отчет даст важные сигналы о траектории снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, напрямую повлияет на динамику цен доллара и даст новый импульс золоту. Трейдеры уже закладывают возможность снижения ставок в марте и новых сокращений в этом году, что может принести облегчение для желтого металла.

Геополитика как элемент поддержки

Пока рынки ожидают важные экономические данные, геополитическая напряженность выступает в роли защитного фактора для золота как активов-убежищ. Вмешательство США в Венесуэлу, при котором президент Трамп сигнализировал о управлении и добыче нефти из резервов страны, увеличивает неопределенность. Параллельно эскалация конфликта между Китаем и Японией, связанная с ограничениями на редкоземельные металлы, а также затяжная война между Россией и Украиной усиливают привлекательность золота как защитного актива.

Канцлер Германии Фридрих Мерц недавно предупредил, что завершение украинского конфликта далекое, учитывая позицию России, и назвал опасным любой план отправки европейских войск. Эта турбулентная обстановка обеспечивает дополнительную защиту от более серьезных потерь по паре XAU/USD.

Технический взгляд для оптимистов: точка разворота на уровне US$ 4.500

Покупатели золота нуждаются в устойчивом закреплении выше US$ 4.500 для подтверждения новых агрессивных позиций. В то же время, пара остается близко к своему историческому максимуму, зафиксированному в декабре, сохраняя фундаментально оптимальный настрой, поддерживаемый общим трендом.

Правильный анализ технического и фундаментального контекста предполагает осторожность: ожидание подтверждения сильной волны продаж перед входом в позиции для дальнейших падений остается наиболее разумной стратегией на данный момент.

Динамика основных валют: доллар доминирует

Американский доллар показал свою лучшую за неделю динамику против швейцарского франка с ростом на 0,92%, за ним следует японская иена с ростом на 0,90%. Зеленая валюта выросла на 0,60% по отношению к евро, на 0,27% против фунта и на 0,26% по отношению к австралийскому доллару, в то время как она снизилась на 0,30% по отношению к канадскому доллару.

Тепловая карта основных валют отражает эту широкую силу USD, подтверждая его статус самой востребованной валюты на этой неделе. Эта динамика усиливает давление на товары, оцениваемые в долларах, особенно на золото.

(Технический анализ выполнен с использованием компьютерных инструментов)