Рынок BTC: если вы поймете этот индикатор, вы поймете, куда идут деньги в мире криптовалют.

Скажем одним предложением

Доминантность BTC = Рыночная капитализация BTC ÷ Общая рыночная капитализация всех криптовалют × 100%. Эта цифра говорит вам жестокую правду: Когда доминирование BTC растет, розничные инвесторы находятся в ожидании дна; когда доминирование BTC падает, розничные инвесторы мечтают о богатстве.

Почему стоит обратить внимание на этот индикатор?

Вы, возможно, видели такую ситуацию: BTC вырос на 15%, а основные альткойны остаются на месте; или BTC находится в боковом движении, а альткойны удваиваются за три дня. Это власть BTC делает свое дело.

Когда доминирование высоко (более 65%), это означает, что рынок в панике — инвесторы стремятся в самые безопасные места; когда доминирование падает ниже 45%, это, как правило, самое безумное время на рынке — в это время начинается сезон альткойнов.

Исторические данные могут многое объяснить:

• 2013 год: доминирование BTC 94% (почти нет конкурентов)
• Конец 2017 года ICO пузырь: доля управления упала до 33% (множество монет на рынке)
• Сейчас: контроль стабилизировался на уровне 50-60% (рынок стал зрелым)

Четыре рыночные сценария, которые вам нужно уметь видеть

Самая прибыльная операция: Когда возникает сценарий 2 (доминирование быстро падает до 50-55%), это означает, что имеются дополнительные средства, инвестируемые в альткоины, это золотой период ротации.

Как рассчитываются реальные цифры?

Теперь данные (по состоянию на время статьи):

• Рыночная капитализация BTC: примерно 84,7 миллиарда долларов США
• Общая рыночная капитализация: около 1,6 триллиона долларов США
• Доля = 847 ÷ 1600 × 100 = примерно 53%

Это означает, что BTC контролирует половину крипторынка, но также означает, что другая половина денег инвестируется в другие монеты.

Основные факторы, способствующие изменению доминирования

1. Колебания цены BTC BTC растет отдельно, другие монеты не двигаются → власть обязательно возрастет. И наоборот.

2. Смена рыночного настроения

• Медвежий рынок: FOMO исчезает, деньги возвращаются в BTC → доминирование ▲
• Бычий рынок: новые “жито” входят на рынок, хаотично покупая клоны → контроль▼

3. Политика и тенденции институтов Одобрен спотовый ETF на BTC, крупные организации входят на рынок → власть продолжает расти (премия за безопасные активы)

4. Волнение новых валют Бум DeFi, бум NFT, бум AI-валют → Валюты в этих областях стремительно растут, а доминирование падает.

Как трейдеры должны использовать?

Стратегия подбора

Доминантность > 65% → Исторически распространенный сигнал о рыночном дне, можно рассмотреть возможность покупки на спадах.

ротационная операция

Контроль снизился с 55% до 45%, и BTC все еще растет → типичный сигнал начала сезона альткоинов.

• Уменьшите позицию BTC до 30-40%
• Увеличение позиций в качественных альткойнах (с реальным применением)
• Установить стоп-лосс: если доминирование восстановится до более чем 55%, либо уменьшить позицию, либо выйти из рынка.

Управление рисками

Доминирование <40% → Обычно означает, что рынок уже близок к вершине (спекулятивная атмосфера на пике), следует начинать сокращать позиции.

Почему этот индикатор имеет подводные камни?

1. Стейблкоины искажают данные: Рыночная капитализация таких стейблкоинов, как USDT и USDC, учитывается, но они не являются инвестиционными активами. В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов превышает 150 миллиардов, что напрямую снижает доминирование BTC.

2. Проблема упаковочной монеты: Wrapped BTC и синтетический BTC выпускаются на разных цепочках, что эквивалентно многократному учету одной и той же стоимости.

3. Нельзя использовать в одиночку: полагаться только на контроль при принятии решений приведет к провалу. Необходимо сочетание:

   • Технический анализ (уровни поддержки/сопротивления)
   • Данные на блокчейне (движение китов, вывод из биржи)
   • Макроэкономика (политика ФРС, настроение рискованных активов)

Каково текущее положение дел? Каковы следующие шаги?

Реальные данные следует смотреть на CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView. Но общая логика такова:

• Контроль более 60% → продолжаем следить за поведением BTC, на альткоины еще рано.
• Доля контроля 50-55% → Наблюдение: вверх или вниз
• Доля менее 45% → Осторожно, рынок перегрет, готовьтесь к сокращению позиций

Помните: лидерство - это просто термометр, а не предсказатель. Рыночные настроения могут мгновенно измениться, будьте осведомлены о рисках.