Цена Monero сохраняет бычью рыночную структуру — сможет ли она пережить волатильность, вызванную кредитным плечом?

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Цена Monero удерживает бычью рыночную структуру — сможет ли она пережить волатильность, вызванную кредитным плечом? Оригинальная ссылка: Цена Monero во вторник продолжила ралли, достигнув новых многомесячных максимумов, поскольку рынок продолжает проявлять интерес к активам, ориентированным на конфиденциальность.

Итоги

• Monero по-прежнему торгуется в явном восходящем тренде, удерживая уровень выше предыдущего сопротивления, превратившегося в поддержку.
• Активность фьючерсов быстро выросла, увеличивая риск, связанный с кредитным плечом, вблизи недавних максимумов.
• Индикаторы импульса показывают перекупленность, что повышает вероятность краткосрочных колебаний.

На момент публикации Monero торговался около $690, что на 8% выше по сравнению с предыдущим днем, завершив резкое движение, которое за последнюю неделю увеличило стоимость токена более чем на 50%.

Ралли происходит на фоне выхода трейдеров из конкурирующей монеты с фокусом на конфиденциальность Zcash, которая испытала сильную волатильность после ухода руководства и внутренней реструктуризации. В результате этого перераспределения Monero (XMR) вновь утвердился как основной актив для торговли конфиденциальностью на рынке.

Тема конфиденциальности продолжает доминировать на рынках из-за усиленного регулирования, ужесточения контроля за использованием наличных и повышения мониторинга финансовой активности. В результате спрос на активы с встроенными функциями конфиденциальности, такие как Monero, остается высоким.

Кредитное плечо растет, увеличивая краткосрочные риски

Хотя спотовый спрос сыграл свою роль, теперь важную роль играет деятельность по производным инструментам. Анализ от CryptoQuant, выполненный 13 января аналитиком Woominkyu, показывает повторяющиеся “перегревы” пузырей в объеме фьючерсов Monero во время недавнего ценового роста.

Эти пузыри появляются после того, как цена уже резко выросла, что говорит о том, что кредитное плечо гонится за импульсом, а не формируется из зон накопления. В прошлых циклах Monero подобные паттерны часто приводили к резким скачкам волатильности.

Иногда цена краткосрочно поднималась выше, но такие движения часто сопровождались быстрым откатом, поскольку позиции с кредитным плечом вынуждены были закрываться.

Кредитное плечо обычно усиливает оба направления. Когда цена растет, оно ускоряет прибыль. Когда импульс затухает, это может быстро вызвать ликвидации, что приводит к внезапным падениям даже в рамках бычьего тренда.

Технический анализ цены Monero

С технической точки зрения Monero все еще находится в восходящем тренде. График продолжает показывать более высокие максимумы и более высокие минимумы, при этом цена хорошо удерживается выше предыдущей зоны сопротивления около $500–520. Этот уровень теперь превратился в поддержку, подтверждая принятие прорыва.

В то же время цена торгуется значительно выше своих долгосрочных средних трендов, что помещает XMR в фазу высокого отклонения. Полосы Боллинджера начинают расширяться, а цена приближается к верхней границе.

Такой паттерн сигнализирует о сильном импульсе, но зачастую предшествует сбросу волатильности, а не плавному продолжению.

Показатели импульса подтверждают эту настройку. Индекс относительной силы поднялся до середины 80-х, зоны, которая исторически отмечала поздние стадии сильных движений. В прошлых циклах подобные условия завершались боковым движением или резким откатом, а не продолжительным ростом без пауз.

Дальнейший рост все еще возможен, если волатильность останется в одном направлении, а кредитное плечо будет контролироваться. В таком случае откаты, скорее всего, будут краткосрочными, а покупатели начнут входить в рынок около установленных уровней поддержки.

Если позиции по фьючерсам резко закроются, снижение может ускориться. Всплеск волатильности может быстро вернуть цену к зоне ликвидности $620–600 или даже глубже к уровню поддержки тренда, если ликвидации начнутся каскадом.