Экосистема DEX Solana на луну: насколько велик рост?

Question

## Данные говорят сами за себяЭкосистема DeFi Solana недавно взорвалась.В ноябре месячный объем торгов на Solana DEX впервые превысил **100 миллиардов долларов**, увеличившись на 109% по сравнению с предыдущим месяцем (в октябре было только 52,5 миллиарда). Пиковый дневной объем торгов достиг **7,14 миллиарда долларов**, а недельный объем составил 41,4 миллиарда — что прямо превзошло месячный объем торгов Ethereum в 55 миллиардов.Активные адреса подскочили до 25 миллионов, платформы Pump.fun и Raydium за один месяц заработали соответственно **71,5 миллиона долларов** и **182 миллиона долларов**. Это не мелочи.## Почему Solana так мощно?**Преимущество в скорости и стоимости.**Солана обрабатывает 65000 транзакций в секунду, в то время как Эфириум всего 15-30 транзакций. Что насчет Gas-ставок? У Соланы это **0.02 доллара**, а у Эфириума от 2 долларов и выше. Эта разница не является проблемой оптимизации, это разница между поколениями.Комбинация Доказательства истории и Доказательства доли гарантирует, что такая производительность сохраняется без перегрузки. Для DEX это означает, что высокочастотная торговля больше не является мечтой, а мелкие операции также могут быть прибыльными.## Как выглядит экосистема Solana DEX?**7 основных DEX для сравнения:**### Raydium: феноменальный рост- **TVL 23.7 миллиарда долларов США｜Объем торгов 24 миллиарда｜Рыночная капитализация RAY 1.6 миллиарда**- Причина: безумие Memecoin. Спекулятивный бум, вызванный Pump.fun, напрямую вливается в Raydium.- Основной игровой процесс: смешанная модель AMM + книга заказов Serum, поддерживающая IDO и ликвидность майнинга- Статус: крупнейшая DEX по объему торгов на Solana, без исключений### Юпитер: Король агрегаторов- **TVL 23.4 миллиарда долларов США｜Объем торгов 233 миллиона｜Рыночная капитализация JUP 1.43 миллиарда**- В прошлом январе благодаря airdrop WEN удалось обойти Uniswap по объему торгов.- Основные преимущества: алгоритм маршрутизации между DEX, который помогает вам находить лучшие цены (поддержка более 6000 торговых пар, включая Raydium/Orca/Serum и другие)- Новый способ игры: держатели JUP теперь могут делиться доходами от платформы, превратившись в инструмент захвата ценности### Орка: мала и красива- **TVL 359 миллионов｜Объем торговли 7 миллиардов｜Рыночная капитализация ORCA 169 миллионов**- Локация: Дружественный к новичкам, низкий проскальзывание (0,001%-0,3%), высокая скорость- Инновации: Дизайн ликвидных пулов Whirlpools, уменьшающий неустойчивые потери### Drift Protocol: потолок производных- **TVL 841 миллион|Объем торгов за 24 часа 73.7 миллиона|Рыночная капитализация DRIFT 324 миллиона**- Ноябрь установил исторический рекорд, ежедневные активные пользователи превысили 150000- Основной продукт: бессрочные контракты (поддержка 20-кратного плеча) + кредитование + неконтролируемая торговля- Преимущества: скорость CEX + прозрачность DEX### Lifinity / Saros / Saber: эксперты по сегментированным рынкам- Lifinity: Проактивная модель рыночного создателя с высокой капиталовложенческой эффективностью- Saros: "Супер DeFi" платформа (DEX + Фарминг + Стекинг + Лаунчпад)- Saber: профессиональный трейдер стабильных монет (глубокий ликвидный пул USDC/USDT)## Риски, которые нужно знать✅ Сделайте домашнее задание: проверьте аудиторский отчет, отзывы сообщества, ситуацию с ликвидностью✅ Используйте официальные кошельки: такие как Phantom, не трогайте малораспространенные кошельки✅ Небольшие эксперименты: сначала попробуйте поиграть на новом платформе с несколькими сотнями юаней, чтобы понять атмосферу.✅ Защита сид-фраз: если потеряете, то играть больше не получится⚠️ Обратите внимание на проскальзывание: большие сделки или пары с низкой ликвидностью могут привести к убыткам⚠️ Не вкладывайте все средства: резкие колебания Memecoin вполне нормальны## ВыводЭкосистема DEX Solana сейчас похожа на начальный этап запуска Uniswap в 2020 году — возможности и риски сосуществуют, но инфраструктура уже созрела. Какой DEX выбрать? Зависит от твоей стратегии: для объема торгов выбирай Raydium, для поиска лучшей цены — Jupiter, а для игроков производных — Drift.Как долго сможет продлиться этот тренд? На это влияет популярность Memecoin. Но с макроэкономической точки зрения, преимущества Solana в скорости и стоимости являются структурными, а не мимолетными.---**Дополнительное чтение:** Обзор проектов экосистемы Solana｜Как выбрать DeFi-кошелек｜Руководство по инвестициям в Memecoin