Полное руководство по ордерам тейк-профит и стоп-лосс: необходимые инструменты управления рисками для спотовой торговли

При торговле на споте самый страшный момент — это когда заработал, но потом все слил обратно, или когда маленький убыток превращается в большой. В таких случаях на помощь приходят ордера Take-Profit (TP) и Stop-Loss (SL). Проще говоря, один — “заработал достаточно — ухожу”, другой — “теряю не больше этой суммы”.

Ордера TP/SL vs другие типы ордеров

На первый взгляд, ордера TP/SL, OCO и условные ордера похожи, но принцип заморозки средств у них разный:

Это важное различие. Если у вас мало средств, условные ордера гибче.

Как использовать TP/SL? Два способа

Способ первый: напрямую выставить ордер TP или SL

Можно отдельно выставить ордер TP или SL, указав цену активации, цену исполнения и количество. Как только цена достигнет активации, система автоматически выставит лимитный или рыночный ордер.

Ключевые нюансы:

• Рыночный ордер исполняется мгновенно, но не по самой выгодной цене
• Лимитный ордер попадает в стакан, может “зависнуть” и не исполниться

Три классические ситуации:

Ситуация 1: BTC падает с 20000U до 19000U — сразу продаем (стоп-лосс по рынку)

• Цена активации: 19000U
• После активации — мгновенная продажа по рыночной цене
• Быстро, но возможен проскальзывание

Ситуация 2: BTC растет с 20000U до 21000U — выставляем лимитную покупку по 21000U (тейк-профит лимитный)

• Цена активации: 21000U
• После активации — лимитная заявка на 21000U попадает в стакан
• Сделка исполнится только если цена снова снизится до 21000U

Ситуация 3: BTC поднимается до 21000U — лимитная продажа по 21000U (тейк-профит лимитный)

• Цена активации: 21000U
• Если на рынке лучшая цена покупки — 21050U, ваша заявка исполнится сразу по 21050U (по более выгодной цене)
• Если цена падает ниже 21000U, заявка “зависает” в стакане

Способ второй: покупка + предустановленный TP/SL (комбинированный ордер)

Этот способ еще интереснее — вы ставите лимитную заявку на покупку и сразу предустанавливаете TP и SL. Как только заявка исполнена, TP и SL активируются автоматически. Это и есть логика OCO-ордера: два ордера взаимно исключают друг друга — как только один срабатывает, второй отменяется.

Практический пример:

Действия трейдера А:

• Лимитная покупка 1 BTC по 40000U
• Предустановленный тейк-профит: при 50000U выставляется ордер на продажу по 50500U
• Предустановленный стоп-лосс: при 30000U — рыночная продажа

Результат:

• Если BTC вырастет до 50000U → тейк-профит активируется, продажа по 50500U, стоп-лосс аннулируется
• Если BTC упадет до 30000U → стоп-лосс активируется, продажа по рынку, тейк-профит аннулируется

Важные подводные камни

⚠️ Лимитный ордер может не исполниться: Активация не гарантирует исполнение — всё зависит от ликвидности стакана. Если цена быстро ушла в другую сторону, ваш лимитный ордер может “зависнуть”.

⚠️ Заморозка средств: При выставлении TP/SL средства замораживаются сразу, а не как у условных ордеров — после активации.

⚠️ Ограничение по цене: Система ограничивает отклонение TP/SL от цены активации (например, не более ±3%), чтобы избежать “пробойных” ордеров.

⚠️ Минимальный объем сделки: Если после исполнения остается сумма меньше минимального объема сделки, TP/SL могут не сработать.

Итог: TP/SL — обязательный инструмент управления рисками. Рыночный ордер исполняется быстро, но дороже, лимитный — дешевле, но может “зависнуть”. В реальной торговле чаще всего используют комбинацию покупка + TP/SL — так вы сразу фиксируете риск.