【розничный инвестор может только следовать, не мечтайте пытаться поймать дно маркет-мейкера】

Для розничных инвесторов одной из самых распространенных и опасных иллюзий является попытка "точно поймать дно" в момент, когда рынок только начинает падать.
Но факт в том, что:

Дно никогда не бывает местом, где розничный инвестор может легко зайти, особенно когда основной восходящий тренд заканчивается и начинается коррекционная волна.

Почему?

поскольку на этом этапе это выглядит лишь как "коррекция",
На самом деле мы уже вошли в хаотичную зону, где происходит изменение тренда → вывод средств → одновременно существует как маркет-мейкер, так и распродажа.
розничный инвестор в это время необдуманно пытается поймать дно, по сути это:

Использовать личные суждения для противодействия институциональным трендам, использовать субъективные импульсы для вызова рыночной структуры.

Почти неизбежно проиграть.

① После окончания основного восходящего тренда начинается "смена тренда", а не "дешевые товары"

После завершения главного восходящего тренда рынок, как правило, сталкивается с:
•Вывод средств
•разрушение тренда
•Технический индикатор дивергенции
•Снижение эмоций
•Макроэкономические и отраслевые благоприятные условия ослабляются

Это не "лучшие фундаментальные показатели, более низкие цены"
а не логика роста постепенно распадается, новая структура падения формируется.

розничный инвестор на этом этапе пытается поймать дно, на самом деле это:

Заблокировать на мгновение, когда вода только что сбросила уровень.

Кто встал на пути, тот погибнет.

② маркет-мейкер не будет сразу разворачиваться после первого падения на высоком уровне

Создание позиций и продажа активов институциональными инвесторами происходят в ритмичном, масштабном и плановом порядке.

После окончания главной волны:
•маркет-мейкер首要任务：撤退
•Второстепенная задача: сократить позицию, контролировать темп
•Ключевая задача: передать активы запоздалым участникам через отскоки и колебания.

На этом этапе:
•маркет-мейкер不会抄底
•маркет-мейкер не будет спешить разворачиваться
•Цель маркет-мейкера состоит в том, чтобы снизить свои позиции, а не увеличить их.

Но розничный инвестор, увидев небольшое падение, думает, что "дешево":

На самом деле, вы подбираете дно, а маркет-мейкер распродаёт.

Чаще всего это записано на полпути к вершине, с этого момента - бездонная яма.

③ На начальном этапе откатной волны нет признаков дна, есть только признаки "следования за трендом".

Когда начинается корректировочная волна, обычно она имеет три характеристики:
1. Тренд только что сломался (но розничный инвестор не верит)
2. Эмоции переходят от возбуждения к колебаниям (но розничный инвестор считает, что это точка покупки)
3. Структура объема и цены только начинает наклоняться к медвежьему тренду (но розничный инвестор этого не понимает)

Наиболее опасное место в это время:

розничный инвестор думает, что "это всего лишь тестирование поддержки"
Рынок на самом деле является "первым ускоренным падением после разворота тренда".

Когнитивное несоответствие приводит к тому, что "чем больше копируешь, тем больше теряешь".

④ Розничный инвестор обладает недостаточными врожденными преимуществами, что делает его более подходящим для "следования", а не для "прогнозирования".

розничный инвестор нет таких вещей, как:
•Размер средств маркет-мейкера
•Структура активов маркет-мейкера
•交易节奏 маркет-мейкер
•Каналы новостей маркет-мейкера
•Логика игры маркет-мейкеров

Но наиболее распространенное поведение розничного инвестора:
•Очень хочу скопировать дно маркет-мейкера
•Очень нравится угадывать развороты
•Не смейте покупать на подъеме, а на падении бездумно ловить дно
•Не следовать тренду, а наоборот, ставить на его разворот.

В конечном итоге приводит к:

маркет-мейкер смотрит на структуру, розничный инвестор смотрит только на цену.
маркет-мейкер заранее планирует, розничный инвестор действует по импульсу.
Маркет-мейкер на дне накапливает активы, розничный инвестор на верху подбирает.

Конечно, дно не поймаешь.

Заключение: розничный инвестор должен не "предсказывать дно", а "следовать тренду"

противостоять тренду, противостоять структуре, бороться за долю с институтами,
Это основная причина убытков розничного инвестора.

Розничный инвестор правильный подход:
•Следовать тренду (подъем следует за ростом, выход по окончании роста)
•Участвуйте только после подтверждения дна (покупайте после разворота тренда, не делайте ставки заранее)
•Не копируйте первое падение (первое падение — это опасная зона)
•Не входите в только что начавшийся откат (это не дно, а глубокая яма)

розничный инвестор не может зарабатывать.
Не стоит мечтать о том, чтобы зарабатывать деньги, используя такой античеловечный метод, как "угадывание дна".
Следовать за другими — это единственный стабильный и устойчивый способ существования для розничного инвестора.